2023-09-26 03:21

التحليل الأساسي للفوركس و مراجعة التقويم الاقتصادي (من ۳ إلى ۷ يوليو)

يفحص التحليل الأساسي و يحلل أهم الأخبار و البيانات الاقتصادية و تأثيرها على سوق الفوركس في الأسواق الأخرى.
التحليل الاساسي للفوركس التحليل الاساسي للفوركس
في هذا التحليل الأساسي ، يتم فحص أهم الأحداث و الأخبار و البيانات الاقتصادية من ۳ إلى ۷ يوليو لمختلف العملات و الأصول في سوق الفوركس و تأثيرها على الاتجاه العام للسوق.

استعراض لأهم الأحداث في الأسبوع الماضي

في الأسبوع الماضي ، تم نشر البيانات في ظل غياب بيانات الاقتصاد الكلي لصالح الدولار ، حيث تم نشر بيانات ثقة المستهلك و المنازل المعروضة للبيع يوم الاثنين بشكل أفضل بكثير من التوقعات ، مما عزز الدولار الأمريكي.

تمسك رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بنبرته المتشددة خلال خطاب يوم الأربعاء ، مما أدى إلى ارتفاع الدولار و انخفاض الذهب. وقال باول "نعتقد أن المزيد من القيود قادمة مدفوعة بسوق العمل". و أضاف أن غالبية صانعي السياسة توقعوا زيادتين إضافيتين لأسعار الفائدة في مخطط النقطة. في غضون ذلك ، أظهرت نتائج اختبار الإجهاد المصرفي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن البنوك الأمريكية "في وضع جيد لتجنب الركود الحاد و الاستمرار في إقراض الأسر و الشركات حتى أثناء الركود الحاد".

قال المكتب الأمريكي للتحليل الاقتصادي (BEA) إنه رفع نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) السنوي إلى ۲٪ للربع الأول من التقدير السابق البالغ ۱.۳٪. بالإضافة إلى ذلك ، انخفضت مطالبات إعانات البطالة بمقدار ۲۶۰۰۰ لتصل إلى ۲۳۹۰۰۰ في الأسبوع المنتهي في ۲۴ يونيو.

ذكرت BEA يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) انخفض من ۴.۳ في المائة إلى ۳.۸ في المائة على أساس سنوي في مايو. انخفض مؤشر صافي أسعار PCE ، و هو المقياس المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للتضخم ، إلى ۴.۶ في المائة من ۴.۷ في المائة خلال نفس الفترة. جعلت هذه المنشورات من الصعب الحفاظ على قيمة الدولار.

مراجعة التقويم الاقتصادي من ۳ يوليو إلى ۷ يونيو 

في الأسبوع المقبل ، سيعلن البنك المركزي الأسترالي عن قراراته بشأن أسعار الفائدة و ستصدر العديد من بيانات التوظيف الأمريكية ، كما سيتم إصدار بيانات PMI لمديري المشتريات في أوروبا و المملكة المتحدة و الولايات المتحدة.

الدولار الاميركي

سيتم نشر مؤشر PMI لقطاع التصنيع (تقرير معهد ISM) يوم الإثنين الساعة ٦:٠٠ مساءً (سابقًا: ٤٦.٩ | التوقعات: ٤٧.٢). إذا عاد هذا المؤشر إلى النطاق ٤٨-٥٠ ، يمكن للدولار الأمريكي أن يرتفع مقابل عملات أخرى و لضعف الدولار الأمريكي ، يجب نشر هذا المؤشر أقل من البيانات السابقة.و بسبب حقيقة أن بيانات التوظيف الأمريكية ستنشر هذا الأسبوع ، فإن تقرير التوظيف لمؤشر PMI سيكون مهمًا أيضًا ، إذا كان غير متوقع انخفاض أقل من ٥٠ في هذا المؤشر يمكن أن يحد من ربح الدولار.

و تجدر الإشارة إلى أن البنوك في هذا البلد تغلق أبوابها يومي الاثنين و الثلاثاء بسبب يوم الإستقلال الأمريكي ، و نتيجة لذلك ستكون هناك تغييرات في جدول التداول ، و التي سيتم إعلانها للمستخدمين عبر الشبكات الاجتماعية.

