مقارنة فروقات الأسعار بين الوسطاء | تحليل العمولات وفروقات الأسعار لدی الوسطا

تُعَدّ فروقات الأسعار (السبريد) من العوامل المؤثرة في تكاليف التداول بالأسواق المالية، ولها دور أساسي في نجاح المتداولين. إن اختيار وسيط يقدم فروقات أسعار مناسبة يمكن أن يقلل بشكل ملحوظ من تكاليف التداول. في هذا المقال، سنستعرض مفهوم السبريد وتأثيره على تكاليف الصفقات، ثم نقارن فروقات الأسعار بين الوسطاء، مع تقديم نصائح عملية تساعد المتداولين على اختيار الخيار الأنسب لطريقتهم في التداول.

كيف يؤثر السبريد على تكاليف التداول؟

السبريد (Spread) هو أحد أهم التكاليف الخفية في الأسواق المالية، ويؤثر مباشرة على ربحية وأداء المتداول. السبريد هو الفرق بين سعر البيع (Ask) وسعر الشراء (Bid) لأي أصل، وهو التكلفة التي يدفعها المتداول عند فتح أو إغلاق صفقة. بمجرد فتح الصفقة، يكون المتداول في خسارة تساوي مقدار السبريد. ولكي يحقق ربحاً، يجب أن يتحرك السعر على الأقل بمقدار السبريد في الاتجاه المطلوب.

في استراتيجيات السكالبينغ (Scalping) والتداول قصير الأجل التي تعتمد على تحركات صغيرة في السعر، يلعب السبريد دوراً حاسماً. الأرباح الصغيرة قد تتآكل بفعل السبريد المرتفع. على سبيل المثال، إذا كان سعر البيع لزوج EUR/USD هو 1.1002 وسعر الشراء 1.1000، فإن السبريد يساوي نقطتين (2 Pip). لذا يجب أن يتحرك السوق بمقدار نقطتين في صالحك لتصل إلى نقطة التعادل.
العوامل التي تؤثر على حجم السبريد تشمل:

• سيولة السوق

• مستوى تقلب الأسعار

• نوع الحساب التداولي

• شروط وقوانين الوسيط

أهم النقاط عند مقارنة فروقات الأسعار بين الوسطاء

مقارنة فروقات الأسعار بين الوسطاء تُعَد من الخطوات الأساسية لتقليل تكاليف التداول وزيادة الربحية. اختيار وسيط يتمتع بسبريد تنافسي يمكن أن يُحدث فرقاً واضحاً في نتائج التداول. فيما يلي أهم المعايير للمقارنة:

1) نوع السبريد: ثابت أم متغير؟

السبريد الثابت هو قيمة محددة لا تتغير، يحددها الوسيط مسبقاً، وغالباً ما تكون أعلى من السبريد المتغير. هذا النوع مناسب للمتداولين الذين يفضلون توقع التكاليف بدقة.
أما السبريد المتغير (أو العائم) فيتغير حسب ظروف السوق مثل التقلب والسيولة والأخبار الاقتصادية، ويكون عادة أقل في أوقات الهدوء. المتداولون قصيرو الأجل، خصوصاً من يعتمدون على السكالبينغ، يفضلون السبريد المتغير للاستفادة من انخفاضه في أوقات معينة. كذلك، تختلف فروقات الأسعار بين الأدوات المالية (أزواج العملات، السلع، المؤشرات). فالأزواج الرئيسية مثل EUR/USD عادة ما تتمتع بسبريد أقل من الأزواج الثانوية.

2) الشفافية في شروط التداول

الشفافية في عرض فروقات الأسعار وشروط التداول علامة على الوسيط الموثوق. بعض الوسطاء قد يعلنون عن سبريد منخفض لكنه أعلى فعلياً عند التنفيذ (سبريد خفي)، أو قد يغيّرون الأسعار أثناء التنفيذ (Requote)، مما يزيد التكلفة على المتداول. الوسطاء الموثوقون يقدمون سبريد حقيقي وتنافسي ويقللون من مخاطر إعادة التسعير والتكاليف الخفية.

3) نوع الحسابات والعمولات

تُقدّم شركات الوساطة أنواعاً مختلفة من الحسابات مثل Standard وECN وVIP، ولكل نوع هيكل سبريد وعمولة خاص. عادةً ما تقدم حسابات ECN سبريد منخفضاً جداً مع عمولة منفصلة لكل صفقة، بينما الحسابات العادية بدون عمولة لكن بسبريد أعلى. يجب على المتداول اختيار الحساب الذي يوازن بين السبريد والعمولة بحسب أسلوبه وحجم تداولاته.

4) سرعة تنفيذ الصفقات

السبريد المنخفض وحده لا يكفي؛ فسرعة وجودة التنفيذ عنصر أساسي في الربحية، خصوصاً للصفقات القصيرة أو الكبيرة الحجم. حتى فروقات بسيطة في السبريد قد تؤثر على الأرباح النهائية. الوسطاء الذين يقدمون تنفيذ سريع بدون تأخير (Low Latency) هم الأنسب للمحترفين. لذا عند المقارنة، لا تكتفِ بمستوى السبريد، بل تحقق أيضاً من سرعة التنفيذ واستقرار المنصة.

