تحلیل فاندامنتال فارکس و بررسی تقویم اقتصادی(13تا17 مارس)

مرور رویداد های مهم هفته گذشته

هفته گذشته اخبار و داده های مهمی منتشر شد. پاول رئیس فدرال رزرو آمریکا در سخنرانی خود همانطور كه از قبل پیش بینی شده بود، حرف از افزايش نرخ پايانی بهره به میان آورد و صحبت های ایشان بيشتر در مورد سياست های تهاجمی اقتصادی بود. این سخنان موجب شد که دلار در نماد های مرتبط، قدرت بگیرد. لازم به ذکر است در هفته گذشته داده های ايالت متحده مانند NFP بالاتر از حد انتظار منتشر شد.

در پایان هفته خبری مبنی بر ورشکستگی بانک آمريكایی SVB اعلام شد که روند دلار را برعکس نمود. با اعلام ورشکستگی این بانک خطرات سياست های تهاجمی فدرال رزرو نمايان شد و نشان داد ممكن است این ورشکستگی به ديگر بانکها نیز سرايت كند. بنابراين احتمال داده می شود فدرال رزرو سياست های تهاجمی خود را كاهش دهد.

بنظر می رسد علیرغم اینکه بازار پیش می کرد در نشست آینده فدرال رزرو ، نرخ بهره به ميزان 0.5% افزايش يايد، با توجه به خبر های ورشكستگی بانکها، احتمال اینکه نرخ بهره در جلسه بعدی افرايش نيابد، بسیار زياد است. با این اتفاقات دلار در نماد های مرتبط به شدت ضعيف شد. در روز دوشنبه نیز نمادهای مرتبط با دلار با گپ های شديدی باز شدند.

بررسی تقویم اقتصادی 13 تا 17 مارس

در هفته پيش رو تقويم اقتصادی، داده های بسيار مهمی را برای دلار آمريكا و يورو اروپا در بر خواهد داشت.

در روز دوشنبه فدرال رزرو يک جلسه اضطراری و محرمانه به دليل ورشكستگی بانکهای آمريكایی برگزار كرد. در اين هفته بيشتر تمركز بازار به موضوع ورشكستگی بانکها خواهد بود، بنابراين اقدامات فدرال رزرو درباره اين موضوع بسيار مهم می باشد. اين موضوع  باعث محدويت فدرال رزرو جهت افزايش بيشتر نرخ بهره می شود.

روز سه شنبه ساعت 16:00 به وقت تهران داده های مهم تورم آمريكا، كه شامل شاخص بهای مصرف کننده خالص - Core CPI (ماهانه) (فوریه)(قبلی: 0.4% | پیش بینی: 0.4%) ، شاخص بهای مصرف کننده خالص - Core CPI (سالانه) (فوریه)(قبلی: 5.6% | پیش بینی: 5.5%) ، شاخص بهای مصرف کننده - CPI (ماهانه) (فوریه)(قبلی: 0.5% | پیش بینی: 0.4%) و شاخص بهای مصرف کننده - CPI (سالانه) (فوریه)(قبلی: 6.4%| پیش بینی: 6.0%) منتشر می شود. قابل ذکر است، داده های تورمی بسیار حائز اهمیت است زیرا اگر تورم افزايشی منتشر شود، نگرانی ها از افزايش دوباره آن و ركود تورمی بیشتر خواهد شد. فدارال رزرو در شرايط عادی بايد برای جلوگیری از این رکود، نرخ بهره را افزايش می داد، اما با موضوع ورشكستگی بانکها افزايش بيشتر نرخ بهره، احتمال ركود اقتصادی برای موسسات مالی آمريكا را بیشتر می‌کند.بنابراين پیش بینی می شود ممکن است هفته های خيلی سختی برای دلار آمريكا در پیش رو باشد و دلار نوسانات بسیار بالایی را انجام دهد. در اين شرايط مديريت سرمايه مهم ترين ركن معامله گری است.

در روز چهارشنبه ساعت 16:00 شاخص بهای تولید کننده خالص - Core PPI (ماهانه) (فوریه) (قبلی: 0.5%| پیش بینی: 0.4%) و شاخص بهای تولید کننده - PPI (ماهانه) (فوریه)(قبلی: 0.7% | پیش بینی: 0.3%) منتشر می گردد. با توجه به اينكه در اين هفته خبر تورم زودتر منتشر می شود، اين داده نمی توانند نقش تعيين كننده ای در دلار آمريكا داشته باشند.

همچنين همزمان، شاخص خرده فروشی خالص (ماهانه) (فوریه)(قبلی: 2.3% | پیش بینی: -0.1%) و شاخص خرده فروشی (ماهانه) (فوریه)(قبلی: 3.0% | پیش بینی: -0.3%) منتشر خواهد شد.

طبق روال هر پنج شنبه ساعت 16:00 شاخص مدعیان بیکاری آمریکا(قبلی: 211k | پیش بینی: 205k) منتشر می شود .

در روز جمعه ساعت 17:00 شاخص انتظارات مصرف کننده - دانشگاه میشیگان (مارس)(قبلی: 64.7 | پیش بینی:64.5) و شاخص تمایلات مصرف کننده - دانشگاه میشیگان (مارس)(قبلی: 67.0 | پیش بینی: 67.0 )منتشر می گردد.

هفته پیش رو برای یورا بسيار پر اهميت است، زیرا در روز چهارشنبه ساعت 16:45 دقیقه نرخ بهره بانک مركزی اين كشور منتشر می گردد. مطابق پيش بينی ها نرخ بهره با افزایش 0.5% تغییر به عدد 3.5% خواهد رسید. با توجه به اینکه به ورشکستگی بانک های آمریکایی باید دید آیا این خبر تاثیری بر تصمیم بانک مرکزی اروپا خواهد گذاشت که نرخ بهره را به میزان کمتری افزایش دهند.

اما مهم تر از جلسه بانک مرکزی اروپا جهت تعیین نرخ بهره ، كنفرانس مطبوعاتی این بانک که در ساعت 17:15 و 18:45 دقیقه همین روز برگزار می شود ، خواهد بود.

روز جمعه ساعت 13 به وقت تهران داده های  تورم اروپا، كه شامل  شاخص بهای مصرف کننده خالص - Core CPI (سالانه) (فوریه)(قبلی: 5.6% | پیش بینی: 5.6%) ، شاخص بهای مصرف کننده - CPI (ماهانه) (فوریه)(قبلی: 0.2%- | پیش بینی: 0.8%) و شاخص بهای مصرف کننده - CPI (سالانه) (فوریه)(قبلی: 8.5%| پیش بینی: 8.5%) منتشر می شود.