استثمروا بمسؤولية. تعتبر الCFD أدوات معقدة و تنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. ٧٤% من حسابات مستثمري التجزئة يخسرون الأموال عند تداول ال CFD. يجب عليك أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل ال CFD و ما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية بخسارة أموالك.
    سحر محيسن

    |

    2023-07-04 23:08

    ‎ما هو مؤشر سعر المنتج (PPI) في التقويم الاقتصادي للفوركس؟

    ‎تشرح هذه المقالة مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في التقويم الاقتصادي لسوق الفوركس .
     PMI ما هو في التقويم الاقتصادي للفوركس؟  PMI ما هو في التقويم الاقتصادي للفوركس؟

    Producer Price index ‎ يعتبر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ، الذي يبدو مشابهًا جدًا لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، أيضًا مؤشرًا مهمًا و مؤثرًا نسبيًا في الأسواق المالية. يستخدم هذا المقياس كمؤشر بارز لتوقع مؤشر CPI و الاستنتاجات الاقتصادية في المستقبل. و من ثم ، فإن فهم مؤشر أسعار المنتجين و تاريخه و تأثيره الناتج على السوق أمر مهم للمتداولين الذين يتداولون بناءً على التحليل الأساسي.

    ‎ما هو مؤشر أسعار المنتجين PPI؟

    ‎كما يوحي اسمه ، يتم حساب هذا المؤشر من وجهة نظر المنتج ، أي الشركة المصنعة للسلع ومقدمي الخدمات. يقيس مؤشر أسعار المنتجين متوسط ​​أسعار بيع السلع والخدمات في المرحلة النهائية من الإنتاج. بمعنى آخر ، هذا المؤشر هو متوسط ​​السعر الذي تبيع به الشركة المصنعة منتجاتها و خدماتها لتجار التجزئة ، ثم يأخذها تجار التجزئة إلى الأسواق المحلية و يتيحونها للجمهور .

    يعد فهم الفرق بين مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك أمرًا أساسيًا للغاية. يوضح مؤشر أسعار المستهلك أو CPI تكلفة إتاحة السلع والخدمات للجمهور. ومن ثم ، فإن مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس متوسط ​​مرجح لسعر تكلفة السلع بينما يمثل مؤشر سعر المنتج المتوسط ​​المرجح لأسعار بيع السلع لتجار التجزئة. يمثل CPI التكلفة التي يدفعها المستهلك أو العميل النهائي ويمثل PPI التكلفة التي يتلقاها المنتج مقابل بضاعته.

    عندما يتم إنتاج و بيع منتج ما ، فإنه يتحمل تكاليف معينة قبل أن يصل إلى المستهلك النهائي. تشمل هذه التكاليف تكاليف النقل ، و بعض ضرائب السلع و الخدمات المحددة ، و تكاليف التخزين ، و ما إلى ذلك. و بالتالي ، فإن مؤشر أسعار المنتجين هو شكل أكثر بدائية أو بدائية لمؤشر أسعار المستهلك ، و هناك علاقة متأصلة بين المؤشرين. لهذا السبب ، يعتبر مؤشر PPI أداة إشارة متقدمة لتقييم مؤشر CPI و اتخاذ قرارات اقتصادية مستنيرة من قبل مجموعات مختلفة.

    ‎اقرأ المزيد: ما هو مؤشر أسعار المستهلك أو التضخم (CPI) في التقويم الاقتصادي للفوركس؟

    ‎حساب مؤشر أسعار المنتجين PPI

    ‎يقوم مكتب إحصاءات العمل (BLS) بمسح جميع الصناعات المنتجة للسلع و معظم قطاعات الخدمات تقريبًا. ستتم إضافة المزيد من الأقسام بمرور الوقت. يتم حساب مؤشر أسعار المنتج من قبل الاقتصاديين في BLS في هذا المجال من خلال جمع البيانات من جميع الصناعات المدرجة. يجمع هؤلاء الأشخاص البيانات بطرق مختلفة مثل الزيارات في الموقع أو المكالمات الهاتفية أو حتى رسائل البريد الإلكتروني. يستخدم مؤشر أسعار المنتجين نسخة معدلة من مؤشر Laspeyres. بالنسبة لأي مجموعة معينة من السلع ، فإنه يقارن دخل الفترة الأساسية مع دخل الفترة الحالية.

