استثمروا بمسؤولية. تعتبر الCFD أدوات معقدة و تنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. ٧٤% من حسابات مستثمري التجزئة يخسرون الأموال عند تداول ال CFD. يجب عليك أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل ال CFD و ما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية بخسارة أموالك.
    سحر محيسن

    |

    2023-06-25 12:32

    ما هو مؤشر PMI في التقويم الاقتصادي لسوق الفوركس؟

    توضح هذه المقالة حول مؤشر PMI في التقويم الاقتصادي لسوق الفوركس .
     PMI ما هو مؤشر في التقويم الاقتصادي لسوق الفوركس؟  PMI در تقویم ما هو مؤشر في التقويم الاقتصادي لسوق الفوركس؟

    الفوركس سوق معقد نحتاج فيه إلى فهم عميق لمختلف الجوانب الفنية و الأساسية لتحقيق النجاح. أحد الجوانب المهمة جدًا للمتداولين هو مؤشر مديري المشتريات (PMI).PMI يرمز إلى Purchasing Managers Index ، وهو مؤشر اقتصادي رائد لقطاعي التصنيع و الخدمات. يستخدم PMI في الفوركس لقياس صحة الاقتصاد و التنبؤ بالاتجاهات الاقتصادية المستقبلية ، مما يوفر رؤى قيمة للمتداولين. في هذه المقالة ، ندرس مفهوم PMI في الفوركس و أهميته.

    ما هو مؤشرPMI؟

    مؤشرPMI قائم على المسح يقيس آراء مديري الأعمال حول الظروف الاقتصادية الحالية و المستقبلية . يتم حساب هذا المؤشر من خلال جمع البيانات من مديري الأعمال في مختلف الشركات ، الذين يُطلب منهم تقديم معلومات حول أداء أعمالهم ، مثل الإنتاج و الطلبات الجديدة و التوظيف و المخزون. ثم يتم التعبير عن البيانات المجمعة كرقم يمثل النشاط الاقتصادي العام في قطاعي التصنيع و الخدمات.

    PMI ‎ هو مسح شهري يتم إرساله إلى الرؤساء التنفيذيين لأكثر من ۴۰۰ شركة في ۱۹ صناعة رئيسية. يتم اختيار الصناعات و الشركات بناءً على مساهمتها في الناتج المحلي الإجمالي ، على التوالي. تتضمن هذه الاستطلاعات أسئلة حول ظروف العمل و أية تغييرات. و بالتالي ، يجب على المتداولين مراقبة هذه البيانات و انتظار إصدارها الرسمي.

    ‎يشير مؤشر مديري المشتريات PMI فوق ۵۰ إلى أن الاقتصاد يتوسع ، بينما يشير الرقم أقل من ۵۰ إلى أن الاقتصاد ينكمش. فكلما ارتفع مؤشر PMI ، كانت النظرة الاقتصادية أكثر إيجابية ، و كلما انخفض مؤشر PMI ، كانت التوقعات أكثر سلبية .

    محاسبة مؤشرPMI

    PMI هو رقم من ۰ إلى ۱۰۰ ، لكننا نحتاج إلى معرفة كيف نصل إلى هذه الأرقام. يتم حساب مؤشر PMI باستخدام الصيغة التالية.

    PMI = (P1 * 1) + (P2 * 0.5) + (P3 * 0)

    حيث:

    P1 = النسبة المئوية للاستجابات التي تشير إلى التحسن.

    P2 = النسبة المئوية للإجابات التي تشير إلى عدم وجود تغيير.

    P3 = النسبة المئوية للاستجابات التي تشير إلى تدهور الظروف.

    ‎النسبة المئوية التي تشير إلى تدهور الظروف لها معامل صفري. لذلك ، دائمًا ما يكون صفرًا ، ولكن كلما زادت قيمة P3 ، انخفض وزن العاملين الأولين ، وبالتالي تنخفض القيمة الإجمالية لـ PMI. إذا كانت P3 تساوي ۱۰۰٪ ، فإن مؤشر PMI سيكون صفراً.

