تحلیل فاندامنتال فارکس و بررسی تقویم اقتصادی(8تا12 می)
مرور رویداد های مهم هفته گذشته
در هفته گذشته اخبار های بسيار مهمی از تقويم اقتصادی و همچنين غير تقويم اقتصادی منتشر شد كه باعث نوسانات بالا در چندين ارز شد. در روز دوشنبه داده های موسسه ISM در بخش توليد PMI بهتر از پيش بينی ها منتشر و باعث قدرت دلار در نماد های مرتبط شد.
در بامداد روز سه شنيه بانک مركزی استراليا در اقدامی غافل گيرانه برخلاف پيش بينی ها نرخ بهره را 0.25% افزايش داد و باعث قدرت شديد دلار استراليا شد.
در روز سه شنبه با كاهش گزارش فرصت های شغلی اشغال نشده دلار آمريكا را با ضعف در مقابل در ساير ارز ها دچار كرد.اما روز چهارشنبه با گزارش های خوب بخش اشتغال ADP و PMI بخش خدمات باعث قدرت دوباره دلار شد.
در مهم ترين رويداد هفته گذشته يعنی جلسه تعيين نرخ بهره فدرال رزرو آمريكا كه با افزايش 0.25% همراه بود و مطابق پيش بيني نرخ بهره آمريكا به 5.25% رسيد. همچنين جلسه سخنرانی رییس فدرال رزرو آقای پاول نيز برگزار شد كه بيشتر گفته هاس ايشان و تصميم گيری های اين نهاد مشروط به نتيجه داده ها دانستند همچنين از اين گفته آقای پاول “اين حس وجود دارد كه ما به پايان نزديك ميشويم" فعال بازار اين نتيجه گيری را كردند كه افزايش نرخ بهره ديگر به پايان خود رسيده است و همچنين كاهش نرخ بهره در سال 2023 انجام ميشود و با اين تفكر فعالان بازار ، دلار آمريكا در مقابل ساير ارز ها ضعيف شد.به نظر تیم تحلیلی ترندو احتمالا نرخ بهره آمريكا به اوج خود رسيده است اما نكته مهم كه بايد از نتيجه داده های آينده دريافت كرد اين است كه آيا فدارال رزرو شروع به كاهش نرخ بهره در سال 2023 ميكند يا خير؟ جواب اين سوال در نتيجه داده های مهم آينده همچون داده تورم و اشتغال نهفته است. هر چقدر اشتغال قوی تر باشد و نيز تورم بالاتر رود احتمال كاهش نرخ بهره در سال 2023 كمتر است در نتيجه دلار آمريكا در میتواند ارزشمندتر شود.
بیشتر بخوانید: تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو در معاملات فارکس
در روز جمعه، سنتیمنت بازار بهبود یافت، نگرانی‌های بانکی کاهش یافت و بازدهی ایالات متحده پس از گزارش شغلی خوش‌بینانه دیگری از ایالات متحده افزایش یافت. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه آوریل 253 هزار نفر افزایش یافت که از انتظارات 179 هزار نفر فراتر رفت و نرخ بیکاری از 3.5 درصد به 3.4 درصد کاهش یافت. داده ها حاکی از آن است که بازار کار همچنان قدرتمند است، که تا حدی نمایانگر این است که چرا فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داده است. دلیل دیگر تورم بالا است.اين داده های خوب باعث شد كه انتظارات بازار برای كاهش نرخ بهره در سال 2023 كاهش يابد در نتيجه دلار آمريكا در بازار به شدت قوی شد.
اما از طرفی در روز سه شنبه و چهارشنبه هفته گذشته دوباره بحران های بانکی آمريكا باعث نگرانی فعالان بازار شد به طوریکه باعث نزول شديد سهام و افزايش شديد قيمت طلا شد در حالی كه قيمت طلا توانست به 2076 دلار برسد و ركورد جديدی را ثبت كند.اما در روز جمعه با انتشار خوب داده های اشتغال و سنتيمنت مثبت بازار ، باعث ريكاوری در قيمت سهام شد و طلا نيز با كاهش نگرانی ها از بحران بانكی نزول كرد.در این هفته نيز بايد به اخبار بحران بانكی توجه ويژه ای داشت هرگونه اخبار نگران كننده دوباره از اين بحران باعث نزول سهام و افزايش طلا خواهد بود. در صورتی که اخباری نگران كننده ای منتشر نشود ميتواند باعث رشد سهام و كاهش طلا شود
بررسی تقویم اقتصادی 8 تا 12 می
برای هفته پيش رو در تقويم اقتصادی به ترتيب داده های آمريكا و انگلیس مهم خواهد بود.