    Producer Price Index = (∑QoPo (Pi/Po)) / (∑QoPo) ×100

    حيث :

    Qo ‎ = كمية البضائع المشحونة في فترة الأساس

    Po ‎ = سعر السلعة في فترة الأساس

    Pi ‎ = سعر السلعة في الفترة الحالية

    ‎تنص المعادلة أعلاه بوضوح على أن العناصر يتم وزنها بناءً على الحجم و الأهمية. السعر الأساسي يعادل ١٠٠ ، وهو من عام ١٩٨٢. يتم نشر مؤشر أسعار المنتجين أيضًا كنسبة مئوية زيادة أو نقصانًا من الرقم المنشور سابقًا ، و الذي قد يكون شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا.

    ‎لماذا يعتبر مؤشر سعر المنتج مهمًا؟

    ‎يقيس مؤشر CPI تضخم المستهلك ويقيس مؤشر PPI تضخم الأعمال أو المنتجين. مؤشر سعر المنتج مهم جدا. السبب الأول هو تاريخ البيانات لأن مجموعة بيانات الفهرس تعود إلى الماضي البعيد. على سبيل المثال ، يعود تاريخ PPIFGS (مؤشر أسعار المنتجين حسب السلع الجاهزة) إلى عام ١٩٤٧. مع هذه البيانات الضخمة ، تكون موثوقية مجموعة البيانات عالية و عادة ما تصور صورة الاقتصاد الكلي للبلد و الصحة الصناعية بثقة جيدة. و السبب التالي هو أن مؤشر PPI يرتبط ارتباطًا وثيقًا بمؤشر CPI بمعنى أنه مؤشر للسلع نفسها في المراحل الأولى من دورة الحياة. بينما يُظهر مؤشر CPI إحصائيات المنتج بالقرب من نهاية دورة حياته ، يُظهر مؤشر PPI الإحصائيات في المراحل الأولى من دورة الحياة ، و التي يمكن أن تكون مفيدة جدًا. في هذا الفهرس ، هناك العديد من الفئات الفرعية التي يتم فيها إضافة سلع و خدمات معينة أو إزالتها من السلة لتوفير صورة أكثر دقة للسوق المعني بشكل مطلق أو نسبي. على سبيل المثال ، يزيل مؤشر أسعار المنتجين PPILFE أسعار المواد الغذائية و الغاز و النفط من المعادلة بسبب تقلب الأسعار المرتفع و يقيس التغييرات المطلقة.

    ‎كيفية استخدام مؤشر أسعار المنتجين PPI للتحليل؟

    ‎الطريقة التي يتم بها حساب PPI هي توفير المعلومات لجميع الطبقات. عن طريق الحد من PPI ، يمكن تحليل أي صناعة. هناك ثلاثة تصنيفات شائعة بشكل عام:

    التصنيف الصناعي : هنا يتم تجميع البضائع حسب القطاع الصناعي. تنشر PPI حوالي ٥٣٥ مؤشرًا مع أكثر من أربعة آلاف خط إنتاج محدد و مؤشرات فرعية لفئات المنتجات.

    تصنيف المنتج : هنا ، يتم تجميع العناصر بناءً على تشابه السلع و الخدمات من حيث بنائها.

    حسب الطلب على المنتج - متوسط ​​أو نهائي (FD-ID): هنا ، يتم تصنيف البضائع حسب مجموعة المستهلكين وهي واحدة من أكثر إحصائيات PPI استخدامًا.

    ‎نظرًا للتنوع في الإحصائيات ، يمكن للاقتصاديين المختلفين عزل مؤشر أسعار المنتج و استخدامه لأغراضهم الخاصة.

    ‎مؤشر أسعار المنتجين هو مؤشر مستخدم على نطاق واسع للتنبؤ بمؤشر أسعار المستهلك. يستخدم المصنعون و الحرفيون أيضًا PPI لتعديل أسعار السلع و الخدمات التي يشترونها أو يبيعونها لتجنب الأسعار الثابتة أو التغيرات غير العادلة في الأسعار خلال مدة عقدهم التجاري مع الشركات المصنعة الأخرى ، و التي عادة ما تكون طويلة.

    ‎مصادر معلومات مؤشر أسعار المنتجين PPI

    ‎ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) جميع المؤشرات كما هو مذكور أعلاه على الموقع أدناه.

    موقع المكتب الأمريكي لإحصائيات العمل (bls) : https://www.bls.gov/ppi/

    ‎أيضًا العثور على هذه الفهارس نفسها جنبًا إلى جنب مع معلومات أخرى مع ملخص شامل و إحصائي للفئات المختلفة على الموقع الإلكتروني للاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس.

