تحلیل فاندامنتال فارکس و بررسی تقویم اقتصادی(15تا19 می)
مرور رویداد های مهم هفته گذشته
در هفته گذشته اخبار های بسيار مهمی در مورد دلار منتشر شد كه نوسانات خوبی را در نماد های مرتبط با دلار همراه كرد. در روز چهارشنبه داده های بسيار مهم تورم آمريكا منتشر شد به طور كلی داده ها مطابق انتظارات بازار بود و تورم هنوز در با سرعت كمی در حال كاهش است به طوريكه شاخص بهای مصرف كننده سالانه از 5% در ماه مارس به 4.9% در ماه آوريل رسيد. واكنش بازار به اين داده همانطور كه در تحليل فاندامنتال هفته گذشته گفته شد در لحظات ابتدايی انتشار خبر دلار آمريكا ضعيف شد به طوريكه طلا تا نزديک به 2050 دلار رسيد اما سپس مسير رفته خود را پس گرفت و نزول کرد.
با اين داده های تورم احتمالا فدرال رزرو در جلسه بعدی خود نرخ بهره را ثابت نگه ميدارد يا حتی اگر افرايش هم دهد آخرين افزايش نرخ بهره اين بانک خواهد بود اين بدين معنی است كه سياست های انقباضی و تهاجمی کشورها و بانک ها در حال پايان است و نرخ های بهره نزديک به اوج خود هستند و پيامد های اين سياست ها در داده ها و اقتصاد در حال نمو هستند. اما فعالان بازار به دنبال اين هستند كه سياست كاهش نرخ بهره امريكا آيا در سال 2023 شروع مي شود يا خير؟ جواب اين سوال به داده های مهمی مانند تورم و اشتغال بستگی دارد در صورتی كه اين دو داده در حال كاهش باشد ميتواند نرخ بهره آمريكا امسال كاهش يابد در غير اين صورت خير.
بنابراين در تحليل فاندامنتال خود به عنوان معامله گر از اين پس بايد به دنبال اين بود كه سياست های انبساطی و كاهش نرخ بهره چه زمانی شروع می شود.نكته قابل ذكر اين است كه تفكر كاهش نرخ بهره در سال 2023 باعث كاهش قدرت دلار و تفكر كاهش نرخ بهره در سال بعد باعث افزايش قدرت دلار مي شود.
بیشتر بخوانید: تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو در معاملات فارکس
در روز جمعه گزارش هفتگی دانشگاه میشیگان (UoM) نشان داد که شاخص اطمینان مصرف کننده از 63.5 در ماه آپریل به 57.7 در ماه می کاهش یافته است. مولفه تورم بلندمدت این نظرسنجی به 3.2 درصد رسید که بالاترین میزان از سال 2011 است.
در هفته گذشته خبر خاصی از بحران بانكی وجود نداشت فقط بانک PacWest، یکی از بانک های منطقه ای که تحت تاثیر بحران بانکی منفی قرار گرفت، در روز پنجشنبه گفت که سپرده های آن در هفته گذشته نزدیک به 10 درصد کاهش یافته است.
اما هر لحظه بايد مواظب اخبار اين بحران بود زيرا اين بحران به دليل افزايش نرخ بهره به وجود آمده است و در صورتی كه كاملا كنترل نشود ميتواند وضعيت بدتر شود. در وضعیت بحران دلار آمریکا رفتار دوگانه ای داشته باشد.1-دلار به دلیل بحران بانکی ضعیف شود 2-دلار گاهی اوقات در وضعیت بحران میتواند به عنوان دارایی امن عمل کند و قوی شود.
بررسی تقویم اقتصادی 15 تا 19 می
در هفته پيش رو اخبار تقويم اقتصادي شلوغی وجود ندارد مهم ترین رويدادهای اين هفته سخنرانی رئيس بانک های مركزی كشورها خواهد بود كه ميتواند از جهت مشخص كردن آينده سياست های پولی حائز اهميت باشد.
