ما هو التحوط ( Hedge ) في الفوركس و كيف تعوض هذه الاستراتيجية عن مخاطر التداول؟

مقدمة

التحوط Hedge)) هو استراتيجية يمكن أن تساعد المتداولين على الحماية من الخسائر المحتملة في تداول الفوركس، و هو سوق متقلب و لا يمكن التنبؤ به. لقد قمنا في هذا الدليل الشامل بشرح المفاهيم التالية:

• مفهوم التحوط في الفوركس
• مزايا و عيوب التحوط في المعاملات
• كيفية استخدام التحوط بشكل فعال من قبل التجار و المستثمرين

ما هو التحوط في تداول الفوركس؟

التحوط أو مخاطر التحوط في سوق الفوركس هي استراتيجية تداول تتضمن فتح مركز للتعويض عن الخسائر المحتملة من مركز آخر. تساعد هذه التقنية على حماية تداولاتك من الخسائر المحتملة، خاصة في الأسواق المتقلبة. يتيح لك التحوط الحد من المخاطر الخاصة بك و يمكن القيام بذلك بعدة طرق.

لماذا يجب عليك استخدام التحوط في التداول؟

سوق الفوركس متقلب للغاية و يمكن أن يتأثر بعوامل مختلفة مثل الأخبار الاقتصادية و الأحداث السياسية و معنويات السوق. هذه العوامل يمكن أن تسبب تحركات مفاجئة و كبيرة في الأسعار تؤدي إلى خسائر للمتداولين. باستخدام استراتيجية التحوط في التداول، يمكنك حماية رأس المال الخاص بك ضد هذه التقلبات غير المتوقعة في السوق و ربما تقليل خسائرك.

استراتيجيات التحوط في سوق الفوركس

هناك طرق مختلفة للتحوط) (Hedgeفي سوق الفوركس و لكل استراتيجية مزاياها و عيوبها. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا المستخدمة في تداول الفوركس:

• التحوط المباشر
• تحوطات متعددة
• التحوط مع تداول الخيارات
• التحوط مع العقود المستقبلية
• التحوط مع المعاملات الآجلة

ابق معنا من خلال شرح هذه الاستراتيجيات.

التحوط المباشر: التحوط أو التحوط المباشر يتكون من فتح مركز في الاتجاه المعاكس للمعاملة الحالية. على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز شراء في زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي، فيمكنك فتح مركز بيع في نفس زوج العملات. بهذه الطريقة، إذا انخفض سعراليورو/الدولار الأمريكي ، فإن مركزك القصير سوف يعوض الخسائر من مركزك الطويل. تعتبر هذه الإستراتيجية طريقة بسيطة و فعالة للتحوط من مخاطر التداول الخاصة بك، ولكنها قد تكون مكلفة بالنسبة للمتداول. يجب عليك دفع الفارق (الفرق بين سعر العرض و سعر الطلب) مرتين و هذا يمكن أن يقلل من أرباحك.

التحوط المتعدد: هناك طريقة أخرى للتحوط أو تغطية من المخاطر في تداول الفوركس و هي تداول أزواج عملات متعددة في نفس الوقت. يمكنك تقليل المخاطر الخاصة بك عن طريق تداول اثنين أو أكثر من أزواج العملات المرتبطة بشكل سلبي. على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز شراء في زوج العملات EUR/USD، فيمكنك فتح مركز شراء في USD/JPY. إذا انخفض سعر EUR/USD، فمن المرجح أن يرتفع سعر USD/JPY و يغطي خسارتك. يمكن أن يكون التحوط لأزواج العملات المتعددة أكثر فعالية من حيث التكلفة من التحوط المباشر، ولكنه يتطلب فهمًا جيدًا لارتباطات العملات. يجب عليك اختيار أزواج العملات التي ترتبط ارتباطًا سلبيًا، مما يعني أنها غالبًا ما تتحرك في الاتجاه المعاكس.

تأكد من قراءة: ما هو الارتباط في الفوركس؟ دور التضامن في المعاملات

التحوط مع تداول الخيارات: التحوط أو تغطية المخاطر هو استخدام تداول الخيارات ينطوي على شراء أو بيع عقود الخيارات لحماية صفقاتك. تمنحك معاملات الخيارات الحق، دون أي التزام، في شراء أو بيع زوج من العملات بسعر معين (سعر الاتفاقية) و في وقت معين (تاريخ انتهاء الصلاحية). على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز طويل في زوج العملات EUR/USD، فيمكنك شراء عقد خيار البيع (وضع) بسعر أقل متفق عليه. إذا انخفض سعر اليورو/الدولار الأمريكي، فإن تداول الخيارات يمنحك الحق في بيع زوج العملات بسعر أعلى متفق عليه، مما يحد من خسارتك. التحوط باستخدام تداول الخيارات يمكن أن يكون وسيلة أكثر مرونة و فعالية من حيث التكلفة للتحوط من صفقاتك. و مع ذلك، فإنه يتطلب معرفة جيدة بتداول الخيارات.