    موقع الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس : https://fred.stlouisfed.org/

    ‎كيف يؤثر مؤشر سعر المنتج (PPI) على سعر أزواج عملات الفوركس بعد صدور الأخبار

    ‎بعد فهم تعريف و أهمية مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في اقتصاد البلد ، سوف ندرس أهميته في مخططات الأسعار. لأغراض تحليلية ، نأخذ في الاعتبار بيانات مؤشر PPI من اليابان ، حيث توفر دراسة استقصائية لأكبر الشركات المصنعة اليابانية بيانات التقارير. على الرغم من أن مؤشر PPI هو مؤشر رئيسي لقطاع التصنيع في الاقتصاد ، إلا أن تجار العملات لا يعتبرونه أهم مؤشر اقتصادي. في الصورة أدناه ، يقيس المعهد البريطاني للمعايير (BSI) ، إلى جانب مؤشر PPI ، معنويات الأعمال في قطاع التصنيع.

    ‎يتم إصدار بيانات مؤشر PPI من قبل بنك اليابان ، و التي تقيس التغير في سعر بيع السلع التي تنتجها الشركات اليابانية. يعتبر مؤشر PPi الأعلى من المتوقع إيجابيًا لقيمة عملة ذلك البلد ، و عكسها صحيح أيضا. يتم إصدار بيانات مؤشر PPI شهريًا و ربع سنوي و سنوي ، ولكن الأهم هو البيانات السنوية. تُظهر الصورة أدناه أحدث بيانات مؤشر PPI اليابانية الصادرة في مارس. كما نرى ، هناك الكثير من التباين في البيانات من "المعيار السابق" إلى "المعيار المرجعي" إلى "المعيار الفعلي". هذا يعني أن العديد من العوامل الأخرى تؤثر على الصناعة التحويلية التي يصعب على الاقتصاديين قياسها.

    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية القيمة السابقة و التنبؤ و القيمة الحالية و تاريخ نشر أحدث بيانات لمؤشر PPI.
     PMI PMI
    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية مخطط زوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الين الياباني (EURJPY) قبل الإعلان.
     chart eurusd chart eurusd

    ‎الرسم البياني أعلاه هو EUR/JPY ، و بما أن الين الياباني على اليمين ، فإن الاتجاه الهبوطي على الرسم البياني يشير إلى قوة الين الياباني. سبب هذا الاتجاه الهبوطي قبل إصدار الأخبار هو توقع الزيادة بناءً على بيانات مؤشر PPI المتوقعة من قبل اللاعبين في السوق. توقع التجار أن يكون مؤشر PPI حوالي ١٪ ، بانخفاض ٠.٥٪ عن الإعلان السابق. نظرًا لتوقع انخفاض المؤشر ، يجب أن نتوقع ضعفًا في الين الياباني ، ولكن يبدو أيضًا أن ١٪ يمثل رقمًا جيدًا لمؤشر PPI للاقتصاد الياباني ، و بالتالي لا يزال الاتجاه هبوطيًا. يجب أن نتذكر أنه ليس من الضروري دائمًا زيادة رقم مؤشر PPI لزيادة قيمة العملة ، ولكن في بعض الأحيان تكون البيانات وحدها مهمة.

    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الين الياباني (EURJPY) بعد الإعلان.
     chart eurusd chart eurusd

    ‎بعد الإعلان عن مؤشر PPI ، يرتفع السعر مؤقتًا فوق خط المتوسط ​​المتحرك و لا يوجد تغيير طفيف في التقلب. نظرًا لأن مؤشر PPI ليس حدثًا مؤثرًا ، فإن التقلبات كما هو متوقع. يعتبر مؤشر PPI درجة سلبية لقيمة العملة ، ولكن على الرغم من انخفاض مؤشر PPI ، لم يضعف الين الياباني. نتيجة لذلك ، لا يجب أن ننتبه فقط لأخبار البيانات و إحصاءاتها ، ولكن يجب أن نحلل البيانات بشكل عام ، كما يجب أن نستخدم التحليل الفني لإجراء التداولات. في هذا المثال ، لا يمكننا الدخول في صفقة شراء في السوق إلا إذا حصلنا على إشارات "ارتداد" ، لكننا لا نرى مثل هذه الأنماط. لذلك ، يجب أن نبحث عن أنماط الاستمرارية و الانضمام إلى الاتجاه الهبوطي.