در روز سه شنبه ساعت 16 شاخص خرده فروشی خالص (ماهانه) (آوریل)(قبلی: -0.4% | پیش بینی: 0.4%) و شاخص خرده فروشی (ماهانه) (آوریل)(قبلی: -0.6% | پیش بینی: 0.8%) انتظارات برای خرده فروش رشد را نشان ميدهد در صورتی كه طبق انتظارات يا بالاتر از آن منتشر شود دلار آمريكا ميتواند قوی شود.از آنجایی که بعید است این داده ها تأثیر معنی داری بر چشم انداز نرخ فدرال رزرو داشته باشد، واکنش بازار باید کم شود.
طبق روال هر پنج شنبه ساعت 16 شاخص مدعیان بیکاری آمریکا (قبلی: 264K | پیش بینی: 251K) منتشر می شود.
در روز جمعه سخنرانی چند عضو فدرال رزرو خواهد بود كه ميتواند نكته هایی برای آينده سياست های پولی فدرال رزرو بيان كنند. اما مهم ترين آن در ساعت 18:30 سخنرانی رئيس فدرال رزرو آقای پاول خواهد بود. فعالان بازار از سخنرانی اقای پاول به دنبال جواب دو سوال هستند كه سوال دومی مهم تر اولی است 1- آيا با توجه داده های اشتغال و تورم كه منتشر شده فدرال رزرو در جلسه بعد خود افزايش نرخ بهره خواهد داشت؟ 2- آيا فدرال رزرو نرخ بهره را در سال 2023 كاهش خواهد داد يا خير؟
پاسخ به اين دو سوال ميتواند تا مدتی مسير دلار را مشخص كند اگر اقای پاول در وهله اول صحبت از افزايش نرخ بهره كنند و در وهله دوم صحبت از عدم كاهش نرخ بهره در سال 2023 كند دلار آمريكا قوی خواهد شد و در صورتی كه صحبت از امكان كاهش نرخ بهره در سال 2023 كنند دلار آمريكا ضعيف خواهد شد.
توجه داشته باشيد در زمان سخنراني رئيس فدرال رزرو نماد هاي دلار ممكن است نوسانات بالايي انجام دهند ك
توجه: در زمان سخنرانی رئيس فدرال رزرو ممكن است نوسانات غير عادی در نماد های مرتبط با دلار ديده شود.توصيه ميشود مديريت سرمايه را در معاملات رعايت كنيد.
در ساعت 9:30 روز سه شنبه گزارش های اشتغال انگلستان منتشر ميشود به طوريكه تغییرات مدعیان بیکاری (آوریل) (قبلی: 28.2K | پیش بینی: 31.2K) ميباشد.
در ساعت 16 روز سه شنبه گزارش تورم كانادا منتشر ميشود.بانک مركزی كانادا اولين بانكی بود كه افزايش نرخ بهره خود را متوقف كرد. در صورتی که گزارش شاخص بهای مصرف كننده كانادا بيانگر كاهش تورم باشد ميتواند اين سيگنال را صادر كند كه بانک مركزی كانادا اولين بانكی خواهد بود كه نرخ بهره خود را كاهش خواهد داد بنابراين دلار كانادا ميتواند ضعيف شود.همچنین روز پنج شنبه ساعت 18:30 سخنرانی رئيس بانک مركزی کانادا خواهد بود.
رئيس بانک مركزی اروپا خانم لاگارد در روز سه شنبه ساعت 17:30 و پنج شنبه ساعت 12:30 و جمعه ساعت 22:30 سخنرانی خواهد داشت.
ساعت 12:30 روز چهارشنبه داده تورمی بهای مصرف كننده ماه آوريل ناحيه يورو منتشر ميشود.
رئيس بانک مركزی انگلستان آقای بیلی در روز چهار شنبه ساعت13:20 سخنرانی خواهد داشت.
در ساعت 5 بامداد روز پنج شنبه گزارش های اشتغال استرالیا منتشر ميشود به طوريكه تغییرات اشتغال (آوریل) (قبلی: 53K | پیش بینی: 25K) و نرخ بیکاری (آوریل) (قبلی: 3.5% | پیش بینی: 3.5%) ميباشد.