مع اقتراب إحدى أهم أسابيع الصيف، دخلت الأسواق المالية العالمية مرحلة حساسة من الانتظار وصنع القرار. إن المهلة النهائية في 1 أغسطس لتطبيق التعريفات الجديدة من قبل الولايات المتحدة ضد الاتحاد الأوروبي، واجتماع تحديد سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء ليلاً، هما حدثان يمكن أن يغيرا التوازن الحالي للأصول الرئيسية بشكل كامل.
يتم تقديم التحليل الأسبوعي للأسواق المالية هذا الأسبوع مع تركيز خاص على الوضع الفني للأدوات مثل الذهب، بيتكوين، يورو/دولار، وداو جونز؛ وهي أصول تتداول حالياً ضمن نطاقات هامة وتستعد للاستجابة للمحفزات الأساسية. سنتناول في هذا التحليل التوقعات قصيرة الأمد لكل أصل بناءً على أحدث بيانات السوق وبنية الأسعار.
التحليل الأساسي للأسواق المالية | الاحتياطي الفيدرالي وترامب في صراع أسعار الفائدة
يحتوي هذا الأسبوع على حدثين حساسَين قد يحددان الاتجاه العام للأسواق المالية على المدى القصير. الأول هو المهلة النهائية في 1 أغسطس 2025 (الجمعة 10 مرداد 1404 هجريًا) لتطبيق التعريفات الجديدة ضد واردات السلع الأوروبية من قبل الولايات المتحدة. وفقًا للتقارير، في حال فشل التوصل إلى اتفاق، سيتم فرض تعريفات بنسبة 30% على جميع واردات أوروبا؛ ولكن مسودة الاتفاق البديل تشير إلى إمكانية تطبيق تعريفات أساسية بنسبة 15% على معظم السلع الصناعية. سيعقد الاجتماع النهائي بين دونالد ترامب وأورسولا فون دير لاين، رئيسة المفوضية الأوروبية، يوم الأحد 27 يوليو (5 مرداد 1404 هجريًا) في اسكتلندا، ومن المتوقع أن ينعكس نتائجه في الأسواق صباح يوم الاثنين. يمكن أن يؤدي فشل المفاوضات إلى زيادة الضغط على اليورو والأسواق الأوروبية، بينما قد يستفيد الذهب والين الياباني من موجة جديدة من الطلب على الملاذات الآمنة.
كما تلاحظون في تقويم ترندو الاقتصادي، الحدث الثاني هو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 30 يوليو 2025 (8 مرداد) حيث سيُعلن سعر الفائدة في الساعة المحددة، وبعدها سيكون جيروم باول متاحًا في مؤتمر صحفي. إجماع السوق على أن سعر الفائدة سيظل ثابتًا عند 4.25-4.50٪، ولكن التركيز سيكون على نغمة البيان واحتمال إرسال إشارات لتخفيض السعر في اجتماع سبتمبر القادم. إذا أشار باول ضمناً إلى إمكانية خفض الفائدة، فإن الضغط على مؤشر الدولار سيزيد وقد يؤدي إلى تعزيز الأصول عالية المخاطر مثل الذهب، بيتكوين، والمؤشرات الأسهم. في المقابل، قد يعيد الموقف الهجومي أو المحايد للاحتياطي الفيدرالي الطلب على الدولار.
تقويم الفوركس في ترندو
التحليل الفني للأصول الهامة هذا الأسبوع
في هذا القسم من التحليل الأسبوعي للأسواق المالية، يتم التركيز على بنية التحليل الفني للأصول التي توجد في نقاط سعرية رئيسية. الذهب، بيتكوين، يورو/دولار، ومؤشر داو جونز، جميعها حاليًا على وشك كسر أو ارتداد من نطاقات هامة. سنتناول في هذا الجزء تحليل سلوك كل أداة بشكل منفصل لاستكشاف السيناريوهات المحتملة على المدى القصير والمتوسط بناءً على أحدث البيانات.
التحليل الفني للذهب | كسر خط الاتجاه والدعم الهام
في هذا الأسبوع من التحليل الأسبوعي للأسواق المالية، أصبح الذهب في قلب اهتمام المتداولين؛ حيث أدى كسر خط اتجاه قوي في الرسم البياني لمدة 4 ساعات إلى إدخال هذه الأداة في مرحلة حساسة من الناحية الفنية. في الوقت الحالي، يتذبذب السعر في نطاق 3336 دولارًا، وبعد كسر خط الاتجاه، استجاب للمنطقة الداعمة بين 3320 و 3325 دولارًا. تعتبر هذه المنطقة دعماً مهماً في إطار الزمن 4 ساعات، وسيحدد سلوك السعر فيها مسار الذهب في الأيام المقبلة.
إذا تم الحفاظ على هذه المنطقة واعتُبر كسر خط الاتجاه مجرد كسر كاذب، فإن الاحتمال الأكبر هو أن يعود السعر نحو المقاومة بين 3400 و 3410 دولار، التي تشمل فجوة سعرية (Fair Value Gap). ومع ذلك، إذا تم كسر الدعم عند 3320 وتثبيت الحركة السلبية، فسيكون الهدف التصحيحي الأول في نطاق 3240 إلى 3250 دولارًا؛ بشكل عام، يجب على المتداولين مراقبة رد فعل الذهب على هذا النطاق بعناية، لأن تأكيد أو رفض هذا الكسر سيوجه مسار الأسعار في الأيام المقبلة.
