التحليل الأساسي للفوركس والتقويم الاقتصادي (٢٨-٣١ مارس)

نظرة عامة علي الأحداث الهامة في الأسبوع الماضي 

ركزت الأسواق المالية الأسبوع الماضي على مسألتي الوضع المالي وأزمة السيولة للبنوك واجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتحديد سعر الفائدة. تسببت البنوك في ضعف الدولار الأمريكي في الرموز ذات الصلة. لكن بعد تقليص الخوف والدعم المالي للبنوك الكبرى من البنوك الصغيرة ، أعلنوا أنه تسبب في قوة الدولار. لكن في نهاية الأسبوع ، تسببت أزمة البنوك الأوروبية في مخاوف السوق ، لكن الدولار كان له سلوك مزدوج في هذه الحالة.

أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أنه رفع أسعار الفائدة بنسبة ٠.٢٥٪ إلى نطاق ٥٪. في بيان سياسته ، غير بنك الاحتياطي الفيدرالي نبرة ، قائلاً بدلاً من الدعوة إلى "زيادات مستدامة" في أسعار الفائدة ، "قد يكون من المناسب إجراء بعض إجراءات السياسة الإضافية". بالإضافة إلى ذلك ، أظهر ملخص التوقعات الاقتصادية أن توقعات معدل الفائدة النهائية بقيت دون تغيير عند ٥.١٪. تسبب الرسم البياني النقطي والنبرة الحذرة في بيان الاحتياطي الفيدرالي في عمليات بيع للدولار الأمريكي ، مما تسبب في ضعف الدولار في الرموز ذات الصلة.

خلال المؤتمر الصحفي ، أكد رئيس اللجنة FOMC جيروم باول أنهم لا يتوقعون خفض سعر الفائدة في عام ٢٠٢٣ ، كما أنه لم يناقش استراتيجية تخفيض الميزانية العمومية. بدت هذه التعليقات قاسية بعض الشيء ، لكنها لم تفعل شيئًا لمساعدة الدولار في تخفيف ضغط البيع.

سيعقد اجتماع FOMC التالي في أوائل شهر مايو ، وتظهر أداة FedWatc group CME  أن الأسواق تسعير في فرصة بنسبة ٦٠ في المائة أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير. على الرغم من أن تقرير الوظائف لشهر أبريل وأرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من المرجح أن توجه توقعات السوق ، إلا أن إصدارًا أقوى من توقعات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الصافي لهذا الأسبوع قد يعيد الرهانات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

في هذه الأثناء ، الآن بعد انتهاء فترة الإغلاق ، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك ، أظهر الخوف في الأسواق يوم الجمعة أن المستثمرين ما زالوا يبحثون عن علامات التوتر في القطاع المصرفي.

لكن البيانات الأمريكية أظهرت أن نشاط القطاع الخاص ارتفع بوتيرة متسارعة في أوائل مارس ، مع ارتفاع مؤشر PMI المركب S&P Global إلى 53.3 من 50.1 في فبراير. عزز الدولار بشكل طفيف يوم الجمعة بعد صدور هذه البيانات.

مراجعة التقويم الاقتصادي من ٢٨ إلى ٣١ مارس

في الأسبوع المقبل ، ستكون البيانات من الولايات المتحدة وأوروبا وإنجلترا مهمة في التقويم الاقتصادي. ومع ذلك ، لا يزال السوق يولي المزيد من الاهتمام لقضية الأزمة المصرفية. بالنظر إلى انخفاض أخبار الأزمة المصرفية ، يمكن أن يشهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا مؤقتًا. من ناحية أخرى ، جاءت أزمة هبوط أسهم البنوك الأوروبية على رأس الأخبار.

سيصدر يوم الثلاثاء الساعة ٦:٠٠ بتوقيت دبی ، مؤشر ثقة المستهلك CB (مارس) (سابقًا: ١٠٢.٩ | التوقعات: ١٠١.٠).إذا تم إصداره بشكل أفضل من المتوقع ، فقد يتسبب ذلك في قوة مؤقتة للدولار الأمريكي.

يوم الخميس في الساعة ٤:٣٠ مساءً ، سيتم نشر الناتج المحلي الإجمالي (ربع سنوي) (الربع الرابع) (السابق: ٣.٢٪ | التوقعات: ٢.٧٪).نظرًا لأن هذه البيانات هي مراجعة ، فهي بعيدة كل البعد عن أن يكون لها تأثير خاص على السوق ما لم يتم نشرها مع اختلاف كبير جدًا مقارنة بالتنبؤات.

أيضًا ، في نفس الوقت ، سيتم نشر مؤشر المطالبين بالبطالة في الولايات المتحدة (سابقًا: ١٩١ ألف | التوقعات: ١٩٦ ألف).

سيُنشر يوم الجمعة مؤشر صافي سعر PCE (شهريًا) (فبراير) (سابقًا: ٠.٦٪ | التوقعات: ٠.٤٪) إذا تم نشره بانخفاض وفقًا للتوقعات ، نظرًا لاحتمال بقاء سعر الفائدة مستقرًا. في الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يمكن زيادة قيمة الدولار في الرموز ذات الصلة.

في الساعة ٥:١٥ مساء من يوم الثلاثاء ، ستلقي رئيسة البنك المركزي الأوروبي السيدة Lagarde کلمتها ، وسيكون هذا الخطاب مهمًا جدًا لسياسة البنك للسيطرة على الأزمة المصرفية.

يوم الخميس الساعة ٤:٠٠ مساء تقرير التضخم الألماني ، مؤشر أسعار المستهلك - CPI (سنوي) (مارس) (سابقًا: ٨.٧٪ | التوقعات: ٧.٣٪) ومؤشر أسعار المستهلك - CPI (شهريًا) (مارس) (سابقًا: ٠.٨٪ | التوقعات: ٠.٧٪) سيتم نشرها.

سيصدر يوم الجمعة ، الساعة ١:٠٠ مساء ، تقرير التضخم في المنطقة الأوروبية ، مؤشر أسعار المستهلك - CPI (سنوي) (مارس) (السابق: ٨.٧٪ | التوقعات: ٧.١٪) ومؤشر أسعار المستهلك - CPI (شهريًا) (مارس) (السابق: ٠.٨٪ | التوقعات: ٠.٧٪)

ستلقي رئيسة البنك المركزي الأوروبي Lagarde خطابًا مرة أخرى يوم الجمعة الساعة ٧:٠٠ مساءً. النقاط التي تقولها بشأن إجراءات التحكم في التضخم ستكون مهمة.