التحوط مع العقود المستقبلية: التحوط أو التحوط من المخاطر مع العقود المستقبلية ينطوي على شراء أو بيع زوج من العملات بسعر و وقت محددين في المستقبل. بهذه الطريقة، يمكنك تثبيت سعر تداولاتك و تقليل تعرضك لتقلبات السوق. على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز طويل في زوج العملات EUR/USD، فيمكنك الدخول في عقد آجل لبيع زوج العملات بسعر و وقت محددين في المستقبل. و بهذه الطريقة، إذا انخفض سعر EUR/USD، ، فلا يزال بإمكانك بيع زوج العملات بسعر أعلى. يمكن أن يكون التحوط باستخدام العقود الآجلة طريقة أكثر قابلية للتنبؤ بها للتحوط في تداولاتك، ولكنه يتطلب فهمًا جيدًا للعقود الآجلة و القدرة على التنبؤ بدقة بظروف السوق المستقبلية.

التحوط مع المعاملات الآجلة : تتضمن استراتيجية التداول الآجل الاستفادة من الفرق في أسعار الفائدة بين عملتين. يقترض المتداولون بعملة ذات سعر فائدة منخفض و يستثمرون في عملة ذات سعر فائدة مرتفع للاستفادة من الفرق في أسعار الفائدة. تُستخدم هذه الإستراتيجية عادةً للتحوط، حيث أن الربح المحقق يمكن أن يعوض الخسائر المحتملة الناجمة عن تحركات العملة السلبية. على سبيل المثال، إذا توقع المتداول أن يضعف الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي، فيمكنه اقتراض الين بسعر فائدة منخفض و الاستثمار في الدولار الأمريكي بسعر فائدة أعلى. و حتى لو تعزز الين، فإن مكاسب الدولار الأمريكي يمكن أن تعوض الخسائر.

مزايا وعيوب التحوط في تداول الفوركس

في حين أن التحوط يمكن أن يكون أداة فعالة لإدارة المخاطر، إلا أن له مزاياه وعيوبه. في هذا القسم، سوف ندرس مزايا وعيوب استراتيجيات التحوط في تداول العملات الأجنبية.

مزايا هذه الاستراتيجية هي:

• الحد من المخاطر
• زيادة المرونة
• تقليل التوتر
• تنويع

تابع القراءة لوصف هذه الفوائد.

تقليل المخاطر: الميزة الرئيسية للتحوط في التداول هي قدرته على تقليل المخاطر. يمكن للمتداولين حماية رؤوس أموالهم من الخسائر المحتملة عن طريق الدخول في مراكز متقابلة في أزواج عملات مختلفة. على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول مركز طويل في زوج العملات EUR/USD، فيمكنه تقليل مخاطره عن طريق اتخاذ مركز قصير في زوج العملات USD/CHF. بهذه الطريقة، إذا انخفض زوج العملات EUR/USD، فيمكن تعويض خسائره بمكاسب زوج العملات USD/CHF.

زيادة المرونة: تتيح أدوات التحوط Hedge للمتداولين أن يكونوا أكثر مرونة في استراتيجيات التداول الخاصة بهم، مما يوفر لهم القدرة على اتخاذ مراكز طويلة و قصيرة في وقت واحد، مما يمكنهم من التداول بأرباح صعودا و هبوطا. يمكن أن تكون هذه المرونة مفيدة بشكل خاص في ظروف السوق غير المستقرة.

تقليل التوتر: يمكن أن يكون تداول العملات الأجنبية عملاً مرهقًا للغاية، خاصة عندما يواجه المتداولون خسائر محتملة. يمكن أن يساعد التحوط في تقليل التوتر من خلال خلق شعور بالأمان. إن معرفة وجود تجارة التحوط يمكن أن يمنح المتداولين راحة البال، مما يسمح لهم باتخاذ قرارات عقلانية بناءً على تحليل السوق بدلاً من الاستسلام للخوف أو الجشع.

تأكد من قراءة: سيكولوجية التداول في الفوركس (أهمية علم النفس في التداول)

التنويع: يتيح التحوط للمتداولين تنويع محفظتهم و توزيع مخاطرهم عبر أزواج العملات المختلفة. من خلال إدخال أزواج عملات متعددة، يمكن للمتداولين تقليل اعتمادهم على زوج عملات واحد و ربما تقليل الخسائر. يعد التنويع مبدأ أساسيًا لإدارة المخاطر و يمكن أن يساعد في حماية المتداولين من تحركات السوق غير المتوقعة.