    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج العملات الجنيه البريطاني إلى الين الياباني  (GBPJPY) قبل الإعلان.
     chart eurjpy chart eurjpy
    ‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات  الجنيه البريطاني مقابل الين الياباني (GBPJPY) بعد إعلان الخبر.
     chart eurjpy chart eurjpy

    ‎تُظهر الصور أعلاه أن زوج العملات GBP/JPY يُظهر خصائص مماثلة لزوج EUR/JPY حيث يكون الاتجاه الهبوطي أقوى بكثير. نظرًا لأن الاتجاه الهبوطي واضح ، فإن مؤشر PPI الأسوأ بكثير من ذي قبل يمكن أن يجعل مخطط العملة صعوديًا. حتى لو كان مؤشر PPI منخفضًا جدًا ، فلن يستمر الاتجاه الصعودي لأنه ليس مقياسًا مهمًا للغاية للاقتصاد. بعد الإعلان ، هناك تأثير ضئيل على قيمة زوج العملات و التقلب في نفس النطاق. كانت بيانات PPI المنتجين تقريبًا ما توقعه التجار و يمكن القول إنها كانت متوافقة مع توقعات السوق. تسبب هذا في زيادة قوة الين الياباني ، و بعد قليل من الاستقرار ، استمر الاتجاه الهبوطي. عندما ينخفض ​​السوق إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك ، يمكن فتح صفقة "بيع" مع وقف خسارة أعلى من "شمعة الأخبار".

    ‎في الصورة أدناه يمكنك مشاهدة الرسم البياني لزوج عملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USDJPY) قبل الإعلان.
     chart euraud chart euraud
    في الصورة أدناه يمكنك مشاهدة الرسم البياني لزوج عملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USDYPY) بعد إعلان الأخبار.
     chart euraud chart euraud

    ‎هذا المخطط هو زوج عملات USD/JPY ، و تختلف خصائص الرسم البياني قليلاً عن المخططين أعلاه. نحن هنا لا نشهد حقًا اتجاهًا هبوطيًا ، بل نشهد اتجاه معاناة. نظرًا لأننا بالقرب من منطقة المقاومة ، فإن أي بيانات إخبارية إيجابية للين الياباني يجب أن يُنظر إليها على أنها فرصة لتداول الزوج "للبيع". هذه هي الطريقة التي يجب أن نجمع بها بين الأساسيات و التحليل الفني. بعد البيان الصحفي ، لا نرى أي تغيير في التقلبات و تترك "شمعة الأخبار" ظلًا في الجزء العلوي من الشاشة. كانت بيانات مؤشر PPI إيجابية مرة أخرى للين الياباني ، حيث انخفض السعر مباشرة بعد "شمعة الأخبار".

    مخلص 

    ‎تتعلق هذه المقالة بمؤشر PPI  و تأثير مخططات أسعار الفوركس أثناء الإصدار الإخباري لهذا المؤشر. على الرغم من أن مؤشر PPI كمؤشر أساسي له تأثير أقل نسبيًا مقارنةً بمؤشر CPI ، إلا أن إصداره يؤثر على أداء الأسعار و يجب على تجار الفوركس تجنب فتح صفقات مهمة قبل إصدار مؤشر PPI.

    منشور له صلة

    ما هي استراتيجية التداول المتأرجح في الفوركس؟ کسب من التقلبات على المدى المتوسط

    ما هي استراتيجية التداول المتأرجح في الفوركس؟ کسب من التقلبات على المدى المتوسط


    توضح هذه المقالة حول استراتيجية التداول المتأرجح في الفوركس.
    التعرف على هيكل السوق Market Structure و الذي هو أساس كافة استراتيجيات التداول

    التعرف على هيكل السوق Market Structure و الذي هو أساس كافة استراتيجيات التداول


    يشير هيكل السوق إلى فحص و تحديد اتجاهات السوق و في هذا المقال سنوضح هيكل السوق و كيفية التداول به.
    مقارنة بين سوق الفوركس و العملة الرقمية ؛ أيهما أفضل؟

    مقارنة بين سوق الفوركس و العملة الرقمية ؛ أيهما أفضل؟


    في هذا المقال ، یتم شرح المقارنة بين سوق الفوركس و العملة الرقمية ؛ أيهما أفضل؟

    0

    إعادة النظر
    لتسجيل تعليق، يجب عليك يسجل افعل أو تسجيل الدخول إلى حسابك كن نفسك.