تحلیل فاندامنتال فارکس

مرور رویداد های مهم هفته گذشته

با مرور رویدادهای هفته گذشته می توان بيانيه صورت جلسه فدرال رزرو ، که در روز چهارشنبه 23 نوامبر منتشر شد را مهمترین رویداد این هفته نامید. در حالی اعضا نرخ پايانی بهره را بالاتر می ديدند که اكثريت بيشتر طرفدار كاهش افزايش نرخ بهره بودند كه به عنوان يک سيگنال منفی برای دلار تلقی می گردد. در نتيجه این بيانيه، طلا با نزول بازدهی اوراق قرضه، حركت صعودی خود را ادامه داد. همچنين در نتيجه ضعف دلار، جفت ارزهایی مانند يورودلار و پونددلار صعود كردند و شاخص های سهام آمريكا با صعود همراه شد.

از طرفی با توجه به داده های ضعيف تر از پيش بينی در بيمه بيكاری و PMI برخی از فعالان بازار و بعضی از مقامات  فدرال رزرو شانس بالایی برای ركود در ايالات متحده متصور هستند كه می تواند موضوع سياست داويش(كاهش سرعت افزاش نرخ بهره) را ادامه دار كند و در نتيجه ضعف دلار هم به دنبال داشته باشد. اما بايد به اين نكته توجه داشت كه در زمان ركود، این احتمال وجود دارد که دلار امريكا نقش دارایی امن را ايفا نماید بنابراین باید دقت لازم برای بررسی تاثیر رکود بر دلار آمریکا را داشت.

روزهای 24 و 25 نوامبر در هفته گذشته به دليل تعطيلی روز شكر گذاری، بازارها كم عمق تر بود به همين دليل نوسانات قابل توجهی در روز پنج شنبه و جمعه مشاهده نشد.

بررسی تقویم اقتصادی 28 نوامبر تا 3 دسامبر  

اما در هفته پيش رو بیشترين داده ها و اخبار مهم در تقويم اقتصادی هفتگی مربوط به دلار امريكاست كه می تواند باعث حركات خوبی در نماد های مربوط به دلار امريكا شود.

با توجه به رخدادهای پیش رو هفته بسیار شلوغی برای دلار امريكا از نظر داده اقتصادی انتظار می رود. و با توجه به نزديک بودن جلسه فدرال رزرو جهت تعيين نرخ بهره و سياست پولی، می تواند هفته بسيار پر نوسان و تعيين كننده برای آينده دلار آمريكا باشد.

گزارش اشتغال بخش غير كشاورزی امريكا (قبلی:233هزار ، پيش بينی :200هزار) و نرخ بيكاری(قبلی:3.7٪؜ پيش بينی :3.7٪؜) مهم ترين داده اين هفته است که به عنوان آخرین گزارش نانفارم سال 2022 قبل از نشست و تعیین نرخ بهره فدرال رزرو ۱۵ دسامبر ، در روز جمعه ٢ دسامبر ساعت ١٧  منتشر می شود. اين گزارش به دلیل اینكه مسير سياست هاي پولی فدرال رزرو كه داده محور است را مشخص می نماید بسیار مهم و قابل اهمیت است. تاکنون پنج گزارش از شش گزارش اخير بهتر از پيش بينی ها بوده است و در صورتی كه اين بار نيز گزارش قوی تر از پيش بينی ها منتشر شود احتمالا باعث قدرت دلار در نمادهای مرتبط در کوتاه مدت باشد.اما در صورتی برآیند این گزلرش ها ضعیف باشد و فعالان بازار احتمال سیاست های هاوکیش فدرال رزرو بالا نتیجه گیری خواهند کرد و دلار به مسیر نزولی خود احتمالا ادامه خواهد داد. 

در روز چهارشنبه ساعت ١٠ به وقت تهران آقای Chair Powell رئيس بانک مركزی امريكا سخنرانی خواهد داشت.احتمالا پاول در این سخنرانی به نقش داده های اقتصادی در سياست پولی فدرال رزرو اشاره خواهد کرد، اما بايد به سخنرانی ایشان توجه نمود كه به چه نكاتی در مورد سياست مالی فدرال رزرو اشاره خواهد كرد؟ و اینکه اين نكات کدام یک از نقش هاوكيش يا داويش را دارا هستند؟

ديگر داده های مهم برای دلار امريكا

در روز سه شنبه ساعت ١٨:٣٠ شاخص اطمينان مصرف كننده CB منتشر خواهد شد.

روز چهارشنبه ساعت ١٦:٤٥ گزارش تغييرات بخش خصوصی و غير كشاوزی ADP منتشر خواهد شد . همچنين توليد ناخالص داخلی سه ماه سوم سال (GDP) منتشر می شود كه می تواند باعت نوسانات دلار شود همچنین این داده ها برای سياست پولی فدرال رزرو مهم است.

روز پنج شنبه در ساعت ١٧ شاخص خالص PCE و شاخص مدعيان بيكاری منتشر می شود. و اما ساعت ١٨:٣٠ يكی از شاخص های مورد علاقه فدرال رزرو که شاخص PMI بخش تولیدی (گزارش موسسه ISM) می باشد، منتشر خواهد شد.

برای دلار كانادا در اين هفته دو داده مهم منتشر می شود كه معامله گران دلار كانادا بايد به آن توجه داشته باشند . در روز دوشنبه GDP ماهانه كانادا (قبلي:٠.١٪؜ و پيش بيني :٠.١٪؜)  در ساعت ١٧ منتشر خواهد شد و در روز جمعه ساعت ١٧ اشتغال كانادا(قبلي: ١٠٨ هزار و پيش بيني: ١٠.٥ هزار ) ، نرخ بيكاري (قبلي :٥.٢٪؜ و پيش بيني: ٥.٣٪؜ ) منتشر خواهد شد. كه پيش بينی ها بيانگر ضعف در اقتصاد كانادا است. همچنين بايد در نظر گرفت بانک مركزی كانادا سريعتر از ساير بانک ها شروع به كاهش سرعت افزایش نرخ بهره كرده است. بنابراین در صورت که كه داده ها ضعيف منتشر شود می تواند باعت كاهش ارزش دلار كانادا شود.

برای دلار استراليا ساعت ٢:٣٠ بامداد دوشنبه و ٦:١٠ جمعه، سخنرانی سخنرانی لو رئيس بانک مركزی این کشور مهم خواهد بود.

براي يورو اروپا در روز دوشنبه ساعت ١:٣٠ نرخ تورم (CPI) منتشر خواهد شد كه برای تعيين نرخ بهره در ١٥ دسامبر بسيار قابل اهميت است. در صورتی كه نرخ تورم بالاتر از پيش بينی ها منشتر شود می تواند موجب قویتر شدن یورو شود.

ساعت ١١ صبح روز پنج شنبه نرخ تورم (CPI) سوئيس منتشر خواهد شد كه می تواند موجب نوسان خوبی در ارز های مرتبط با فرانک سوئيس گردد.