عيوب هذه الاستراتيجية هي:

• زيادة التعقيد
• رسوم أعلى
• انخفاض احتمالية الربح
• زيادة الهامش المطلوب

و في النص التالي يتم شرح هذه العيوب بالتفصيل.

زيادة التعقيد: يمكن أن تكون استراتيجيات التحوط معقدة و تتطلب فهمًا شاملاً لسوق الفوركس. يجب على المتداولين تحليل الارتباط بين أزواج العملات بعناية و اختيار المراكز المناسبة للتحوط من المخاطر. يمكن أن يكون هذا التعقيد أمرًا شاقًا بالنسبة للمتداولين عديمي الخبرة و قد يؤدي إلى أخطاء و خسائر.

رسوم أعلى: غالبًا ما تتضمن استراتيجيات التحوط رسومًا إضافية مثل فروق الأسعار و العمولات و رسوم التحويل. هذه التكاليف يمكن أن تقلل من عوائد الربح الإجمالية. يجب على المتداولين النظر بعناية في التكاليف المرتبطة بتداول التحوط و التأكد من أن الفوائد المحتملة تفوق التكاليف.

انخفاض احتمالية الربح: في حين أن التحوط يمكن أن يحمي رأس مال المتداول من الخسارة، فإنه يمكن أن يحد أيضًا من احتمالية الربح. عندما يقوم المتداولون بتحوط مراكزهم، فإنهم يضعون أساسًا حدًا أقصى لأرباحهم المحتملة لأن جزءًا من الربح في مركز ما يقابله خسارة في مركز آخر. يجب على المتداولين الموازنة بين فوائد تقليل المخاطر مقابل الحد المحتمل من الربح المحتمل.

زيادة الهامش المطلوب: تتطلب استراتيجية التحوط متطلبات هامش أعلى لأن المتداولين يجب أن يكون لديهم المزيد من رأس المال في حسابات التداول الخاصة بهم حتى يتمكنوا من الدخول في مراكز إضافية. يمكن لمتطلبات الهامش أن تحد من رأس المال و عدد الصفقات التي يمكن للمتداول القيام بها، مما قد يقلل من فرص الربح.

كيف نستخدم التحوط في معاملاتنا؟

في هذا القسم، تم ذكر الخطوات التي يجب عليك اتخاذها لتغطية المخاطر في معاملاتك:

الخطوة الأولى: تحديد المخاطر

قبل التحوط في التداول، تحتاج إلى تحديد المخاطر التي تريد التحوط ضدها. على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز طويل في زوج العملات EUR/USD و كنت قلقًا بشأن خطر انخفاض قيمة اليورو مقابل الدولار، فيمكنك التحوط ضد هذه المخاطر.

الخطوة ٢: اختر استراتيجية التحوط

بعد تحديد المخاطر التي تريد التحوط ضدها، يتعين عليك اختيار استراتيجية التحوط. في وقت سابق من هذه المقالة، قمنا بتدريس استراتيجيات التحوط المختلفة في التداول.

الخطوة ٣: افتح مركزًا

للتحوط، يجب عليك فتح مركز جديد في الاتجاه المعاكس لمركزك الحالي. على سبيل المثال، إذا كان لديك مركز طويل في زوج العملات EUR/USD، فيمكنك التحوط عن طريق فتح مركز بيع في نفس زوج العملات.

الخطوة ٤: مراقبة المواقف

بمجرد فتح مراكزك الأساسية و مراكز التحوط، يجب عليك مراقبتها للتأكد من أدائها كما هو متوقع. إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس لمركزك الأصلي، فيجب أن يغطي مركز التحوط الخسارة.

الخطوة ٥: إغلاق المراكز

عندما يصل مركز التحوط إلى هدفه، يجب عليك إغلاقه. إذا تحرك السوق لصالحك، يمكنك إغلاق مركز التحوط و ترك المركز الأصلي يأخذ مجراه. إذا تحرك السوق ضد تحليلك، يمكنك إغلاق كلا المركزين للحد من خسائرك. و فيما يلي سنشرح كيفية الخروج من صفقة التحوط.

كيفية الخروج من تجارة التحوط في سوق الفوركس؟

قد يكون الخروج من تجارة التحوط في الفوركس أمرًا معقدًا بعض الشيء، خاصة إذا لم يكن لدى المتداول استراتيجية خروج واضحة. فيما يلي بعض الخطوات التي يمكن للمتداولين اتخاذها للخروج من التحوط في سوق الفوركس:

١. تقييم ظروف السوق

الخطوة الأولى للخروج من تجارة التحوط هي تقييم ظروف السوق الحالية. تتضمن هذه المراجعة تحليل حركة الأسعار و تحليل معنويات السوق التي يمكن أن تؤثر على وضع المتداول. يجب على المتداولين أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار أي أحداث اقتصادية قادمة أو بيانات إخبارية قد تؤثر على السوق.