روز چهارشنبه روز بسيار مهمی برای دلار آمريكا ميباشد به دليل اينكه داده های تورم آمريكا منتشر می شود و نقش مستقيم و تعيين كننده در تصميمات فدارال رزرو خواهد داشت. روز چهارشنبه ساعت 16 به وقت تهران بهای مصرف کننده خالص - Core CPI (سالانه) (مارس) (قبلی: 5.6% | پیش بینی: 5.5% ) و شاخص بهای مصرف کننده خالص - Core CPI (ماهانه) (مارس)قبلی: 0.4% | پیش بینی: 0.4%) و شاخص بهای مصرف کننده - CPI (ماهانه) (مارس) قبلی: 0.1% | پیش بینی: 0.5%) و شاخص بهای مصرف کننده - CPI (سالانه) (مارس) (قبلی: 5.0% | پیش بینی: 5.0%) منشتر شد. به طور كلی انتظارات بازار ثابت ماندن تورم ميباشد در صورتی که نرخ تورم خالص ماهانه کمتر از حد انتظار باشد، یعنی %0.3 یا کمتر، فعالان بازارها می‌توانند این احتمال را پیش بینی کنند که نرخ بهره در سال 2023 شروع به کاهش کند و در نتيجه میتوان امكان ضعف دلار امريكا در لحظات اوليه انتشار اخبار انتظار داشت. از سوی دیگر، انتشار تورم خالص ماهانه، 0.5 درصد یا بالاتر، احتمالاً باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران به شرط‌بندی روی عدم کاهش نرخ در سال 2023 ادامه دهند و تأثیر معکوس بر عملکرد دلار آمريكا داشته باشد.
اما نكته ای كه بايد در معاملات توجه شد فعالان بازار قبل از خبر چه پيش بينی هايی را در قيمت ها را لحاظ ميكنند با توجه به وضعيت شاخص دلار(dxy) به نظر ثابت ماندن تورم در قيمت ها لحاظ شده است و در صورتی كه تورم مطابق انتظارات يا كمی پايين تر از انتظارات منتشر شود ممكن در لحاظ ابتدايی خبر دلار ضعيف شود سپس مسير رفته خود را پس بگيرد.اما توجه شود در صورتی كه داده های تورم حاكی از افزايش تورم شود باعث قدرت شديد دلار ميشود.
بیشتر بخوانید: شاخص دلار(DXY) چیست؟ چرا شاخص دلار برای معاملات مهم است؟
توجه در لحظه انتشار خبر ممكن است نوسانات غير عادی در نماد های مرتبط با دلار ديده شود.توصيه ميشود مديريت سرمايه را در معاملات رعايت كنيد.
در روز پنج شنبه ساعت 16 شاخص بهای تولید کننده - PPI (ماهانه) (مارس)(قبلی: 0.5%- | پیش بینی: 0.3%) منتشر می شود.در سايه تورم اين شاخص از اهميت كمتری برخوردار است اما در صورتی كه هم مسير با تورم منتشر شود ميتواند باعث اثر بيشتر نتيجه تورم بر دلار در ميان مدت شود.همچنين در همين ساعت طبق روال هر پنج شنبه شاخص مدعیان بیکاری آمریکا (قبلی: 242K | پیش بینی: 245K) منتشر مي شود.
روز جمعه ساعت 17:30 شاخص انتظارات مصرف کننده - دانشگاه میشیگان (آوریل)(قبلی: 60.5 | پیش بینی: 59.8) و شاخص تمایلات مصرف کننده - دانشگاه میشیگان (آوریل)(قبلی: 63.5 | پیش بینی: 63.0)منتشر خواهد شد.در صورتی مطابق انتظارات يا بالاتر منتشر شود باعث قدرت دلار ميشود.
ساعت 14:30 به وقت تهران جلسه تعيين نرخ بهره انگلستان خواهدبود.با توجه به اينكه تورم انگليس هنوز در اعداد بالا يعنی 10.3% قرار دارد انتظار ميرود اين بانک مركزی سياست های تهاجمی خود را حفظ كند و 0.25% ديگر نرخ بهره را افزايش دهد و به عدد 4.5% برسد.همچنين ساعت 15 رئيس بانک مركزی انگليس سخنرانی جهت توضيحات بيشتر در مورد سياست های اين بانک سخنرانی خواهد داشت.توجه شود كه ارز GBP در جفت ارزهای مرتبط ميتواند نوسانات بالايی را در لحظه انتشار خبر انجام دهند.
ساعت 9:30 روز جمعه داده های توليد ناخالص داخلی GDP انگليس منتشر می شود.