۱۴:۰۸ ۱۴۰۱-۱۱-۱۱
تحلیل فاندامنتال فارکس
مرور رویداد های مهم هفته گذشته
در هفته گذشته رويدادهای مهمی كه بازار فاركس را تحت تاثير قرار دهد وجود نداشت اما بعضی از داده های اقتصادی مورد توجه بازار قرار گرفت.اولين داده كه تحليل گران را شگفت زده کرد نرخ تورم استراليا بود كه برعكس پيش بينی ها ، رشد كرد و بر این اساس ، تحليل گران گمانه زنی نمودند كه اين رشد تورم ممکن است برای ديگر كشور ها نیز رخ دهد.دومين رويداد قابل توجه، داده های كشور امريكا بود كه برعكس انتظارات، حکایت از رشد اقتصاد امريكا داشت و دلار را اندکی قوی تر كرد.
تحلیل گران با توجه به افزایش نرخ تورم استرالیا و رشد اقتصادی آمریکا به داده های تورم بعدی كشور ها توجه ويژه خواهند داشت؛ در صورتی كه رشد در تورم ديده شود ممكن است نظرات تحليل گران و معامله گران تغيير نماید و به نظرات بانک های مركزی كه بارها تذكر داده اند، مبنی بر اینکه "نرخ تورم بالاست" نزديک شود.
بررسی تقویم اقتصادی 30 ژانويه تا 3 فوريه
هفته پیش رو را می توان از لحاظ خبری به هفته تعيين نرخ بهره بانک های مركزی ناميد که نتيجه داده های آن، می تواند مسير ارز های مربوطه را در كوتاه مدت و ميان مدت مشخص نماید.از لحاظ خبری مهم ترين داده ها به ترتيب مربوط به دلار آمريكا، يورو و پوند انگلیس خواهد بود .
هفته پیش رو با توجه به رويدادهایی مانند جلسه فدرال رزرو و داده نانفارم که در روز جمعه منتشر خواهد شد، برای دلار امریکا هفته ای بسیار تعیین کننده خواهد بود.
روز سه شنبه شاخص اطمینان مصرف کننده آمریکا CB (ژانویه) (قبلی:108.3 | پیش بینی:109.2) منتشر می شود. در صورتی اين داده می تواند، توجه بازار را به خود جلب نماید كه با اختلاف زياد، بيشتر يا كمتر از پيش بينی ها منتشر گردد. چنانچه اعداد بالا منتشر شود احتمالا دلار در لحظه انتشار خبر قوی خواهد گشت و چنانچه این اعداد منفی منتشر شود احتمالا دلار ضعیف شود . اما با توجه به جلسه فدرال رزرو در روز چهارشنبه، حركات نوسانی لحظات انتشار خبر چندان دوام نخواهد داشت و احتمالا قيمت بعد از مدتی به مكان لحظه قبل از انتشار داده باز گردد.
روز چهارشنبه 1 فوريه روز پر خبری برای دلار آمریکا خواهد بود. ابتدا در ساعت 16:45 دقیقه گزارش تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیر کشاورزی - ADP (ژانویه) (قبلی:235k | پیش بینی:170k ) منتشر می شود. سپس در ساعت 18:30 دقیقه شاخص PMI بخش تولیدی (گزارش موسسه ISM) (ژانویه)يكی از داده های مورد علاقه فدرال رزرو (قبلی: 48.4 | پیش بینی: 48.0) منتشر می گردد .
بنظر می رسد در روز چهارشبه ساعت 22:30 دقیقه به وقت تهران ، نرخ بهره فدرال رزرو آمريكا با افزايش 0.25% روبرو شود و از 4.5% به 4.75% برسد .
همزمان با تعيين نرخ بهره ،بيانيه و گزارش برآوردهای اقتصادی كميته فدرال رزرو آمريكا منتشر خواهد شد كه نكات حائز اهمیتی در بر خواهد داشت.
در لحظه انتشار اين داده ها نماد های مرتبط با دلار آمريكا می توانند نوسانات قابل توجه ای انجام دهند.
در ساعت 23:00 روز چهارشنبه به وقت تهران، كنفرانس مطبوعاتی كميته فدرال رزرو برگزار می شود . سخنان آقای پاول رئيس فدرال رزرو آمريكا و پرسش و پاسخ خبرنگاران از وی حائز اهمیت و دارای نكات بسيار كليدی خواهد بود كه می تواند مسير كلی بازار را مشخص نماید و حركت های بسيار بزرگ در فلزات ، شاخص های بورسی ، سهام ، انرژی و جفت ارزهای مرتبط با دلار و حتی ارز ديجيتال را تحت تاثیر قرار دهد.
در صورتی که پاول بازارها را متقاعد کند که هیچ برنامه ای برای کاهش نرخ بهره تا قبل از سال 2024 ندارد، دلار ممکن است بالاتر رفته و بر نماد های مرتبط تأثیر بگذارد. با این حال، سرمایه گذاران بعید است قبل از انتشار آمار اشتغال و تورم در ماه ژانویه، روی افزایش ثابت دلار آمریکا شرط بندی کنند. علاوه بر این، فدرال رزرو، خلاصه ی به روز شده پیش بینی های اقتصادی خود را در ماه مارس منتشر خواهد کرد و احتمالاً تا آن زمان از تغییر موضع خود در مورد چشم انداز سیاست خودداری خواهد کرد.
