‎ما هو مؤشر التجزئة في التقويم الاقتصادي للفوركس؟

‎استخدام مؤشر مبيعات التجزئة في تحليل الأسواق المالية

‎يعتمد نمو أي اقتصاد على الطلب الحالي. تمثل مشتريات الأسر المعيشية أكثر من ٦٥ في المائة من الناتج المحلي الإجمالي ، مما يجعل بيانات مبيعات التجزئة مؤشرًا مهمًا للصحة الاقتصادية. عندما يُظهر مؤشر مبيعات التجزئة زيادة في استهلاك الأسرة ، فهذا يعني أن المزيد من الأموال يتم تداولها في اقتصاد الدولة.

 

‎يمكن أن تعزى عدة عوامل إلى الزيادة في طلب الأسرة. الزيادة في مستوى التوظيف في الاقتصاد أو الزيادة في الأجور الحقيقية تعني أن إجمالي الدخل يزداد أيضًا. نتيجة لذلك ، يمكن للأسر الآن أن تستهلك كميات أكبر من السلع و الخدمات. بالإضافة إلى ذلك ، تؤدي الزيادة في الدخل إلى ازدهار الصناعات الاستهلاكية و زيادة الطلب بشكل عام. تؤدي الزيادة في العرض إلى التوسع في أنشطة الإنتاج و نتيجة لذلك النمو الاقتصادي الكلي. يمكن أن تكون الزيادة في الطلب علامة على سهولة و صول الأسر إلى الأموال الميسورة التكلفة. بشكل عام ، إذا كان لدى الأسر و الشركات وصول سهل إلى مصادر تمويل أرخص ، يمكن توقع حدوث تحسن في النشاط الاقتصادي ، مما يؤدي إلى التنمية الاقتصادية.

‎كمؤشر اقتصادي ، يمكن استخدام مبيعات التجزئة كمؤشر رئيسي موثوق لتحديد فترات الركود والانتعاش حيث تغطي بياناتها أكثر من ٧٠٪ من قطاع التجزئة. على سبيل المثال ، عندما يكون الاقتصاد في ذروته ، فإنه يتميز بمبيعات التجزئة المرتفعة تاريخياً و انخفاض مستويات البطالة. عندما يبدأ مؤشر مبيعات التجزئة في الانخفاض باستمرار ، يمكن اعتبار ذلك علامة على أن الاقتصاد في حالة ركود. تتميز فترة الركود بارتفاع معدل البطالة و انخفاض الدخل ، مما يدفع الأسر إلى تقليل استهلاكها و إعطاء الأولوية للسلع و الخدمات الأساسية. على العكس من ذلك ، عندما يكون الاقتصاد في حالة ركود ، فإنه يتميز بمؤشر مبيعات التجزئة المنخفض تاريخياً و ارتفاع معدل البطالة. في هذا السيناريو ، عندما تبدأ مبيعات التجزئة في الارتفاع بشكل مطرد ، يمكن اعتبار ذلك علامة على أن الاقتصاد يتحسن.

‎يمكن أن يساعد استخدام مبيعات التجزئة كمؤشر رئيسي للركود و الانتعاش الحكومات و البنوك المركزية في تنفيذ السياسات المالية و النقدية. عندما تنخفض مبيعات التجزئة ، فهذا يشير إلى أن الاقتصاد يمكن أن يتجه نحو الركود ، لذلك يمكن تنفيذ السياسات المالية و النقدية التوسعية. تساعد هذه السياسات في تحفيز الاقتصاد و منع الاكتئاب. من ناحية أخرى ، عندما تتزايد مبيعات التجزئة باستمرار بمعدل أسرع ، يمكن تطبيق السياسات النقدية و المالية الانكماشية. الغرض من هذه السياسات هو القضاء على السيولة الزائدة في المعروض النقدي و زيادة تكاليف الاقتراض ، و بالتالي منع معدل التضخم غير المستقر.

‎تأثیر مؤشر مبيعات التجزئة على قيمة عملة الدولة

‎تعد الطريقتان الرئيسيتان اللتان يمكن أن تؤثر بهما بيانات مبيعات التجزئة على قيمة عملة بلد ما كمؤشر على النمو الاقتصادي و كذلك كمؤشر على السياسات النقدية و المالية المحتملة.

‎عندما يرتفع مؤشر مبيعات التجزئة کثیرا ، يمكن لتجار الفوركس توقع تنفيذ سياسات الانكماش لمنع النمو الاقتصادي غير المستدام. إحدى هذه السياسات هي زيادة معدل الفائدة ، مما يؤدي إلى زيادة قيمة عملة ذلك البلد مقارنة بعملة أخرى. على العكس من ذلك ، يمكن التنبؤ بالسياسات النقدية و المالية التوسعية إذا استمر مؤشر مبيعات التجزئة في الانخفاض. و تشمل هذه السياسات تخفيضات أسعار الفائدة التي تؤدي إلى انخفاض قيمة العملة المحلية.

‎يمكن توقع أن تكون العملة أقوى نسبيًا عندما ترتفع بيانات مبيعات التجزئة. في هذه الحالة ، تتحسن الظروف الاقتصادية ، و ينخفض ​​مستوى البطالة و يتم تحسين رفاهية الأسر بشكل عام. من ناحية أخرى ، يعتبر الانخفاض في بيانات مبيعات التجزئة سلبيًا للعملة حيث يُنظر إليه على أنه مؤشر على انكماش الاقتصاد و تدهور ظروف العمل.

‎كيف تؤثر إصدارات بيانات التجزئة على مخططات أسعار الفورکس

‎على سبيل المثال ، تم إصدار بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة في ۱۲ أكتوبر ۲۰۲۰ الساعة ۱۱:۰۰ مساءً بتوقيت جرينتش وهي متاحة في Forex Factory.

‎توضح لقطة الشاشة أدناه من موقع  Forex Factory توقيت إصدار بيانات البيع بالتجزئة. كما ترى ، يشير اللون الأصفر إلى إمكانية تأثير بيانات مبيعات التجزئة المنخفضة على عملة الجنيه.

 

‎كما ترون في الشكل التالي ، في سبتمبر ٢٠٢٠ ، ارتفع مؤشر مبيعات التجزئة بنسبة ٦.١٪. كان هذا الرقم أعلى من معدل التغيير ٤.٧ في المائة المسجل في أغسطس ٢٠٢٠ وأعلى من توقعات المحللين للتغيير بنسبة ٣.٥ في المائة. من الناحية النظرية ، من المتوقع أن يكون لبيانات مبيعات التجزئة هذه تأثير إيجابي على الجنيه الإسترليني.

 

‎دعونا نرى كيف أثر هذا المؤشر على الرسوم البيانية للفوركس لزوج GBP/USD

 

‎قبل إصدار بيانات مبيعات التجزئة ، كان زوج العملات GBP/USD  يتداول في نمط نطاق. كما هو موضح في الرسم البياني للإطار الزمني لمدة ٥ دقائق أعلاه ، تكونت الشموع بالقرب من MA20 و الخط المتحرك لديه ميل طفيف.

 

‎شكل زوج الشمعة  ٥ دقائق "المطرقة المقلوبة" بعد صدور بيانات مبيعات التجزئة. ومع ذلك ، فإن إصدار البيانات لم يكن له تأثير كبير على اتجاه هذا الزوج من العملات. استمر زوج العملاتGBP/USD في الاتجاه المحايد الذي شوهد في وقت سابق و ظل MA20 ثابتًا. و كان هذا بسبب قلة أهمية الأخبار بالنسبة للجنيه.