باختصار، عند اختيار وسيط بفروقات أسعار مناسبة، لا بد من النظر إلى نوع السبريد، ظروف السوق، هيكل الحسابات، وشفافية الأسعار.

أنواع فروقات الأسعار

تنقسم فروقات الأسعار إلى نوعين رئيسيين بحسب طريقة احتسابها:

1) السبريد الثابت (Fixed Spread)

هو فرق ثابت ومحدد مسبقاً بين سعر البيع والشراء، وغالباً ما تحدده وسطاء الـMarket Maker، ولا يتأثر بتقلبات السوق أو السيولة. يُعد مناسباً للمتداولين المبتدئين أو من يريدون تكاليف ثابتة يمكن التنبؤ بها، لكنه عادةً أعلى من السبريد المتغير، كما أن احتمال إعادة التسعير (Requote) يكون أكبر.

2) السبريد المتغير أو العائم (Variable / Floating Spread)

هو الفرق الذي يتغير وفقاً لحالة السوق من حيث السيولة والتقلب، ويقدمه وسطاء ECN/STP الذين يعرضون أسعاراً مباشرة من السوق بين البنوك. يتميز بالشفافية العالية وعدم وجود إعادة تسعير، ويُعد مفضلاً للمتداولين المحترفين، لكنه قد يرتفع أثناء الأخبار أو ضعف السيولة.

أنواع السبريد المناسبة للاستراتيجيات المختلفة

يلعب نوع السبريد دوراً رئيسياً في اختيار الاستراتيجية المناسبة، وفيما يلي العلاقة بينهما:

بناءً على ذلك، يُعتبر السبريد الثابت مناسباً فقط عند التداول أثناء الأخبار، لكن يجب الحذر من التأخير في التنفيذ لدى الوسطاء ذوي النظام الداخلي (DD)، كما أن هذا النوع من التداول عالي المخاطر وغير موصى به. لذلك، أغلب المتداولين المحترفين يفضلون السبريد المتغير لدى وسطاء ECN!

هل يؤثر سبريد الوسيط على الأرباح؟

نعم، يؤثر السبريد بشكل مباشر وواضح على ربحية التداول في الفوركس. فهو أول تكلفة يتحملها المتداول عند فتح الصفقة. كلما كان السبريد أقل، كانت تكلفة الدخول والخروج أقل.
مثلاً: إذا كان السبريد في الوسيط A هو 1 نقطة وفي الوسيط B هو 0.3 نقطة، فتكلفة التداول لدى A تعادل ثلاثة أضعاف B تقريباً، ما قد يؤثر على أرباحك السنوية بشكل كبير.

ما هو الوسيط الأفضل من حيث السبريد؟

اختيار “أفضل وسيط بسبريد مناسب” يعتمد على نوع التداول (سكالبينغ، قصير أو طويل الأجل)، حجم الصفقات، وشفافية العمولات. لكن بوجه عام، الوسطاء الذين يقدمون حسابات ECN بسبريد قريب من الصفر هم الأفضل من حيث التكلفة.

التعريف بوسيط ترندو (Trendo)

• سبريد يبدأ من صفر نقطة: جميع أزواج العملات الرئيسية في ترندو تُقدَّم بسبريد عائم يبدأ من 0.0، ما يعني تكاليف دخول منخفضة جداً.

• حسابات ECN حقيقية: جميع حسابات ترندو من نوع ECN ولا تُقدَّم حسابات بسبريد أعلى.

• عمولة منخفضة: العمولة في ترندو تنافسية للغاية (3 دولارات لكل لوت في كل جانب من الصفقة مع نظام كاش باك).

• الأدوات المتاحة: الفوركس، العملات الرقمية، الأسهم، المؤشرات، الطاقة، والمعادن.

• الحد الأدنى للإيداع: يمكنك فتح حساب ECN في ترندو بـ10 دولارات فقط.

• المنصة: ترندو تقدم منصة تداول احترافية خاصة بها على كل من الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر.

سجّل في ترندو واحصل على مكافأة ترحيبية بقيمة 100 دولار!

تحليل سبريد وسيط ترندو

السبريد في ترندو منخفض جداً بفضل الاتصال المباشر بمزودي السيولة وبنية ECN لجميع الحسابات، حيث يتم تقديم سبريد صفر أو قريب من الصفر لأزواج رئيسية مثل EUR/USD وUSD/JPY، وحتى على الذهب (XAU/USD) يكون أقل من نقطة واحدة! وهذا من أبرز نقاط القوة لدى ترندو.

الخلاصة

اختيار وسيط بسبريد مناسب خطوة جوهرية لتقليل تكاليف التداول وزيادة الأرباح. السبريد من أهم التكاليف التي تؤثر على أداء المتداولين، خاصة في الاستراتيجيات القصيرة والمتكررة.
من خلال فهم أنواع السبريد (الثابت والمتغير) ومقارنة الوسطاء — وخاصة ترندو بفروقاتها التنافسية وبنيتها الـECN — يمكن للمتداولين اتخاذ قرار مدروس وذكي.

افتح حسابك في ترندو وابدأ بتداول الذهب بسبريد 0.5 نقطة (5 بيب)!