حسین طاهری

    |

    ۲۳:۵۰ ۱۴۰۲-۰۱-۱۴

    تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو در معاملات فارکس

    بررسی تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو در  معاملات بازار فارکس 
    نرخ بهره چیست؟ نرخ بهره چیست؟

    بازار فاركس به بازار تبادل ارز كشور ها شناخته ميشود.ارزش گذاری ارز يک كشور بيشتر به سياست های اقتصادی بانک مركزی بستگی دارد.مهم ترين ابزار بانک مركزی نیز برای كنترل پايداری اقتصاد نرخ بهره است. در اين مقاله به دليل اينكه دلار آمريكا مهم ترين و پر معامله ترين ارز در فاركس است ، قصد داريم نرخ بهره آمريكا را بررسی كنيم.

    فهرست مطالب

    نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟
    نرخ بهره فدرال چگونه عمل می کند؟
    چرا نرخ بهره فدرال رزرو در فارکس مهم است؟
    چگونه نرخ بهره فدرال رزرو اشتغال را به حداکثر می رساند
    تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو در معاملات فارکس

    نرخ بهره فدرال رزرو چیست؟

    نرخ بهره فدرال (FFR) نرخی است که با آن بانک ها و سایر موسسات سرمایه گذاری، مانده اندوخته را به یکدیگر یا شرکت ها و مردم قرض یا وام می دهند. از آنجایی که بانک‌ها از نظر قانونی موظف هستند حداقل مقدار پول را در ذخایر خود نگه دارند، بانک‌هایی که دارای ذخایر مازاد هستند، اغلب به بانک‌هایی که نمی‌توانند آن ذخایر مورد نیاز را برآورده کنند، وام می‌دهند. فدرال رزرو یعنی بانک مرکزی ایالات متحده، محدوده هدف نرخ بهره را به عنوان ابزاری برای اجرای سیاست پولی با هدف کنترل تورم، به حداکثر رساندن اشتغال و ترویج رشد اقتصادی پایدار تعیین می کند. به عنوان ابزار اصلی فدرال رزرو، نرخ بهره پیامدهای گسترده ای بر اقتصاد دارد که بر هزینه های استقراض، مخارج مصرف کننده، تورم و سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. نرخ بهره هدف فدرال نرخی است که بانک ها قرار است از یکدیگر وام دریافت کنند. با این حال، نرخ بهره واقعی فدرال می تواند بالاتر یا کمتر از نرخ هدف در نوسان باشد.

    کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) هشت بار در سال برای ارزیابی شرایط اقتصادی کشور و تعیین محدوده هدف مناسب برای نرخ بهره تشکیل جلسه می دهد. FOMC شاخص های مختلف اقتصادی مانند اشتغال، تورم و تولید ناخالص داخلی (GDP) را ارزیابی می کند تا تصمیمات مبتنی بر داده اتخاذ کند که باعث رشد اقتصادی پایدار و حفظ بازار کار سالم شود.

    نرخ بهره فدرال رزرو در حال حاضر 4.75 تا 5 درصد است. این نرخ پس از بیش از یک سال ثابت ماندن روی صفر درصد در طول همه‌گیری ویروس کرونا، از مارس 2022 به طور پیوسته افزایش یافته است زیرا فدرال رزرو قصد دارد با تورم فزاینده مبارزه کند.

    در تصویر زیر نمودار تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو را مشاهده میکنید.
    نرخ بهره فدرال رزرو نرخ بهره فدرال رزرو

    نرخ بهره فدرال چگونه عمل می کند؟

    فدرال رزرو از عملکرد بازار آزاد (FOMO) برای تنظیم عرضه موجودی ذخیره در سیستم بانکی استفاده می کند و در نتیجه بر نرخ بهره واقعی برای همسویی با محدوده هدف تأثیر می گذارد. فدرال رزرو می تواند اوراق بهادار دولتی (مانند اوراق قرضه خزانه داری) را بخرد یا بفروشد تا موجودی ذخیره موجود در بانک ها را افزایش یا کاهش دهد که به نوبه خود بر نرخ بهره تأثیر می گذارد.

    • اگر فدرال رزرو بخواهد نرخ بهره را کاهش دهد، اوراق بهادار را خریداری می کند و موجودی ذخیره بیشتری را به سیستم بانکی تزریق می کند.درواقع به نوعی تزریق پول را انجام می دهد و نتیجه کلی آن کاهش ارزش ارز دلار به دلیل عرضه نقدینگی است.
    • اگر فدرال رزرو بخواهد نرخ بهره را افزایش دهد، اوراق بهادار را می فروشد و موجودی ذخیره را از سیستم بانکی حذف می کند.درواقع به نوعی عدم تزریق پول را انجام می دهد و نتیجه کلی آن افزایش ارزش ارز دلار به دلیل کاهش عرضه نقدینگی است.