    ‎استخدام PMI في قرارات التداول

    بیانات مديري المشتريات PMI هي أداة مهمة لاتخاذ القرارات التي تؤثر بشكل كبير على مديري الاستثمار في مختلف القطاعات. لنفكر في إحدى الشركات المصنعة للسيارات ، حيث تستند قرارات الإنتاج إلى الطلبات الجديدة المتوقعة من العملاء في الأشهر المقبلة. هذا يجعلهم يشترون العشرات من القطع و المواد الخام مثل المطاط و البلاستيك. تحدد قواعد جرد الممتلكات أيضًا مقدار الإنتاج الذي تحتاجه الشركة المصنعة لملء الطلبات الجديدة و الحفاظ على قدر معين من المخزون في نهاية الشهر. من وجهة نظر المورد ، البياناتPMI هو الأهم. يقدر مورد قطع الغيار لشركة تصنيع مقدار الطلب الذي قد يتلقاها من هذه الشركات بناءً على مؤشر PMI. و بسبب هذا ، فإن الموردين يفرضون رسومًا أكبر على أجزائهم. ترتبط بيانات الطلبات الجديدة ارتباطًا وثيقًا بمؤشر PMI. على سبيل المثال ، إذا كانت الطلبات الجديدة في تزايد ، فقد تزيد الشركة المصنعة من سعر منتجاتها و تقبل التكلفة العالية للأجزاء. تستخدم الشركة أيضًا PMI لتخطيط الميزانيات السنوية و مراقبة الموظفين و إدارة التدفق النقدي.

    ‎التقارير الاقتصادية لمؤشر مديري المشتريات

    ‎يتم نشر التقارير الاقتصادية مؤشر مديري المشتريات (PMI) والبيانات ذات الصلة شهريًا من قبل معهد إدارة التوريد (ISM) ، و هي مفيدة جدًا للمصنعين و مديري الاستثمار. يتتبع ISM التغييرات في مستويات الإنتاج من شهر لآخر و هو جوهر تقرير الإنتاج. هذا المقياس هو أحد المؤشرات الأساسية للنشاط الاقتصادي التي يتلقاها المستثمرون و الاقتصاديون بانتظام. ينشر المعهد أيضًا تقريرًا نصف سنوي في مايو و ديسمبر. عندما يرتفع هذا الرقم ، يتوقع المستثمرون رد فعل صعودي للسوق على البيانات التي تظهر في أسواق العملات و الأسهم.

    ‎تحليل بيانات PMI

    ‎يعد تحليل بيانات مؤشر PMI أمرًا سهلاً للغاية ، حيث نحتاج فقط إلى إلقاء نظرة على الرقم و مقارنته بالإعلانات السابقة. يشير مؤشر PMI فوق ۵۰ إلى نمو أو توسع قطاع التصنيع. يشير إعلان ۵۰ منتجًا إلى أن عدد المنتجين الذين أبلغوا عن أعمال جيدة يساوي عدد المنتجين الذين أبلغوا عن أعمال سيئة. إذا كان مؤشر PMI أعلى من ۵۰ لفترة من الوقت ، فهذا يشير إلى تطور الاقتصاد بأكمله. يشير أي رقم أقل من ۵۰ إلى ظروف انكماشية في قطاع التصنيع ، و لا تتوقع معظم الشركات عملًا جيدًا في المستقبل القريب.

    إقرأ المزید: تأثير أسعار الفائدة الاحتياطي الفيدرالي على تداول الفورکس

    ‎تأثير مؤشر PMI على قيمة العملة

    ‎يراقب التجار و المستثمرون حول العالم عن كثب مؤشر مديري المشتريات (PMI) ، و الذي يؤثر بشكل كبير على قراراتهم الاستثمارية. إذا كان هذا الرقم أكثر من ۵۰ في الأرباع القليلة الماضية ، فهذا يشير إلى نمو الاقتصاد ، مما يزيد من قيمة العملة . إذا ظل هذا الرقم أقل من ۵۰ ، فهذا يعني أن الاقتصاد في حالة ركود. لن يهتم المستثمرون بالاستثمار في البلدان التي يعاني اقتصادها من الركود ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة .

    ‎مصادر معلومات مؤشر PMI

     و هو متاح على الموقع الرسمي لمعهد إدارة التوريد (ISM) ، و الذي يوفر أيضًا تحليلًا شاملاً له. يمكن أيضًا العثور على هذه البيانات في بعض المواقع الاقتصادية مفتوحة المصدر و المجلات المالية.