يوم الأربعاء الساعة ١٠:٠٠ مساءً ، سيصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع السياسة لشهر يونيو . في هذه المرحلة ، إذا أظهر هذا المنشور أن بعض صانعي السياسة لم يستبعدوا العودة إلى رفع أسعار الفائدة في أوائل يوليو ، فلن يكون ذلك مفاجئًا لأن الاجتماع الأخير و خطابات رئيس و أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي شددت على رفع أسعار الفائدة. و هذا ليس بالشيء الجديد بالنسبة للسوق. قد تؤدي النغمة المتفائلة بشأن توقعات التضخم إلى الإضرار بالدولار الأمريكي ، ولكن من المرجح أن يتردد المستثمرون في اتخاذ صفقات كبيرة قبل صدور بيانات التوظيف الرئيسية في وقت لاحق من الأسبوع.

يوم الخميس الساعة ٤:١٥ مساءً ، سيتم نشر تقرير تغيرات التوظيف في القطاع الخاص وغير الزراعي - ADP ( يونيو ) (السابق: ٢٧٨ ألف | التوقعات: ٢٣٦ ألف) . كالعادة كل يوم خميس الساعة ٤:٣٠ مساءً ، مؤشر مطالب البطالة الأمريكي ( سابق: ٢٣٩ ألف | التوقعات: ٢٤٧ ألف) و سيتم إصدار تقرير الوظائف الشاغرة (مايو) في الساعة ٦:٠٠ مساءً (سابقًا: ١٠.١٠ مليون | التوقعات: ٩.٩٤ مليون) . تعتبر بيانات التوظيف الأمريكية مهمة للغاية ، فكلما كانت بيانات التوظيف أقوى ، زادت احتمالية نشر NFP ، و بالتالي سيكون الدولار أقوى. يمكن أن تساعد بيانات التوظيف في التنبؤ ببيانات NFP. بشكل عام ، إذا تم نشر البيانات أفضل من المتوقع أو بيانات بمفاجأة صعودية ، فمن المحتمل أن يكون الدولار قوياً ، و إذا كان العكس ، سيكون الدولار ضعيفاً. 

يوم الخميس في الساعة ٦:٠٠ مساءً سيتم نشر مؤشر PMI للقطاع غير الصناعي أو الخدمات (تقرير ISM) (السابق: ۵۰.۳ | التوقعات: ۵۱.۳) . قطاع الخدمات أكثر أهمية للاقتصاد الأمريكي من قطاع التصنيع لأن الاقتصاد الأمريكي موجه نحو الخدمات ، إذا تم إصدار هذه البيانات كما هو متوقع أو أعلى ، يمكن أن تعزز الدولار قبل إصدار بيانات NFP.

تعتبر بيانات يوم الخميس مهمة للغاية ، إذا تم إصدار البيانات بشكل عام بشكل جيد ، فسوف يتوقع السوق بيانات جيدة ليوم الجمعة ، و يمكن أن تعزز هذه المشكلة الدولار قبل إصدار بيانات NFP.

كما هو الحال في أول جمعة من كل شهر ، يتم إصدار بيانات التوظيف الأمريكية. الساعة ۴:۳۰ مساءً ، سيتم نشر تقرير التوظيف للقطاع غير الزراعي الأمريكي - NFP (سابقًا: 239 ألفًا | التوقعات: 222 ألفًا) ومعدل البطالة (سابقًا: 3.7٪ | التوقعات: 3.6٪) ومؤشر معدل النمو لمتوسط ​​الساعة الدخل (شهريًا) ( السابق: 0.3٪ | التنبؤ: 0.3٪) . في لحظة البيان الصحفي ، ينصب معظم التركيز على بيانات NFP وستعمل الرموز المرتبطة بالدولار بشكل جيد. لكن بشكل عام ، سيفحص المحللون نتيجة هذه البيانات الثلاثة معًا.

 أقر صناع السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا بوجود بعض الركود في سوق العمل. و مع ذلك ، أشار باول في خطابه إلى أنه لا يزال هناك حوالي 1.7 فرصة عمل لكل شخص عاطل عن العمل في الولايات المتحدة ، مما يشير إلى وجود خلل بين العرض و الطلب على العمالة . أداة FedWatch Group CME عرض إن السوق سيزيد في المعدل في يوليو الي ٠.٢٥٪؜ وبالتالي ، سوف يتطلع المستثمرون لمعرفة ما إذا كانت بيانات الوظائف جيدة بما يكفي للسماح برفع أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من العام. في الوقت الحالي ، هناك احتمال بنسبة ٤٠٪ أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بنسبة ٠.٥٪ قبل نهاية العام. تشير توقعات السوق إلى أن الدولار لديه مجال أكبر للصعود إذا ارتفع NFP أكثر من المتوقع. نمو التوظيف الأقوى من المتوقع يمكن أن يساعد بنك الاحتياطي الفيدرالي في إقناع المستثمرين برغبته في رفع أسعار الفائدة إلى نطاق ٥.٥٪ -٥.٧٥٪ من ٥٪ الحالية -٥.٢٥٪. من ناحية أخرى ، فإن تقرير الوظائف المخيب للآمال ، مع صدور تقرير الوظائف غير الزراعية بالقرب من ١٠٠٠٠٠ ، يمكن أن ينعش التوقعات بانكماش بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل و يضعف الدولار.