    چرا نرخ بهره فدرال رزرو در فارکس مهم است؟

    نرخ بهره فدرال ابزار مهمی برای فدرال رزرو برای مدیریت اقتصاد است. هنگامی که FOMC نرخ بهره فدرال را افزایش می دهد، وام گرفتن برای بانک های کوچک و شرکت ها و مردم گران تر می شود. این می‌تواند با گران‌تر کردن وام‌گیری و سخت شدن سرمایه‌گذاری برای کسب‌وکارها به کند کردن فعالیت های اقتصادی کمک کند .و نقدینگی با کند شدن کسب‌وکارها به سمت سپرده گذاری در بانک با نرخ سود مناسب سوق داده میشود در نتیجه نقدینگی در سطح جامعه کمتر می شود و ارزش دلار بالاتر می رود.

    زمانی که FOMC نرخ بهره فدرال را کاهش می دهد، وام گرفتن برای بانک ها ارزان تر می شود. این می‌تواند با ارزان‌تر کردن وام‌گیری و آسان شدن سرمایه‌گذاری برای کسب‌وکارها به تحریک فعالیت های اقتصادی کمک کند.و نقدینگی با رونق کسب‌وکارها از سمت سپرده گذاری در بانک با نرخ سود کم به سمت کسب و کار و جامعه سوق داده میشود در نتیجه نقدینگی در سطح جامعه بیشتر می شود و ارزش دلار کمتر می شود.

    نرخ بهره فدرال همچنین معیار مهمی برای سایر نرخ های اقتصادی است. به عنوان مثال، نرخ بهره کارت‌های اعتباری، وام‌های مسکن، و وام‌های خودرو اغلب با نرخ بهره فدرال مرتبط است. هنگامی که نرخ بهره فدرال بالا می رود، سایر نرخ ها نیز تمایل به افزایش دارند. هنگامی که نرخ بهره فدرال کاهش می یابد، سایر نرخ ها نیز تمایل به کاهش دارند.

    در اینجا خلاصه ای از چگونگی نقش مهم نرخ بهره فدرال در اقتصاد ایالات متحده بیان شده است:

    هزینه استقراض: نرخ بهره فدرال مستقیماً بر هزینه استقراض بانک ها، مشاغل و مصرف کنندگان تأثیر می گذارد. نرخ‌های بهره پایین‌تر می‌تواند وام‌گیری، سرمایه‌گذاری و خرج کردن مصرف‌کننده را تحریک کند، در حالی که نرخ‌های بالاتر ممکن است با افزایش هزینه‌های استقراض، فعالیت اقتصادی را کاهش دهد.<

    انتقال سیاست پولی: تغییرات در نرخ بهره بر سایر نرخ‌ها مانند نرخ وام مسکن، نرخ کارت اعتباری و بازده اوراق تأثیر می‌گذارد. این اثرات را می توان در کل اقتصاد احساس کرد و رفتار مصرف کننده و کسب و کار را تغییر داد.<

    کنترل تورم: فدرال رزرو از نرخ بهره برای مدیریت تورم استفاده می کند و ثبات قیمت را به عنوان یکی از اهداف کلیدی خود حفظ می کند. با افزایش نرخ بهره، فدرال رزرو می تواند فشارهای تورمی را مهار کند، در حالی که کاهش نرخ می تواند به مبارزه با روندهای ضد تورمی کمک کند.<

    ارزش گذاری ارز: نرخ بهره همچنین می تواند بر ارزش دلار آمریکا نسبت به سایر ارزها تأثیر بگذارد. نرخ‌های بهره بالاتر می‌تواند سرمایه‌گذاری خارجی را جذب کند و دلار را تقویت کند، در حالی که نرخ‌های پایین‌تر ممکن است اثر معکوس داشته باشد.

    چگونه نرخ بهره فدرال رزرو اشتغال را به حداکثر می رساند

    هنگامی که فدرال رزرو محدوده نرخ را کاهش می دهد، به آن "سیاست پولی انبساطی" می گویند. سپس بانک ها برای همه چیز از نرخ کارت اعتباری گرفته تا وام های دانشجویی و خودرو، نرخ بهره پایین تری ارائه می دهند.وام‌های مسکن با نرخ قابل تنظیم ارزان‌تر می‌شوند که بازار مسکن را بهبود می‌بخشد. صاحبان خانه احساس ثروتمندی می کنند و بیشتر خرج می کنند. آن‌ها همچنین می‌توانند راحت‌تر وام مسکن بگیرند.و آن پول را برای بهبود خانه و خودروهای جدید خرج کنند. این اقدامات با افزایش تقاضا باعث تحریک اقتصاد می شود.

    کارفرمایان باید کارگران بیشتری استخدام کنند و در صورت افزایش تقاضا، تولید را افزایش دهند. این امر بیکاری را کاهش می دهد، توانایی مصرف کنندگان در خرج کردن را افزایش می دهد و تقاضای بیشتری را ایجاد می کند. سپس فدرال رزرو محدوده هدف جدیدی را برای حفظ سطح سالم بیکاری و تورم تعیین می کند. به عنوان مثال، FOMC در واکنش اضطراری به همه‌گیری COVID-19، هدف نرخ بهره فدرال را به طور موثر در سال 2020 به صفر رساند. این اقدام تلاشی برای کاهش تأثیر همه‌گیری بر اشتغال و هزینه‌ها و جلوگیری از بحران اقتصادی بود.

