آشنایی با حدضرر و انواع استاپ لاس و نحوه تعیین آن برای مدیریت ریسک

آشنایی با حدضرر یا همان استاپ لاس، یکی از مهمترین استراتژی های کاربردی برای مدیریت ریسک توسط تریدرها در بازار فارکس و دیگر بازارهای مالی میباشد.

فهرست مطالب

مقدمه

استاپ لاس یکی از اصطلاحاتی است که در دنیای معاملات مالی و بورس با آن روبرو می‌شویم. این اصطلاح به مفهومی بسیار مهم و حیاتی در معاملات و سرمایه‌گذاری اشاره دارد که تاثیر بسزایی بر روی موفقیت یا شکست تریدرها دارد. در این مقاله، به بررسی جزئیات استاپ لاس، انواع آن، و نحوه تعیین آن می‌پردازیم و نشان خواهیم داد که هر یک از این انواع چه زمانی برای استفاده مناسب هستند.

حد ضرر یا استاپ لاس چیست؟

استاپ لاس (Stop Loss) یک ابزار ضروری در دنیای معاملات و سرمایه‌گذاری است. این ابزار به ترتیب به "استاپ" و "لاس" اشاره دارد؛ به عبارت دیگر، وقتی که معامله‌گر یک دارایی خریداری می‌کند، او به منظور محدود کردن خسارت‌های ممکن "استاپ"ی تعیین می‌کند. اگر بازار در جهت مخالف توقعات معامله‌گر حرکت کند و قیمت دارایی به سطح "استاپ" برسد، معامله به طور خودکار بسته می‌شود تا از "لاس" یا همان ضرر جلوگیری شود.

استاپ لاس به عنوان یک وسیله مهم مدیریت ریسک عمل می‌کند که به تریدرها این امکان را می‌دهد از ضرر‌های زیاد جلوگیری کرده و در بازارهای پرفشار به صورت هوشمندانه عمل کنند. استاپ لاس همچنین از نظر روانی مزایایی دارد. احساساتی مانند ترس و طمع ممکن است تصمیمات معاملاتی را دچار اختلال کنند و به نتایجی فاجعه بار منجر شوند. حد ضرر این مشکلات را با اتوماتیک کردن فرآیند خروج از معامله کنترل می کند و به تریدرها کمک می‌کند که دقت و منطق را در روند خود حفظ کنند.

حتما بخوانید: "مدیریت ریسک و استاپ لاس در فارکس"

اهمیت استفاده از استاپ لاس

اهمیت استاپ لاس در مدیریت ریسک و سرمایه و همچنین رسیدن به موفقیت در مسیر درامدزایی از ترید کردن خود را نشان می دهد. استاپ لاس به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا سرمایه خود را در برابر نوسانات بازارهای مالی محافظت کنند. محافظت به این معنی نیست که اصلا ضرر نکنند، بلکه بخش زیادی از ضرر احتمالی را محدود می کند و جلوی یک ضرر سنگین را می گیرد.

حد ضرر به معامله‌گران امکان مدیریت ریسک معاملات خود را به طور دقیق می دهد. با توجه به پلن معاملاتی و حد تحملی که در هر روز و در هر معامله دارند می توانند با تنظیم استاپ لاس پوزیشن معاملاتی خود را مدیریت کنند. در بعضی مواقع تریدرها ممکن است در معاملات خود تحت تاثیر احساسات قرار بگیرند. استاپ لاس این احساسات را کنترل می‌کند و از تصمیمات تریدرها در شرایط احساسی یا استرسی جلوگیری می‌کند.

با داشتن حد ضرر، معامله‌گران می‌توانند به طور موثر‌تر از استراتژی‌های معاملاتی خود استفاده کنند. این ابزار به آن‌ها اطمینان می‌دهد که در صورت نیاز به طور خودکار از معاملات خود خارج شوند. افرادی که تریدر موفقی هستند در تمام لحظات توانایی رصد نمودار را ندارند، اگر به تحلیل خود ایمان داشته باشند پس از بدست آوردن حد ضرر بدون نگرانی می توانند از مانیتور دور شده و به کارهای شخصی خود برسند چون طبق استراتژی معاملاتی عمل کرده اند. به همین دلیل استاپ لاس یکی از عوامل کلیدی موفقیت در معاملات مالی و سرمایه‌گذاری است که همه سرمایه‌گذاران و تریدرها باید به آن توجه ویژه‌ای داشته باشند.

