العوامل المؤثرة على سعر الذهب في الأسواق العالمية و سوق الفوركس

الذهب باعتباره سلعة ثمينة يمكن أن يتأثر سعره بعوامل مختلفة مثل تغيرات أسعار الفائدة و الأحداث الجيوسياسية في الأسواق العالمية و سوق الفوركس.

عوامل كثيرة تؤثر على سعر الذهب في الأسواق العالمية ودسوق الفوركس و التي من الضروري أن يتعرف عليها من ينوي العمل بشكل احترافي في سوق الذهب. في هذه المقالة من فريق تدريب ترندو، سندرس عوامل مهمة مثل التغيرات في قيمة الدولار الأمريكي و أسعار الفائدة والأحداث الجيوسياسية. ابقى معنا.

جدول المحتويات

الذهب في سوق الفوركس الدولي

يعد الرمز XAUUSD في سوق الفوركس الذي يشير إلى أونصة الذهب العالمية، أحد رموز التداول الأكثر شعبية. يوضح هذا الرمز قيمة أونصة واحدة من الذهب بالنسبة للدولار الأمريكي. تتأثر التغيرات في قيمة هذا الرمز بعوامل مختلفة التي أهمها هي:

• الأخبار الإقتصادية
• الأحداث الجيوسياسية و السياسية
• قيمة الدولار الأميركي
• سعر الفائدة
• البنوك وصناديق الاستثمار
• العرض والطلب
• التضخم

سوف نقوم بدراسة كل حالة بالتفصيل أدناه. ابقى معنا.

تأكد من قراءة: التحليل الأساسي في الفوركس

للأخبار الاقتصادية

في وقت الإعلان عن الأخبار الاقتصادية الهامة و التي تتعلق بشكل أساسي بالدولار الأمريكي، تحدث تغيرات كبيرة في سعر الذهب. لهذا السبب، يوصى دائمًا بالتحقق من التقويم الاقتصادي و النظر في الأخبار المهمة في استراتيجية التداول الخاصة بك. من أشهر المواقع لمتابعة الأخبار الاقتصادية الهامة هو موقع Forex FactoryForex Factory و يمكنك استخدام خدمات هذا الموقع بشكل مجاني.

على سبيل المثال، كما ترون في الصورة أدناه، في ١٣ فبراير ٢٠٢٤، بعد نشر أخبار مؤشر أسعار المستهلك الساعة ٥:٣٠ عصراً (بتوقيت دبي)، شهدنا زيادة في قوة الدولار الأمريكي، مما أدى إلى انخفاض كبير في أسعار الذهب العالمية. لهذا السبب، كمتداول محترف، يجب عليك دائمًا مراقبة التقويم الاقتصادي و أن تكون على دراية تامة بتأثيرات الأخبار المهمة.

الأحداث الجيوسياسية و السياسية

يُعرف الذهب دائمًا بأنه الملاذ الآمن للاستثمار خلال الأحداث الجيوسياسية و السياسية. على سبيل المثال، أثناء حدوث الحرب أو التهديد بها، يتأثر سعر الذهب على الفور، لأنه فقط في مثل هذه الحالة يزداد خطر الاستثمارات، لكن الحرب نفسها تعني أيضًا الإفراط في طباعة النقود و زيادة الإنفاق الحكومي. كما ترون في الصورة أدناه، مع بداية الحرب الأوكرانية الروسية، شهد الذهب العالمي نموًا ملحوظًا.

تأكد من قراءة: ما هي السلعة؟

نمو أسعار الذهب مباشرة بعد بدء الحرب بين أوكرانيا و روسيا

قيمة الدولار الأمريكي

في سوق الفوركس، هناك علاقة عكسية بين الدولار الأمريكي و الذهب العالمي. كلما ارتفع الدولار الأمريكي، نواجه انخفاض سعر الذهب و العكس صحيح. السبب في هذه العلاقة هو أنه على سبيل المثال عندما ينخفض قيمة الدولار يقوم المستثمرون بالاستثمار في أسواق مالية أخرى مثل الذهب لتجنب انخفاض قيمة رؤوس أموالهم و هذا يسبب زيادة الطلب على الذهب (XAUUSD)، مما يؤدي إلى استمرار نمو الأسعار. لهذا السبب، يقوم المتداولون المحترفون دائمًا بمراقبة الاحتياطي الفيدرالي و الظروف الاقتصادية للولايات المتحدة من أجل اتخاذ قرارات تداول صحيحة و في الوقت المناسب إذا رأوا إشارات لتغيير قيمة الدولار.

سعر الفائدة

التغيرات في أسعار الفائدة لها آثار كبيرة على جميع الأسواق المالية و سوق الذهب. على سبيل المثال، عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي في أمريكا بخفض أو زيادة سعر الفائدة بنسبة ۰.۲۵٪، تتفاعل الأسواق المالية بسرعة مع ذلك وتتشكل اتجاهات جديدة؛ و لهذا السبب عليك دائمًا مراقبة سياسات البنوك المركزية الأمريكية و الاطلاع على كافة الأخبار و الأحداث. التحليل الفني مفيد، ولكن معرفة ظروف السوق ضرورية أيضًا للنجاح في التداول.