التحليل الفني لداو جونز | المقاومة النفسية على وشك الكسر
كما يظهر في الرسم البياني لأسعار مؤشر داو جونز في منصة ترندو، عاد المؤشر إلى مستوى 45000 نقطة بعد عدة أسابيع من التذبذب الصعودي، ويعمل هذا المستوى الآن كمقاومة نفسية هامة. تم لمس هذا المستوى مرتين سابقًا، ومع الوصول الثالث، أصبح احتمال كسره أكبر من أي وقت مضى. فوق هذا المستوى، هناك مساحة مناسبة لجمع السيولة من خلال صيد الاستوب، وفي حال تم اجتيازه بنجاح، قد يمتد هدف السوق على المدى القصير إلى نطاق 45300 إلى 45500 نقطة.
ومع ذلك، يشير تحليل مؤشر RSI على إطار الزمن اليومي إلى تباعد سلبي بين السعر والقوة النسبية؛ وهي إشارة قد تدل على ضعف الزخم الصعودي. لذلك، إذا تم تجاوز مستوى 45000، يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين من احتمال حدوث انعكاس سريع في الأسعار وتصحيح مؤقت. على الجانب السفلي، الدعم الأول يوجد عند مستوى 43500 نقطة، وإذا تم كسره، فإن المستوى التالي من الدعم سيكون بين 42300 إلى 42500 نقطة.
التحليل الفني لليورو/دولار | في انتظار سعر الفائدة ونتائج المفاوضات حول التعريفات
في إطار التحليل الأسبوعي للأسواق المالية، ارتد زوج العملات EUR/USD من مستوى الدعم 1.1685 الذي تم تحديده الأسبوع الماضي، حيث يتم تداوله حاليًا في نطاق 1.1739. إذا استمر الاتجاه الحالي دون حدوث صدمة سياسية أو مالية، فسيكون مستوى 1.1800 هو المقاومة الأولى، وإذا تم كسره، قد يمهد الطريق للزوج للوصول إلى مستوى 1.2000.
ومع ذلك، يرتبط اتجاه اليورو ارتباطًا وثيقًا بعاملين أساسيين: الأول هو المهلة النهائية للتعريفات في 1 أغسطس التي يمكن أن تضع ضغطًا كبيرًا على اليورو في حال فشلت المفاوضات، والثاني هو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 8 مرداد حيث سيوضح لحن جيروم باول حول خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مما سيحدد اتجاه الدولار. إذا وصل EUR/USD إلى مستوى 1.2000، قد يظهر تباعد سلبي في RSI على الإطار الزمني اليومي، وهو تحذير قد يكون بداية لتصحيح مؤقت أو تغيير الاتجاه على المدى القصير. يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين من هذا السيناريو ويتابعوا رد فعل السعر على أي أخبار سياسية أو مالية.
التحليل الفني لبيتكوين | الاستقرار تحت السقف التاريخي
كما هو موضح في الرسم البياني لأسعار بيتكوين في منصة ترندو، ما يزال هذا الأصل الرقمي في منطقة ضيقة وحساسة. لم يحدث تغير ملحوظ في سعره خلال الأسبوع الماضي، وما يزال يتذبذب في نطاق 118000 دولار؛ وهذه الوضعية، من الناحية النفسية، تشير إلى انتظار السوق للمحفز التالي. يعتبر مستوى 124000 دولار هو السقف التاريخي الأخير والمقاومة الرئيسية، وإذا تم كسره، فقد يسجل السعر رقماً قياسيًا جديدًا ويقفز إلى مناطق فيبوناتشي الممتدة بين 130000 إلى 135000 دولار.
ما يظل بيتكوين في حالة ترقب هو انتظار نتائج اجتماع لجنة السوق المفتوحة للاحتياطي الفيدرالي مساء الأربعاء (8 مرداد). يتطلع السوق إلى إشارات بشأن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر؛ وهو موضوع يمكن أن يؤدي إلى ضعف مؤشر الدولار ويدفع الأموال مرة أخرى نحو الأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين. في حالة صدور بيان محايد، قد ينخفض السعر إلى 114000 دولار. حاليًا، سيكون سلوك السعر في رد الفعل على بيان الاحتياطي الفيدرالي هو المحدد للمرحلة التالية لهذا الأصل الرقمي.
الختام النهائي | الفرص وسط التذبذب، واتخاذ القرارات في اللحظة
في هذا التحليل الأسبوعي للأسواق المالية، رأينا أن الأصول الرئيسية على وشك الاستجابة لأهم الأحداث الاقتصادية والسياسية في هذا الأسبوع. من جهة، يمكن أن يعيد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي وخطاب جيروم باول تعريف مسار مؤشر الدولار، الذهب، وأسواق العملات الرقمية على المدى القصير. ومن جهة أخرى، سيؤثر نتيجة المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بشكل مباشر على آفاق اليورو، أسواق الأسهم الأوروبية، والمناخ العام للمخاطرة.
في مثل هذه الظروف، يعتبر الوصول الفوري إلى السوق، والتحليل الفني المتقدم، والتنفيذ السريع للصفقات أمورًا حيوية. توفر منصة ترندو للمتداولين هذه الإمكانية من خلال أدواتها المهنية لتجربة تداول موثوقة وسريعة ودقيقة في الأسواق العالمية. كذلك، للانضمام إلى القناة الرسمية لتيليجرام الخاصة بترندو للحصول على أحدث التحليلات المتخصصة، تنبيهات التداول، والتغطية الفورية للأخبار الاقتصادية الكبرى، انضم الآن وابقَ على اطلاع دائم.