    GBP – https://tradingeconomics.com/united-kingdom/composite-pmi

    AUD – https://tradingeconomics.com/australia/composite-pmi

    USD – https://tradingeconomics.com/united-states/composite-pmi

    EUR – https://tradingeconomics.com/euro-area/composite-pmi

    NZD – https://tradingeconomics.com/new-zealand/composite-pmi

    JPY – https://tradingeconomics.com/japan/composite-pmi

    ‎كيف يؤثر مؤشر PMI على أسعار أزواج عملات الفورکس بعد إصدار الأخبار

    يعتبر المستثمرون مؤشر مديري المشتريات (PMI) كمؤشر رئيسي للصحة الاقتصادية للبلد. هذا المؤشر مهم للغاية للمستثمرين الدوليين. يعتبر مؤشر PMI أيضًا المؤشر الرئيسي لنمو الناتج المحلي الإجمالي(GDP). عند صياغة السياسة النقدية ، تستخدم البنوك المركزية استطلاعات مؤشر PMI ، و التي تنعكس في تثبيت أسعار الفائدة.

    إقرأ المزید: ما هو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) في التقويم الاقتصادي للفوركس؟

    ‎عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بنمو الناتج المحلي الإجمالي ، فإن الرقم فوق ۵۰ يعتبر مقياسًا للتنمية الاقتصادية. بالمقابل ، يشير الرقم أقل من ۵۰ إلى أن الاقتصاد يتجه إلى الركود. نظرًا لأن هذا المقياس يعد مؤشرًا مهمًا لمعظم الأشخاص المرتبطين بالاقتصاد و القطاع المالي ، فمن المؤكد أنه سيكون له تأثير كبير على قيمة العملة.

    ‎في بقية المقال ، نقوم بتحليل تأثير مؤشر PMI على أزواج العملات المختلفة و تحديد التقلبات الناتجة عن إعلان الأخبار. سننظر في بيانات مؤشر PMI في منطقة اليورو الصادرة في يونيو (مايو باعتباره الشهر المرجعي). توضح الصورة أدناه الإعلان السابق و المتوقع و آخر لمؤشر PMI ، حيث نرى زيادة كبيرة في هذا الرقم عن الشهر السابق. دعنا نتعرف على ما إذا كان السوق يتلقى البيانات بشكل إيجابي أو سلبي

    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية القيمة السابقة و المتوقعة و القيمة الحالية و تاريخ نشر أحدث بيانات مؤشر PMI.
     PMI PMI
    في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأمريكي (EURUSD) قبل الإعلان.
     chart eurusd chart eurusd

    ‎لنبدأ بزوج العملات EUR/USD لنرى التقلبات التي تسببها البيانات الإخبارية. توضح الصورة أعلاه سلوك السعر قبل الإعلان ، حيث نرى السوق في اتجاه صعودي قوي. سوف نتطلع إلى شراء زوج العملات بعد أن يصحح السعر إلى مستوى الدعم أو الطلب. في هذه المرحلة ، لا ينبغي أن يكون لدينا أي مركز في هذا الزوج من العملات

    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأمريكي (EURUSD) بعد الإعلان.
     chart eurusd chart eurusd

    ‎بعد الإعلان عن الأخبار ، نشهد تقلبات صعودية. نظرًا لأن بيانات مؤشر PMI كانت إيجابية للغاية بالنسبة للاقتصاد مقارنة بالبيانات السابقة ، فقد اشترى المتداولون العملة و دفعوا السعر إلى الأعلى. كان لبيانات مؤشر PMI تأثير إيجابي على زوج العملات. يجب أن تكون حذرًا بشأن الشراء هنا ، حيث لا يزال مؤشر PMI الإجمالي أقل من ۵۰.

    في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الين الياباني (EURJPY) قبل الإعلان.
     chart eurjpy chart eurjpy
    في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الين الياباني (EURJPY) بعد الإعلان.
     chart eurjpy chart eurjpy

    ‎تُظهر الصور أعلاه زوج العملات EUR/JPY ، حيث يمكننا أن نرى أن السعر يرتفع باستمرار مع الحد الأدنى من التصحيحات قبل الإعلان. هذا يعني أن الاتجاه التصاعدي قوي للغاية. من وجهة نظر "التداول" ، سيتم اتباع نهج مماثل هنا كما هو الحال مع زوج العملات السابق ، حيث نتطلع لشراء أزواج العملات فقط عند تصحيح الأسعار.

    ‎فور صدور الأخبار ، يرتفع السعر في البداية ، لكن ضغط البيع اللاحق يتسبب في إغلاق "شمعة الأخبار" بالقرب من سعر الافتتاح. لذلك ، نرى تقلبات في كلا الاتجاهين في السوق في هذا الزوج من العملات. يمكن القول أن بيانات مؤشر PMI لم يكن لها تأثير كبير على قيمة العملة.