٢. اتخاذ قرار بشأن استراتيجية الخروج

بمجرد قيام المتداولين بتقييم ظروف السوق، يجب عليهم اتخاذ قرار بشأن استراتيجية الخروج. تتضمن هذه الخطوة تحديد السعر الذي يريدون إغلاق مراكزهم عنده. يجب على المتداولين مراعاة تحمل المخاطر و مناطق جني الأرباح و العوامل الأخرى ذات الصلة عند اتخاذ قرار بشأن استراتيجية الخروج.

٣. إغلاق تجارة التحوط

بعد تحديد استراتيجية الخروج، يجب على المتداولين إغلاق مركز التحوط. تتضمن هذه الخطوة بيع زوج العملات الذي تم استخدامه لحماية المركز الأصلي. على سبيل المثال، إذا فتح المتداول مركز بيع بالدولار الأمريكي/الين الياباني لحماية مركز شراء، فيجب عليه إغلاق مركز البيع عن طريق إعادة شراء زوج العملات.

٤. أغلق الموضع الأصلي

بعد إغلاق مركز التحوط، يجب على المتداولين إغلاق المركز الأصلي. تتضمن هذه الخطوة بيع زوج العملات الذي تم استخدامه لفتح المركز الأصلي. على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول مركز طويل بالدولار الأمريكي/الين الياباني، فيجب عليه إغلاق المركز عن طريق بيع زوج العملات.

٥. مراقبة السوق

بعد إغلاق المراكز، يجب على المتداولين الاستمرار في مراقبة السوق للتأكد من نجاح استراتيجية الخروج الخاصة بهم. إذا لزم الأمر، قد يحتاج المتداولون إلى تعديل المواقف أو استراتيجيات الخروج مع تغير ظروف السوق.

نصائح للتحوط الناجح في تداول الفوركس

في هذا القسم، نقدم النقاط التي يجب أن تضعها في الاعتبار من أجل صفقة تحوط ناجحة في سوق الفوركس. و تشمل هذه النقاط:

• فهم الارتباطات
• مراقبة الأحداث الاقتصادية
• الإدارة السليمة للمخاطر
• الاختبار و التحسين

و في المقال التالي سنوضح هذه النقاط.

فهم الارتباطات: قبل تنفيذ أي استراتيجية تحوط، من المهم جدًا فهم الارتباط بين أزواج العملات. وتشير الارتباطات الإيجابية إلى أن اثنين من أزواج العملات يتحركان في نفس الاتجاه، في حين تشير الارتباطات السلبية إلى أنهما يتحركان في الاتجاه المعاكس. من خلال تحليل بيانات الأسعار السابقة و دراسة اتجاهات السوق، يمكن للمتداولين تحديد أزواج العملات ذات الارتباطات القوية و تصميم استراتيجيات التحوط الفعالة.

مراقبة الأحداث الاقتصادية: يمكن أن يكون للأحداث الاقتصادية و النشرات الإخبارية تأثير كبير على أسعار العملات. لتوقع تحركات السوق المحتملة، من الضروري أن يظل المتداولون الذين يستخدمون وسائل التحوط على اطلاع دائم بالتقويمات الاقتصادية و الأحداث الإخبارية. من خلال إدراكهم للأحداث المستقبلية، يمكن للمتداولين تعديل مراكز التحوط الخاصة بهم وفقًا لذلك و تقليل مخاطر الخسارة.

تأكد من قراءة: تحليل التقويم الاقتصادي للفوركس

الإدارة السليمة للمخاطر: لا ينبغي اعتبار التحوط بمثابة استراتيجية مضمونة، ولكن كأداة لإدارة رأس المال و المخاطر . للحد من الخسائر المحتملة و ضمان الأرباح، من المهم جدًا تعيين أوامر وقف الخسارة و إيقاف الربح. يجب على المتداولين أيضًا تحديد حجم اللوت المناسب لمراكز التحوط الخاصة بهم بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر و رصيد الحساب.

الاختبار و التحسين: كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، يتطلب التحوط الممارسة و التحسين. يجب على المبتدئين اختبار استراتيجيات التحوط الخاصة بهم على حساب تجريبي قبل تنفيذها على حساب حقيقي. من خلال تحليل أداء مراكز التحوط و تعديل استراتيجياتها، يمكن للمتداولين زيادة فرص نجاحهم.

ملخص

التحوط هو أسلوب لإدارة رأس المال يستخدمه المتداولون لتقليل مخاطرهم في سوق الفوركس. تتضمن هذه الإستراتيجية الدخول في مراكز في السوق تعمل على تحييد المركز الحالي و بالتالي تقليل المخاطر. يعد التحوط أسلوبًا مفيدًا للمتداولين لحماية الأرباح و تقليل الخسائر، ولكن من المهم أن تكون على دراية بالتكاليف المرتبطة بها.