    نتیجه سیاست پولی انبساطی خلق نقدینگی در سطح جامعه است که منجر به رونق اقتصادی و توسعه کسب و کار می شود اما نتیجه دیگر احتمال افزایش تورم می باشد. در ادامه به سیاست های فدارال رزرو برای کنترل تورم خواهیم پرداخت.

    چگونه نرخ بهره فدرال رزرو تورم را مدیریت می کند

    به زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد «سیاست پولی انقباضی» می گویند، زیرا فعالیت های اقتصادی را کند می کند. هزینه وام ها بیشتر می شود و در نتیجه مصرف کنندگان و مشاغل کمتر وام می گیرند. وام مسکن با نرخ قابل تنظیم گران تر می شود. خریداران مسکن ممکن است فقط قادر به پرداخت وام های کوچکتر باشند، که صنعت مسکن را کند می کند. قیمت مسکن پایین می‌آید و صاحبان خانه‌ها سهام کمتری در خانه‌های خود دارند. آنها ممکن است هزینه کمتری نیز داشته باشند که باعث کند شدن بیشتر اقتصاد شود.

    نتیجه سیاست پولی انقباضی نقدینگی با کند شدن کسب‌وکارها به سمت سپرده گذاری در بانک با نرخ سود مناسب سوق داده میشود در نتیجه نقدینگی در سطح جامعه کمتر می شود اما نتیجه دیگر آن احتمال کاهش تورم می باشد.

    تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو در معاملات فارکس

    به منظور آماده شدن برای تصمیمات تغییر نرخ بهره فدرال، معامله گران باید این دو مرحله کلیدی را دنبال کنند:

    با اخبار فدرال رزرو همراه باشید. FOMC سالانه هشت جلسه منظم برگزار می کند که در آن سیاست ها و نرخ بهره مورد بحث و توافق قرار می گیرد.همچنین رییس فدرال رزرو برای مشخص کردن بیشتر سیاست های فدرال رزرو سخنرانی میکند و در جلسه پرسش و پاسخ شرکت میکند. پیگیری اخبار و گفته های اعضای فدرال رزرو قبل از این جلسات بهترین راه برای پیش بینی در مورد نرخ بهره و خرید یا فروش دلار آمریکا است.

    با اخبار بازار همراه باشید. مطمئن باشید که این فقط شما نیستید که در مورد نرخ بهره گمانه زنی می کنید - قبل از جلسات و اطلاعیه های فدرال رزرو، بسیاری از معامله گران فارکس آنچه را که اتفاق می افتد دنبال خواهند کرد. مراقب پیش‌بینی‌های دیگران باشید و آنقدر آگاه باشید که بتوانید نظرات خود را داشته باشید و منطق خود را به منطق دیگران اضافه کنید.

    هیچ روشی برای پیش بینی تصمیمات نرخ بهره نمی تواند کاملاً دقیق باشد و ممکن است شگفتی هایی رخ دهد. همیشه مهم است که هنگام معامله در فارکس از سرمایه خود محافظت کنید، بنابراین مطمئن شوید که از قبل سفارش حد ضرر را ثبت کرده اید که در صورت حرکت بازارها مخالف تحلیل شما، ضرر خود را به حداقل برسانید و به پلن معاملاتی خود پایبند باشید.معامله در زمان جلسه تعیین نرخ بهره به علت نوسانات زیاد در زمان کوتاه ریسک بسیار بالایی دارد.

    پست مرتبط

    بهترین زمان معامله جفت ارزهای بازار فارکس

    بهترین زمان معامله جفت ارزهای بازار فارکس


    بررسی بهترین زمان ترید جفت ارزهای مختلف در بازار فارکس
    رابطۀ بازار فارکس با بازار جهانی سهام چگونه است؟

    رابطۀ بازار فارکس با بازار جهانی سهام چگونه است؟


    بازار فارکس و بازار جهانی سهام از مهم‌ترین بازارهای مالی دنیا هستند که اثرات زیادی بر همدیگر دارند. در این مقاله، به بررسی رابطۀ میان این دو بازار خواهیم پرداخت.
    حساب پم PAMM در بازار فارکس چيست؟ (مزایا و معایب حساب پم)

    حساب پم PAMM در بازار فارکس چيست؟ (مزایا و معایب حساب پم)


    حساب پم یک سرویس و خدمتی محبوب و پر طرفدار در بازار فاركس است كه سرمايه گذاران و معامله گران با استفاده از این حساب همكاری فوق العاده و سودآوری را با هم انجام می دهند. 

    0

    دیدگاه
    برای ثبت نظر باید ثبت نام کنید یا وارد حساب کاربری خود شوید.