    في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية مخطط زوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأسترالي (EURAUD) قبل الإعلان.
     chart euraud chart euraud
    ‎‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأسترالي (EURAUD) بعد الإعلان.
     chart euraud chart euraud

    ‎الرسوم البيانية أعلاه خاصة بزوج العملات EUR/AUD حيث يظهر السوق اتجاه هبوطي قوي ، مما يشير إلى قدر كبير من الضعف في اليورو. في الآونة الأخيرة ، أظهر السعر إشارات تصحيح و بالتالي يمكننا توقع استمرار الحركة الهبوطية بعد رؤية أنماط الاستمرارية. حتى ذلك الحين ، سنرى كيف تؤثر بيانات مؤشرPMI على زوج العملات.

    ‎بعد الإعلان عن الخبر ، لا يتحرك السعر في أي اتجاه معين و يبقى تقريبًا في نفس المكان كما كان من قبل. بيانات مؤشرPMI لها تأثير محايد على زوج العملات حيث تشكل "شمعة الأخبار" نموذج شمعدان "دوجي". و مع ذلك ، ارتفع اليورو بعد دقائق قليلة من الأخبار المتعلقة بآمال التعافي الاقتصادي ، مما أدى تقريبًا إلى إنهاء الاتجاه الهبوطي.

    کیف یؤثر مؤشر  PMI الإمریکي علي الدولار و العملات  الأخرى

    ‎يعتمد اقتصاد معظم دول العالم بشكل ما على أكبر اقتصاد في العالم ، و هو الولايات المتحدة و قيمة الدولار ، لذلك من أهم بيانات التضخم هو التقويم الاقتصادي المتعلق بالولايات المتحدة ، و الذي يسبب تقلبات في الكثير من عملات و بضائع غير الدولار مثل اليورو و الين و الذهب و النفط و ... سنقوم هنا بمراجعة أحدث بيانات التضخم المنشورة في ٥ يونيو ٢٠٢٣.

    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية البيانات السابقة و المتوقعة و الحالية و بيانات معهد ISM في التقويم الاقتصادي لتطبيق ترندو.
     PMI PMI

    ‎كما ترى في تقويم ترندو الاقتصادي ، هناك بيانات مختلفة من معهد ISM ، و أهمها مميز بشريط أحمر (أهمية عالية للأخبار) و يتعلق بمؤشر مديري المشتريات غير التصنيعيين (PMI). تم نشر القيمة الفعلية لهذا الرقم في الرقم ٥٠.٣ مما يعني أنها أقل من التوقعات (٥١.٩) بالرغم من أنها لا تزال أعلى من الرقم ٥٠ إلا أنها أقل بكثير من التوقعات. تصور أن البيانات الأخرى الأقل أهمية هي أيضًا أسوأ من التوقعات التي تم نشرها ، لذلك يمكننا أن نتوقع ضعف الدولار الأمريكي في الرموز ذات الصلة. فيما يلي سوف ندرس تأثير هذه البيانات على الرسوم البيانية لبعض أزواج العملات.

    في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأمريكي (EURUSD) بعد الإعلان.
     chart eurusd chart eurusd

    كان الرسم البياني لمدة ٣٠ دقيقة لليورو دولار قبل إصدار مؤشر PMI التابع لمعهد ISM يميل إلى الانخفاض ، مما يعني أن هذا الزوج يتحرك في اتجاه قوة الدولار. يمكن أن تشير هذه الحركة الهبوطية ، أي قوة الدولار ، إلى توقعات السوق للحالة الجيدة للاقتصاد الأمريكي وبيانات مؤشر PMI. ولكن عندما يتم نشر نتائج بيانات معهد ISM بشكل عام بشكل ضعيف ، بدأ المتداولون في دعم و شراء اليورو دولار من أجل إضعاف الدولار.في الصورة ، يشير الشمعدان الأخضر الطويل بعد إصدار الأخبار إلى بيع الدولار. كان ضعف الدولار هذا مستمراً إلى حد ما إلى النقطة التي احتاج فيها الرسم البياني أو السعر ، إذا جاز التعبير ، إلى كسر لمواصلة الصعود ، ثم ارتفع مرة أخرى.