انتبه في لحظة نشر الخبر قد تظهر تقلبات غير طبيعية في الرموز المتعلقة بالدولار ، لذا يوصى بمتابعة إدارة رأس المال في التعاملات.

عملات أخرى

صدر يوم الاثنين مؤشر PMI  لقطاع الصناعات التحويلية لمختلف البلدان. يمكنك قراءة المقالة التالية لمعرفة المزيد حول مؤشر مديري المشتريات PMI و كيفية استخدام هذا المؤشر في معاملاتك.

سينشر يوم الاثنين مؤشر PMI  الصيني الساعة ٥:٤٥ مساءً  ، مؤشر PMI السويسري الساعة ١١:٣٠ صباحًا ، مؤشر PMI الألماني الساعة 11:٥٥صباحًا ، مؤشر PMI الأوروبي الساعة ١٢:٠٠ ظهرًا ، مؤشر PMI في المملكة المتحدة الساعة ١٢:٣٠ ظهرًا  ، مؤشر PMI بالولايات المتحدة الساعة ٥:٤٥ مساءً  و كندا في اليوم الجمعة الساعة ٥:٣٠ مساءً  .يمكنك الاطلاع على القيمة السابقة و التنبؤات لهذه البيانات في تطبيق ترندو من قسم التقويم الاقتصادي.

مؤشر أسعار المستهلك أو التضخم السويسري (السابق: ٠.٣٪ | التوقعات: ٠.٣٪) سيصدر يوم الإثنين الساعة ١٠:٣٠ صباحًا بتوقيت دبي. 

اجتماع تحديد سعر الفائدة ( يوليو ) (السابق: ٤.١٠٪ | التوقعات: ٤.٣٥٪) و بيان السياسة النقدية لبنك إنجلترا يوم الثلاثاء الساعة ٨:٣٠ صباحًا  :سيجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء ليقرر سياسته النقدية لشهر يوليو ، و صناع السياسة أقل ميلًا لرفع أسعار الفائدة للاجتماع الثالث على التوالي بعد انخفاض مؤشر أسعار المستهلك الشهري. امتنع بنك الاحتياطي الأسترالي عن رفع أسعار الفائدة في أبريل ، لكن الدورة الانكماشية استؤنفت في مايو ويونيو. يشير الانخفاض في مؤشر أسعار المستهلكين لمدة 12 شهرًا إلى ٥.٦٪ في يونيو ، جنبًا إلى جنب مع أرقام مؤشر PMI الضعيفة للشهر نفسه و الشكوك المستمرة بشأن الاقتصاد الصيني ، إلى أن دورة الانكماش على وشك الانتهاء هذا الشهر. و مع ذلك ، لا يمكن استبعاد الزيادة الثالثة على التوالي مع استمرار سوق العمل في الانكماش. زاد التوظيف في مايو بشكل ملحوظ بمقدار ٧٦ ألف. حتى إذا امتنع بنك الاحتياطي الأسترالي عن المشي لمسافات طويلة في يوليو ، فمن المرجح أن يحافظ على موقفه المتشدد.

التغييرات في التوظيف (يونيو) (السابق: -١٧.٣ ألف | التوقعات: ٢٢ ألفًا) ومعدل البطالة (يونيو) (سابقًا: ٥.٢٪ | التوقعات: ٥.٢٪) ٤:٣٠ مساءً: بنك مركزي آخر يدرس ما إذا كانت خطوته التالية يجب أن تكون تعليق أو رفع أسعار الفائدة هو بنك كندا.قد يكون تقرير التوظيف لهذا الأسبوع حاسمًا في مساعدة صانعي السياسة على اتخاذ القرارات قبل ١٢ يوليو. انخفضت العمالة الكندية بشكل غير متوقع في مايو ، لذا فإن تقريرًا ضعيفًا آخر في يونيو قد يوقف بالتأكيد دورة الانكماش لبنك كندا في يوليو ، خاصة أنه كان هناك أيضًا مفاجأة سلبية في التضخم لتقليل ارتفاعه في شهر واحد مقابل الدولار الأمريكي.

أكثر زيارة

0

إعادة النظر
لتسجيل تعليق، يجب عليك يسجل افعل أو تسجيل الدخول إلى حسابك كن نفسك.