في الصورة أدناه، يمكنك رؤية العلاقة بين التغيرات في سعر فائدة بنك الاحتياطي الفيدرالي و أونصة الذهب العالمية. بطبيعة الحال، تجدر الإشارة إلى أن سعر الفائدة على الدولار الأمريكي فقط هو الذي لا يؤثر على سعر الذهب. بشكل عام يمكن القول أنه إذا كانت الظروف العالمية بحيث أن سعر الفائدة العام مرتفع فإن رأس المال سيترك الأصول الآمنة و يتجه إلى العملات ذات أسعار الفائدة المرتفعة و هذا سيؤدي إلى انخفاض سعر الذهب العالمي.

التغيرات في سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي و الاونصة العالمية

البنوك و صناديق الاستثمار

تعد البنوك و صناديق الاستثمار من بين العوامل الأخرى التي تلعب دورًا في تقلبات أسعار الذهب. عندما تقوم البنوك الكبرى بزيادة مخزونها من الذهب، نرى زيادة في سعر الذهب، في الواقع تقوم البنوك بجمع كافة الطلبات و هذا يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب. من خلال متابعة الأخبار و المقالات التحليلية من مصادر موثوقة، يمكنك أن تكون على دراية بمثل هذه الأحداث وتزيد من كفاءة تداولك من خلال اتخاذ قرارات أفضل.

تأكد من قراءة: مميزات أفضل وسيط لتداول الذهب

العرض و الطلب

بشكل عام فإن أي عامل يخل بتوازن العرض و الطلب على الذهب سوف يسبب تغيرات في سعر الذهب العالمي على المدى الطويل و القصير. إذا زاد المعروض من الذهب، سنواجه انخفاضًا في السعر. على سبيل المثال، عندما ينخفض سعر الذهب في السوق العالمية، لا يكون هناك أي مبرر اقتصادي لاستمرار العديد من المناجم الكبيرة في العمل و سيكون نهاية نشاطهم هو السبب في ارتفاع سعر الذهب. من ناحية أخرى، إذا ارتفع سعر الذهب، فإن العديد من مناجم الذهب التي توقفت عن الإنتاج بسبب عدم الربحية سوف تستأنف التعدين و هذا سيزيد من المعروض من الذهب. في هذا الصدد، يمكن أن يكون فحص المناجم الرئيسية في العالم في دول مثل الولايات المتحدة و روسيا مفيدًا، لأن زيادة أو تقليل كمية استخراج الذهب يمكن أن يؤثر على تقلبات السوق.

الصورة أعلاه توضح كمية إنتاج الذهب في مختلف الدول عام ٢٠٢٢

من ناحية أخرى، إذا زاد الطلب على الذهب، سنواجه زيادة في سعر الذهب . يستخدم معدن الذهب في مجالات مختلفة مثل الطب و إنتاج المجوهرات و المعدات الإلكترونية و تقنيات الفضاء وغيرها. إذا كان هناك زيادة كبيرة في الطلب على الذهب في هذه المناطق، فسوف نشهد نمو أسعار الذهب. لذلك، من الضروري أن تتابع دائمًا الأخبار المهمة لهذا اليوم و أن تكون على دراية بالظروف العامة للسوق.

التضخم

التضخم يعني انخفاض قيمة عملة الدولة. عندما يزيد التضخم، تحاول البنوك المركزية السيطرة على التضخم من خلال السياسات النقدية. يعد تغيير سعر الفائدة أحد الحلول الرئيسية للبنوك المركزية في التعامل مع التضخم. يتسبب ارتفاع التضخم العالمي خاصة في الولايات المتحدة، في ارتفاع سعر الذهب. باعتباره أصلًا آمنًا، يشهد الذهب نموًا جيدًا على المدى الطويل عندما تنخفض قيمة الدولار و العملات الأخرى.

مؤشر (CPI) هو مؤشر لقياس التضخم. يرتبط التضخم و أسعار الفائدة ارتباطًا وثيقًا. في أوقات التضخم، تميل البنوك المركزية إلى زيادة أسعار الفائدة لتقليل الطلب على السلع والخدمات، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار وعلى العكس من ذلك، عندما يكون التضخم منخفضا، تميل البنوك المركزية إلى خفض أسعار الفائدة لتحفيز الطلب و زيادة الأسعار.

تأكد من قراءة: مؤشر أسعار المستهلك أو التضخم (CPI)

هل تداول الذهب هو نفس الاحتفاظ به على المدى الطويل؟

يختلف الاستثمار طويل الأجل في الذهب عن التداول قصير الأجل في سوق الفوركس. يتم تداول الذهب في هذه الأسواق كل ساعة و يوميًا. بما أن تداول الذهب في الفوركس عادة ما يتم خلال فترة زمنية قصيرة، فيمكن للمتداولين المحترفين تحقيق أرباح جيدة من التداول على المدى القصير؛ لكن هذا يتطلب الكثير من التدريب و الخبرة.

ملخص

لقد كان الذهب محط اهتمام الإنسان منذ العصور القديمة. يعد تداول الذهب في سوق الفوركس أيضًا فرصة جيدة لتحقيق الربح و يقوم العديد من الأشخاص حول العالم بتداول الذهب في سوق الفوركس، و لهذا السبب فإن معرفة العوامل المؤثرة على سعر الذهب العالمي أمر مهم بشكل خاص. الاستثمار في الذهب له مسارات مختلفة؛ و منها التداول في سوق الفوركس و شراء ذهب الزينة والاستثمار في صناديق الذهب المالية و غيرها و كلها أمور تتطلب الكثير من المعرفة و الخبرة التي لا يمكن الحصول عليها إلا من خلال الدراسة و النشاط المستمر في الأسواق المالية.