تحلیل فاندامنتال فارکس و بررسی تقویم اقتصادی(28تا31 مارس)

مرور رویداد های مهم هفته گذشته

در هفته گذشته بازار های مالی به دو موضوع وضعيت مالی و بحران نقدینگی بانک ها و جلسه فدرال رزرو جهت تعيين نرخ بهره ،متمرکز بود .شروع هفته گذشته تلاطم و نگرانی از وضعيت بانک ها  باعث شد دلار آمريكا در نماد های مرتبط ضعيف شود. اما در ادامه پس از كاهش ترس و حمايتمالی بانک های بزرگ از بانک های کوچک اعلام كردند باعث قدرت دلار شد. اما در اخر هفته نيز بحران بانک های اروپايی باعث ترس بازار شد اما دلار در اين وضعيت رفتار دوگانه ای داشت از طرفی به دليل بحران بانكی ضعيف می شد از طرفی ديگر به عنوان دارايی مورد تقاضا  قرار می گرفت.

در روز چهارشنبه، فدرال رزرو اعلام کرد که نرخ بهره خود را %0.25 افزایش داده و به محدوده 5 درصد رسانده است. در بیانیه سیاست خود، فدرال رزرو لحن خود را تغییر داد و به جای درخواست برای «افزایش مداوم» در نرخ‌ها گفت: «ممکن است برخی سیاست‌گذاری‌های اضافی مناسب باشد». علاوه بر این، خلاصه پیش بینی های اقتصادی نشان داد که پیش بینی نرخ نهایی بدون تغییر در %5.1 باقی مانده است. نمودار دات پلات و لحن محتاطانه در بیانیه فدرال رزرو باعث فروش دلار آمریکا شد و باعث ضعف دلار در نماد های مرتبط شد.

در طول کنفرانس مطبوعاتی، جروم پاول، رئیس FOMC، تکرار کرد که آنها کاهش نرخ بهره را در سال 2023 پیش‌بینی نمی‌کنند همچنین درباره استراتژی کاهش ترازنامه صحبتی نکرد. این اظهارنظرها کمی خشن به نظر می رسید، اما هیچ کمکی به دلار برای کاهش فشار فروش نکردند.

جلسه بعدی FOMC در اوایل ماه مه برگزار خواهد شد و ابزار FedWatch Group CME نشان می دهد که بازارها با احتمال 60 درصد قیمت گذاری می کنند که فدرال رزرو نرخ سیاست خود را بدون تغییر نگه دارد. اگرچه گزارش مشاغل ماه آوریل و ارقام شاخص بهای مصرف کننده (CPI) احتمالاً انتظارات بازار را هدایت می کند، اما انتشار قوی تر از پیش بینی نرخ تورم خالص PCE در این هفته می تواند شرط های هاوکیش فدرال رزرو را بازگرداند.

در همین حال، اکنون که دوره خاموشی به پایان رسیده است، سرمایه گذاران به نظرات مقامات فدرال رزرو توجه زیادی خواهند کرد. علاوه بر این، ترس روز جمعه در بازارها نشان داد که سرمایه گذاران همچنان به دنبال علائم استرس در بخش بانکی هستند.

اما داده‌های ایالات متحده نشان داد که فعالیت‌های  در بخش خصوصی در اوایل ماه مارس با سرعتی فزاینده افزایش یافت و شاخص PMI ترکیبی S&P Global از 50.1 در فوریه به 53.3 رسید. دلار پس از انتشار این داده‌ها كمي باعث قدرت دلار در روز جمعه شد

بررسی تقویم اقتصادی 28 تا 31 مارس

در هفته پيش رو در تقويم اقتصادی به ترتيب داده های آمريكا و اروپا و انگليس مهم خواهد بود.اما هنوز توجه بازار بیشتر به مسئله بحران های بانكی ميباشد به نظر می رسد با توجه به اينكه اخبار بحران بانكی كمتر شده است دلار آمريكا ميتواند تنفسی صعودی موقتی داشته باشد. از طرفی بحران ريزش سهام بانک های اروپايی نير در راس خبر ها ميباشد.

روز سه شنبه ساعت 17:30 به وقت تهران شاخص اطمینان مصرف کننده CB (مارس)(قبلی: 102.9 | پیش بینی: 101.0) منتشر خواهد شد.در صورتی كه بهتر از پيش بينی ها منتشر شود ميتواند باعث قدرت موقتی دلار آمريكا شود.

روز پنجشنبه ساعت 16 تولید ناخالص داخلی - GDP (فصلی) (سه ماهه چهارم)(قبلی: 3.2% | پیش بینی: 2.7%) منتشر خواهد شد.از آنجايی كه اين داده ها يک تجديد نظر است بعيد از تاثير خاصی در بازار داشته باشند مگر اينكه با اختلاف خيلی زياد نسبت به پيش بينی ها منتشر شود.

همچنين همزمان شاخص مدعیان بیکاری آمریکا (قبلی: 191K | پيش بینی: 196K)منتشر خواهد شد.

در روز جمعه شاخص خالص بهای هزينه مصرف شخصی PCE (ماهانه) (فوریه)(قبلی: 0.6% | پیش بینی: 0.4%) منتشر خواهد شد.در صورتی كه طبق انتظارات با كاهش منتشر شود به دليل اينكه احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو را افزاش ميدهد میتواند باعث كاهش ارزش دلار در نماد های مرتبط شود.

ساعت 16:45 روز سه شنبه سخنرانی رئيس بانک مركزی اروپا خانم Lagarde خواهد بود.اين سخنرانی ازجهت سياست اين بانک برای كنترل بحران بانكی بسيار مهم خواهد بود.

در روز پنجشنبه ساعت 15:30 گزارش تورمی آلمان ، شاخص بهای مصرف کننده - CPI (سالانه) (مارس) (قبلی: 8.7% | پیش بینی: 7.3%) و شاخص بهای مصرف کننده - CPI (ماهانه) (مارس) (قبلی: 0.8% | پیش بینی: 0.7%) منتشر خواهد شد.

در روز جمعه ساعت 12:30 گزارش تورمی ناحیه اروپا ، شاخص بهای مصرف کننده - CPI (سالانه) (مارس) (قبلی: 8.7% | پیش بینی: 7.1%) و شاخص بهای مصرف کننده - CPI (ماهانه) (مارس) (قبلی: 0.8% | پیش بینی: 0.7%) منتشر خواهد شد.

همچنین در ساعت 18:30. جمعه خانم Lagardeh مجدد سخنرانی خواهد داشت در اين مورد اگر نكاتی كه در مورد تورم و اقدامات مهار تورم بيان كنند مهم خواهد بود.