انواع حد ضرر یا استاپ لاس

استاپ لاس ثابت (Fixed Stop Loss) : استاپ لاس ثابت یا استاتیک، نوع اصلی استاپ لاس در معاملات مالی است. در این نوع حد ضرر، معامله‌گر یک نقطه قیمتی خاص را تعیین می‌کند که اگر قیمت دارایی به آن نقطه برسد، معامله به طور خودکار بسته می‌شود. این نقطه قیمتی به عنوان استاپ لاس تثبیت شده و تغییر نمی‌کند تا زمانی که معامله به آن نقطه برسد یا تریدر تصمیم به لغو معامله بگیرد.

برای مثال تریدر قصد معامله در جفت ارز EURUSD را دارد، نقطه ورود آن 1.01000 و استاپ لاس 1.00900 می باشد. پس از ورود تا زمانی که قیمت به 1.00900 نرسیده باشد معامله باز مانده و مادامی که این قیمت را ببیند معامله با ضرر مشخص بسته خواهد شد. در این مثال استاپ لاس بدون تغییر خواهد ماند تا زمانی که خود تریدر معامله را بسته یا قیمت به حدضرر برسد.

استاپ لاس ثابت به تریدرها امکان مدیریت ریسک در معاملات را می‌دهد. تعیین استاپ لاس ثابت به تریدر اطمینان می‌دهد در صورتی که بازار به طور ناگهانی در جهت مخالف پوزیشن حرکت کند، سرمایه‌اش را حفظ خواهد کرد.

از ویژگی‌های استاپ لاس ثابت می‌توان به سادگی و قدرت تعیین دقیق میزان ضرر هر معامله، عدم وابستگی به تغییرات قیمت و عدم نیاز به مانیتورینگ مداوم بازار اشاره کرد. با این حال، استاپ لاس ثابت ممکن است در شرایط بازار نوسانی و پرفشار کمک کمتری به مدیریت ریسک ارائه دهد و به دلیل ثابت بودن نقطه استاپ لاس، در برخی موارد بازار معامله شما را استاپ هانت کند که در اینجا می توان از دستور توقف محدود یا استاپ لیمیت استفاده کرد.

استاپ لاس دنباله دار (Trailing Stop Loss) : استاپ لاس دنباله دار یا "Trailing Stop Loss" یکی دیگر از انواع استاپ لاس در معاملات مالی است. این نوع استاپ لاس به صورت پویا عمل می‌کند و به تریدر این امکان را می‌دهد که استاپ لاس را با تغییرات قیمت دارایی تنظیم کند.

در استاپ لاس دنباله دار، نقطه استاپ لاس به اندازه مقدار معینی از قیمت فعلی دارایی دورتر می‌شود. وقتی قیمت دارایی به سمت مثبت حرکت می‌کند، استاپ لاس نیز به سمت بالا حرکت می‌کند و تا زمانی که قیمت دارایی در جهت مثبت معامله حرکت می کند، تغییر نمی‌کند. این ویژگی اجازه می‌دهد تا تریدرها از مزیت‌های افزایشی بازار بهره‌مند شده و در صورتی که جهت بازار خلاف معامله تغییر کند، استاپ لاس فعلی را حفظ کنند و سود کمتری از دست بدهند.

برای مثال تریدری قصد معامله انس طلای جهانی را دارد. نقطه ورود او 1900 و استاپ لاس 1895 است. هر 20 دلار که قیمت طلا بالا برود او استاپ را 20 دلار بالاتر می آورد. یعنی اگر قیمت به 1920 رسیده و بالای آن تثبیت شود او استاپ را به 1915 منتقل می کند یا پس از آن اگر به 1940 رسیده و تثبیت دهد استاپ را به 1935 جابجا می کند. این کار را تا جایی که قیمت حدضرر را فعال کرده و معامله را ببندد انجام می دهد و به این ترتیب از سودهای کسب شده خود محافظت می کند. این فاصله را می توان با توجه به اسپرد بروکر تعیین کرد که باید تحقیق کرده و بهترین بروکر برای ترید طلا را پیدا کنید.

این نوع استاپ لاس معمولاً در معاملاتی که به دنبال بهره‌برداری از روندهای صعودی بازار هستند، مورد استفاده قرار می‌گیرد. به عبارت دیگر، استاپ لاس دنباله دار به سرمایه گذاران میان مدتی انعطاف بیشتری در مدیریت ریسک معاملاتی خود می‌دهد و اجازه می‌دهد تا در معاملات خود به سرعت واکنش نشان دهند تا از سوددهی بیشتری در جهت مثبت بازار بهره ببرند و از سودهای خود محافظت کنند.

