تحليل فاندامنتال يكی از روش های تحليل در بازار فاركس است كه به آن تحليل بنيادی نيز گفته می شود. تحلیل فاندامنتال یک رویکرد جامع و کلی است که از سه مولفه تحلیل اقتصاد، تحلیل صنعت و تحلیل شرکت تشکیل شده است . تحلیلگران فاندامنتال و بنیادی باید با درک عمیق عوامل اقتصادی ، توانایی خواندن صورتهای مالی و دانش تکنیکهای ارزیابی بتواند زمینه کسب سود شرکت ، موسسه و یا اشخاص را فراهم نماید.
معامله گران و تحلیلگران فاندامنتال در فارکس اوضاع کلی و بنيادی ارزها و دارایی های موجود در بازار را بررسی می کنند و به تاثیر وضعیت اقتصادی و سیاسی یک کشور بر ارزها و دارایی های مختلف می پردازند. برای بررسی وضعیت اقتصادی کشورهای مختلف، شاخص ها و گزارش های استانداردی وجود دارد، كه می توان با بررسی آن به نتيجه مهمی در مورد ارز یک كشور رسيد.
معامله گران بازار فارکس را می توان بر اساس استراتژی های معاملاتی به گروه های مختلفی دسته بندی کرد. ممکن است برای گروهی از معامله گران تحلیل فاندامنتال ضروری و برای گروههای دیگر غیر ضروری باشد. معامله گران فارکس معمولا بر اساس زمان دسته بندی می شوند.
١-معامله گران كوتاه مدت يا اسكالپر
معامله گران کوتاه مدت یا اسکالپرها بر اساس تحليل تكنيكال معامله می كنند و تايم فريم معاملاتی خود را معمولا يک دقيقه ای و پنج دقيقه ای انتخاب می نمایند. اين معامله گران نيازی به تحليل فاندامنتال ندارند؛ زيرا بررسی داده های فاندامنتالی در تايم فريم های پايين كاربردی نيست. اسکالپرها علیرغم اینکه تایم فریم های کوتاهی دارند ؛ باید به تقویم اقتصادی توجه داشته باشند زیرا ممکن است در زمان انتشار داده های مهم اقتصادی، نوسانات غير معمول و زيادی در بازار انجام شود.
٢-معامله گران ميان مدت يا روزانه
اين دسته از معامله گران تايم فريم معاملاتی خود را معمولا يک ساعته و چهارساعته انتخاب می کنند اما ممكن است معاملاتی داشته باشند كه حتی تا چهار روز نیز باز باشد . معامله گران میان مدت معمولا بر اساس تحلیل تكنيكال معامله می كنند.تحليل فاندامنتال می تواند در بهينه كردن معاملات معامله گران میان مدت موثر واقع شود و به موفقيت آنان کمک فراوانی نماید.
٣-معامله گران بلند مدت يا هفتگی
معامله گران بلند مدت یا هفتگی معمولا از تايم فريم معاملاتی روزانه و هفتگی استفاده می کنند اما ممكن است يک معامله را چند روز يا چند هفته باز نگه دارند. تحليل فاندامنتال به دلیل اینکه می تواند با بررسی داده های اقتصادی ، آینده قیمتی را پیش بینی کند، برای معامله گران بلند مدت و هفتگی بسيار اهميت بالایی دارد. معامله گران بلند مدت می توانند با تحليل تكنيكال تاييديه های تحليل فاندامنتال خود را از نمودار دريافت كنند. این معامله گران می توانند با بهره گیری از تحلیل تکنیکال معاملات سودده تری داشته باشند.
٤-معامله گران خبر محور
معامله گران خبر محور معمولا تایم فریم معاملاتی خاصی ندارند. این معامله گران بیشتر با توجه به زمان های انتشار اخبار فاندامنتال و تقویم اقتصادی معامله می کنند و به دنبال نوسانات صعودی و نزولی شدید، قبل و بعد از انتشار اخبار هستند.به طور مثال در زمان انتشار خبر نرخ بهره بانک های مرکزی کشورهای مختلف که باعث نوسانات شدید در بازار می شود، بلافاصله معامله گران خبر محور اقدام به معامله می کنند.
تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس ویژگی های خود را دارد .معامله گران باید برای انتخاب نوع تحلیل خود دقت کافی داشته باشند و از تعصب زیاد نسبت به مزایا و معایب یک تحلیل دوری کنند.بسیاری از معامله گران تصور می کنند که باید بازار فارکس را فقط با تحلیل فاندامنتال بررسی نمود و تحلیل تکنیکال را نقاشی ای بیش نمی دانند.تحليل فاندامنتال با وجود مزایا، دارای معايبی نیز می باشد كه البته نبايد آن ها را بيش از حد بزرگنمایی كرد.
بر فرض مثال برخی از معامله گران معتقدند می توان تمام اتفاقات فاندامنتال را در نمودار، با ابزار تكنيكال پيش بينی كرد. در ادامه به برررسی مزايا و معايب تحليل تكنيكال خواهيم پرداخت.
تشخیص ارزشمندی ارز ، یا دیگر دارایی های مدنظر با مطالعه داده ها و فاکتورهای اقتصاد کلان : این نوع تحلیل مناسب تریدرهایی است که استراتژی معاملاتی بلند مدت دارند. بدین صورت که معامله گران می توانند پس از ارزیابی عوامل موثر اقتصادی در دراز مدت سود مدنظر خود را به دست آورند.تحلیلگران فاندامنتال بدون توجه به زمان زیادی که صرف مطالعه شاخص اقتصادی می نمایند ، تصویر کلی از بازار را بدست می آورند. آنها بدرستی زمان خرید و فروش ارزها و دیگر دارایی ها را می شناسند.
شناسایی دلایل حرکات ارزها و دیگر دارایی های مدنظر با استفاده از مطالعه داده ها فاکتور اقتصاد کلان: تشخیص حرکت ارزها وکالاها باعث می شود معامله گر بتواند پیش بینی درستی از روند قیمتی آنها را بدست آورد.
زمان بر بودن و پیچیدگی تحلیل فاندامنتال :مطالعه تمام فاکتورهای اقتصاد کلان نیاز به زمان زیادی دارد و برخی از معامله گران اعتقاد دارند نمی توان تمام شاخص های اقتصاد های کلان را مطالعه نمود.
سیگنال دهی سخت: یافتن سیگنال در تحلیل بنیادی مستلزم تبحر و مطالعه دقیق پارامترهای اقتصادی است.برخی از معامله گران بخاطر عدم تبحر کافی و عدم توجه به شاخص اقتصادی قادر به یافتن نقطه ورود و خروج نیستند.
قابلیت دستکاری شدن:عده ای از معامله گران بر این باور هستند که شرکتها برای خرید و فروش سهام خود ، اعداد و ارقام را دستکاری می کنند.همچنین گاهی اوقات ممکن است خبرگزاری ها شیطنت رسانه ای در جهت منافغ خود انجام دهند.
همانظور كه گفته شد تحليل فاندامنتال يا بنيادی در فاركس به اوضاع کلی و تاثير وضعيت اقتصادی و سياسی يک كشور بر ارزها و دارايی ها می پردازد بنابراين براي آموزش آن نياز است راجب دانش اقتصاد و بررسی مولفه های اقتصادی و سياسی تاثیرگذار بر ارزها و دارایی های بازار فارکس مطالعه انجام داد كه منابع گوناگونی از قبيل كتاب و دوره های آموزشی در اينترنت موجود است . اما آموزش تحليل فاندامنتال به صورت پيشرفته نياز به مطالعه دقيق و آموزش حرفه ای دارد كه بايد درک عميق و درست از اقتصاد كشور های مختلف را كسب كرد که این دانش فقط با مطالعه تخصصی و بررسی چگونگی تاثير داده های اقتصاد بر بازار فاركس و كسب تجربه امكان پذير است. از طرفی برای آموزش ابتدايی تحليل فاندامنتال ميتوان به راحتی از منابع اينترنتی و بررسی چگونگی چند تاثير فاندامنتالی در نمودار قیمتی جفت ارزها و دارایی ها ، اطلاعات اولیه فاندامنتال را كسب كرد.
نكته ای كه در تحليل فاندامنتال بسيار قابل اهميت است درک درست و عميق از داده و اخبار فاندامنتال و چگونگی تاثير آن بر ارزها و دارايی و نمودار قيمتی آن ها است چنين درک عميقی فقط با كسب تجربه در بازار واقعی امكان پذير است بعضی از افراد ممكن است بعد مدتی از فعاليت در بازار فاركس فقط با تجربه ديد و دانش كافی برای تحليل فاندامنتال در فاركس را كسب كنيد.