    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USDJPY) بعد إعلان الأخبار.
     chart usdjpy chart usdjpy

    ‎في الرسم البياني لمدة ٣٠ دقيقة للدولار مقابل الين ، يمكنك أن ترى عدة شموع هابطة في اتجاه إضعاف الدولار قبل الأخبار. و في وقت نشر أخبار معهد ISM ، استمر زوج العملات هذا في التحرك نحو نتيجة الأخبار ، أي استمرار ضعف الدولار مع محادثة سلبية و شمعة هابطة حمراء.

    ‎تجدر الإشارة إلى أن زوج العملات الدولار مقابل الين هو أحد أزواج العملات الأكثر تقلباً في وقت صدور أخبار التقويم الاقتصادي المتعلقة بالدولار.

    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية مخطط الذهب (XAUUSD) بعد الإعلان.  
     chart xauusd chart xauusd

    ‎لكن في مخطط الذهب ، هناك وضع مشابه لمخطط اليورو مقابل الدولار. قبل الأخبار ، كان هناك اتجاه هبوطي ، أي قوة الدولار الأمريكي ، و مع صدور الأخبار ، ظهرت شمعة صعودية قوية تم تشكيله ، و هو مدعوم بوضوح من قبل المشترين ، و تشير التقلبات القصيرة إلى أن الباقي له سعر ، و من المحتمل أن يستمر في مساره الصعودي.

    ملخص 

    ‎يعد مؤشر مديري المشتريات (PMI) أداة قيمة لتجار الفوركس لأنه يوفر رؤى قيمة عن حالة الاقتصاد. يستخدم تجار الفوركس مؤشر PMI لقياس صحة الاقتصاد و التنبؤ بالاتجاهات الاقتصادية المستقبلية. يشير ارتفاع مؤشر PMI إلى أن الاقتصاد ينمو ، و هي إشارة إيجابية لعملة هذا البلد. بالمقابل ، يشير الانخفاض في مؤشر PMI إلى أن الاقتصاد في حالة انكماش ، و هو أمر سلبي بالنسبة لقيمة عملة ذلك البلد.

    ‎يستخدم المتداولون بيانات PMI مؤشر مديري المشتريات لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة مثل فتح أو إغلاق المراكز و تعديل استراتيجيات إدارة المخاطر و تطوير خطط التداول. يستخدم متداولو الفوركس أيضًا مؤشر PMI لتحديد فرص التداول المحتملة من خلال مقارنة بيانات مؤشر PMI من بلدان مختلفة. يمكن أن يؤدي ارتفاع مؤشر PMI في بلد ما مقارنة ببلد آخر إلى عملة أقوى ، مما يجعله خيارًا جذابًا للمتداولين.

    ‎يستخدم مؤشر PMI أيضًا جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الاقتصادية الأخرى ، مثل الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، و التضخم ، و أسعار الفائدة ، للحصول على فهم أكثر شمولاً لصحة الاقتصاد. يستخدم متداولو الفوركس مزيجًا من هذه المؤشرات لاتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة ، مع مراعاة الصورة الاقتصادية الأوسع.

    ‎المهم ملاحظة أن بيانات مؤشر PMI يتم إصدارها على فترات منتظمة ، عادةً شهريًا أو ربع سنويًا ، و يتم مراقبتها عن كثب من قبل متداولي الفوركس. يمكن أن يكون لإصدار بيانات مؤشر PMI تأثير كبير على قيم العملات ، مما يؤدي إلى زيادة التقلبات و فرص التداول.

    منشور له صلة

    استراتيجية التداول مع أنماط خط الاتجاه و الشموع مع تأكيد مستويات فيبوناتشي

    استراتيجية التداول مع أنماط خط الاتجاه و الشموع مع تأكيد مستويات فيبوناتشي


    تعلم الإستراتيجية المجمعة لأنماط خط الاتجاه و الشموع مع مستويات فيبوناتشي التصحيحية
    تأثير أسعار الفائدة  الاحتياطي الفيدرالي على تداول الفورکس

    تأثير أسعار الفائدة الاحتياطي الفيدرالي على تداول الفورکس


    مراجعة تأثير سعر الفائدة الاحتياطي الفيدرالي على تداول سوق الفوركس
    التحليل الأساسي في الفوركس و تدریس التحلیل الأساسي 

    التحليل الأساسي في الفوركس و تدریس التحلیل الأساسي 


    مقدمة و مراجعة التحليل الأساسي في الفوركس و التدريب علي التحليل الأساسي

    0

    إعادة النظر
    لتسجيل تعليق، يجب عليك يسجل افعل أو تسجيل الدخول إلى حسابك كن نفسك.