انواع استاپ لاس دنباله دار:

استاپ لاس دنباله دار ثابت (Fixed Trailing Stop Loss) : در این نوع تریدر یک مقدار ثابت برای فاصله بین قیمت فعلی دارایی و مقدار استاپ لاس تعیین می‌کند. این مقدار ثابت به عنوان فاصله حداقل برای تعیین استاپ لاس دنباله دار محسوب می‌شود. وقتی قیمت به مقدار معینی از این فاصله نزدیک می‌شود، استاپ لاس دنباله دار به میزان مشخص به سمت بالا یا پایین تغییر می‌کند.

استاپ لاس دنباله دار درصدی (Percentage Trailing Stop Loss) : در این نوع استاپ لاس دنباله دار، تریدر یک درصد مشخص از قیمت فعلی دارایی را به عنوان مقدار استاپ لاس تعیین می‌کند. وقتی قیمت به نقطه‌ای نزدیک می‌شود که معادل این درصد باشد، استاپ لاس به مقدار مشخص به سمت بالا یا پایین تغییر می‌کند. این نوع استاپ لاس به تریدر امکان مدیریت ریسک بر اساس درصد افت سرمایه را می‌دهد و در بازارهای مختلف قابل استفاده است.

استاپ لاس دنباله دار سطحی (Price Level Trailing Stop Loss) : در این نوع، تریدر براساس سطوح حمایت و مقاومت پیش روی مسیر قیمت استاپ لاس خود را تعیین می کند. وقتی قیمت به این سطوح رسیده و آنها را اصطلاحا انگلف می کند، استاپ لاس به مقدار مشخص به سمت بالا یا پایین سطح تغییر می‌کند. این نوع استاپ لاس به تریدر اجازه می‌دهد تا به دقت پوزیشن های معاملاتی خود را مدیریت کند و از قیمت‌های خاص مشخص شده در تحلیل تکنیکال استفاده کند.

عوامل موثر در تعیین استاپ لاس

۱. تحلیل بازار: : اولین گام برای تعیین استاپ لاس، تحلیل بازار است. برای این منظور، تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی بازار را انجام دهید. نمودارهای قیمتی، شاخص‌ها، اخبار و رویدادهای اقتصادی را مورد بررسی قرار دهید تا به بهترین شکل قادر به تشخیص روند بازار شوید. سپس با تشخیص سطوح حمایت و مقاومت مسیر تعیین استاپ لاس را طی کنید.

حتما بخوانید: سطوح حمایت و مقاومت و نحوه رسم آنها

۲. میزان ریسک شخصی: تعیین استاپ لاس باید با تحمل ریسک شخصی شما همخوانی داشته باشد. باید متوجه باشید که چه میزان از سرمایه خود را در یک معامله می‌توانید به عنوان ضرر از دست بدهید. از این منظر، استاپ لاس باید به گونه‌ای تنظیم شود که ضرر معامله در محدوده تحمل و استراتژی شما باشد.

۳. زمانبندی معامله: زمانبندی معامله نیز نقش مهمی در تعیین استاپ لاس دارد. زمانبندی برای معاملات کوتاه‌مدت ممکن است استاپ لاس مختص به خود را داشته باشد، در حالی که معاملات بلندمدت استاپ لاس متفاوتی را می‌طلبد.

۴. نوع دارایی: نوع دارایی معامله نیز تاثیرگذار بر تعیین استاپ لاس است. برای دارایی‌های با نوسانات بالا ممکن است نیاز به استاپ لاس با فاصله‌ای بزرگ‌تر داشته باشید تا از نوسانات طبیعی بازار در امان بمانید.

سخن آخر

استاپ لاس یکی از ابزارهای بسیار مهم و ضروری در معاملات مالی است که به تریدرها امکان مدیریت بهتر سرمایه و ریسک معاملات در معاملات را می دهد. با استفاده از استاپ لاس، هر تریدری می‌تواند به آرامش خاطر بیشتری دست یابد و از تاثیرات نوسانات ناگهانی بازار جلوگیری کند. همچنین باید توجه داشت که انتخاب نوع مناسب استاپ لاس و تعیین مقدار مناسب آن بسیار مهم است و باید با تحلیل دقیق شرایط بازار و استراتژی معاملاتی انجام شود. استفاده صحیح از استاپ لاس می‌تواند به سرمایه گذاران در دستیابی به اهداف مالی خود کمک کرده و مسیر رسیدن به سود دائمی را برای آنها هموار کند.