طبق اولين جمعه هر ماه ميلادی داده های مهم NFP منتشر می شود. در ساعت 17:00 گزارش اشتغال بخش غير كشاورزی آمريكا -NFP ( قبلی: 223k | پيش بينی: 193k ) و نرخ بيكاری ( قبلی: 3.5% | پيش بينی: 3.6% ) منتشر می گردد. در لحظه انتشار خبر، بيشتر تمركز به روی داده NFP است و نماد های مرتبط با دلار نوسانات خوبی را انجام خواهند داد. اما در كل، تحليل گران برآيند اين دو داده در كنار شاخص نرخ رشد، متوسط درآمد ساعتی ماهانه را بررسی خواهند كرد. توجه شود از 8 بار NFP منتشر شده در گذشته ، 7 بار بهتر از پيش بينی ها منتشر شده است؛ كه بيانگر وضعيت خوب بازار كار آمريكاست، در صورتی كه اين روند ادامه دار باشد و مطابق برنامه فدرال رزرو پیش برود، باعث قدرت دلار امريكا خواهد شد.اما اگر وضعيت كار بازار آمريكا خوب منتشر نشود، تحليل گران شروع به پيش بينی و احتمال تغيير سياست های فدرال رزرو می كنند که این مسئله باعث ضعف دلار خواهد شد.
در همین روز ساعت 18:30 دقيقه داده شاخص PMI بخش غير توليد (گزارش موسسه ISM) ( قبلی: 49.6 | پيش بينی:50.6 ) منتشر خواهد شد. در صورتی كه این داده بالاتر از پيش بينی ها باشد به نفع دلار و اگر كمتر از 50 باشد بيانگر زنگ خطر در اقتصاد ايالات متحده است.
برای ناحيه يورو نيز در این هفته داده های مهمی مانند تورم و جلسه بانک مركزی اروپا برگزار می شود كه می تواند در كوتاه مدت و ميان مدت قدرت این ارز را تعیین نماید.
در روز سه شنبه ساعت 12:00 تغييرات بيكاری و نرخ بيكاری آلمان برای ماه ژانويه منتشر می شود . سپس ساعت 13:30 دقیقه شاخص توليد ناخالص -GDP ناحيه يورو و بعد از آن ساعت 16:30 دقیقه داده های مهم شاخص بهای مصرف كننده يا همان تورم آلمان با پيش بينی افزايش تورم منتشر می گردد.
در روز چهارشنبه ساعت 12:25 دقیقه گزارش PMI بخش توليد آلمان و ساعت 12:30 دقیقه نیز PMI بخش تولید ناحيه اروپا منتشر می شود. همچنين ساعت 13:30 دقیقه نرخ تورم ناحیه اروپا انتشار می یابد.
داده های قابل انتشار روز سه شنبه و چهارشنبه بر جلسه بانک مرکزی اروپا که در ساعت 16:45 دقیقه روز پنج شنبه جهت تعیین نرخ بهره برگزار خواهد شد، تاثیر مستقیم دارند و به همین علت دارای اهمیت می باشند. به احتمال زياد بانک مرکزی اروپا با افزايش 0.5% نرخ بهره، آن را به 3% خواهد رساند.
اما مهم تر از جلسه بانک مرکزی اروپا جهت تعیین نرخ بهره ، كنفرانس مطبوعاتی این بانک که در ساعت 17:15 دقیقه همین روز برگزار می شود ، خواهد بود. بانک مركزی اروپا در جلسه های اخير همواره به سياست های تهاجمی خود تاكيد داشته و در صورتی كه داده های تورم روز سه شنبه و چهارشنبه افزايشی باشد، احتمال ادامه سياست های تهاجمی وجود خواهد داشت.
پوند انگلستان نيز وضعیتی مشابه با يورو دارد. ابتداساعت 13:00 روز چهارشنبه PMI بخش تولیدی منتشر می شود.
مهم ترين رويداد هفتگی پوند مربوط به تعيين نرخ بهره كشور انگلستان خواهد بود كه ساعت 15:30 دقیقه روز پنج شنبه منتشر خواهد شد. بر اساس پيش بينی ها نرخ بهره انگلیس نیز با افزايش 0.5% از 3.5% به 4% خواهد رسید.
از دیگر رویدادهای مهم هفتگی پوند، بياينه سياست گذاری پولی بانک مركزی انگلستان است كه آن نیز ساعت 15:30 دقیقه روز پنج شنبه منتشر می شود.
ساعت 17:45 دقیقه نيز كنفرانس مطبوعاتی رئيس بانک مركزی انگلیس خواهد بود كه احتمال دارد نكات مهمی را بيان نماید.
برای دلار کانادا تولید ناخالص داخلی - GDP (ماهانه) (نوامبر) قبلی: 0.1% پیش بینی: 0.1% در روز سه شنبه ساعت ۱۷ به وقت تهران منتشر میشود.
برای دلار نیوزلند روز چهارشنبه ساعت ۱:۱۵ بامداد به وقت تهران تغییرات اشتغال (فصلی) (سه ماهه چهارم) قبلی: 1.3% پیش بینی: 0.3% و نرخ بیکاری (سه ماهه چهارم) قبلی: 3.3% پیش بینی: 3.3% منتشر میشود.