تحلیل فاندامنتال فارکس و بررسی تقویم اقتصادی(22تا26 می)
مرور رویداد های مهم هفته گذشته
در هفته تحليل هفته قبل اشاره شد كه فضا برای رشد قدرت دلار در بازار وجود وجود دارد. از نظر تقويم اقتصادي در روز دوشنبه با غافل گيری بازار شاخص تولید نیویورک از 10.8 به 31.8- رخ داد. با این حال، بعداً با شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا که در ماه می از 31.3- به 10.4- افزایش یافت، جبران شد. در روز سه شنبه شاخص خرده فروشي ماه آپریل منتشر شد که افزایش ماهانه 0.4 درصدی را نشان داد و کمتر از اجماع بازار یعنی 0.8 درصد بود. با این حال، جزئیات گزارش بیشتر مثبت بود چرا كه در داده های سری قبل تجديد نظر شده و رشد كرده بود. همچنين مدعيان بيكاری با كاهش بهتر از انتظارات منتشر شد. به طور كلی داده های آمريكا قوی منتشر شد.
اما چالش جديدی كه در بازار مهم شده است موضوع سقف بدهی هاست.در هفته قبل در طول هفته خبر ها حاكي از توافق بر سقف بدهی ها بود به همين دليل دلار قوی شد و سهام به عنوان دارايی ريسكی رشد كرد و طلا به عنوان دارايی غير ريسكی يا امن نزول كرد. اما در عصر جمعه با خبر عدم توافق دوباره ورق برگشت و حركت ها برعكس شد. در بازار هاي مالی اين يک امر طبيعی است كه مدتی زمزمه توافق انجام شود و پس از مدتي عدم توافق و اين بازی تكرار می شود. اما هر بار اثر آن كمتر خواهد شد. در اين هفته نيز احتمال اين وجود دارد كه مذاكرات توافق به خوبی پيش رود و دلار قوی شود ولی به يكباره موضوع برعكس شود. در كل به اخبار سقف بدهی به عنوان اخبار غير تقويم اقتصادی توجه داشته باشيد.
اما در هفته قبل تعدادی از اعضای فدرال رزرو از جمله آقای پاول رئيس فدرال رزرو سخنرانی داشتند كه به طور كلی لحن كمی هاوكيش (تهاجمی) داشتند و باعث تفكر مجدد سياست های تهاجمی شد و باعث تقويت دلار شد.
داده های قوی اقتصادی، امید به توافق سقف بدهی، و نظرات اعضای فدرال رزو منجر به ارزیابی مجدد انتظارات سیاست پولی شد. در نتیجه، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه ژوئن به میزان قابل توجهی افزایش یافت. با توجه به CME FedWatch Tool، احتمال افزایش نرخ در ماه ژوئن در حال حاضر 37 درصد است در مقایسه با 15 درصد یک هفته قبل.
بیشتر بخوانید: تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو در معاملات فارکس
بررسی تقویم اقتصادی 22 تا 26 می
مهم ترين رويداد های تقويم اقتصادی اين هفته مربوط به دلار آمريكا و جلسه تعيين نرخ بهره نيوزلند خواهد بود.
در روز سه شنبه ساعت 17:15 به وقت تهران شاخص PMI بخش توليدی (قبلی: 53.4 | پیش بینی: 50.0) و بخش خدماتی (قبلی: 53.6 | پیش بینی: 52.6) منتشر خواهد شد. بيشتر فعالان بازار به بخش خدمات توجه ميكنند زيرا اقتصاد آمريكا بيشتر خدماتی است. همچنين فعالان بازار از PMI برای بررسي سفارشات جديد و اشتغال استفاده ميكنند.اگر داده ها بهتر از انتظارات منتشر شوند ميتواند دلار را به دليل احتمال تفكر افزايش نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو كمی قدرتمند كند و اگر ضعيف منتشر شود دلار ميتواند ضعيف شود.
در روز چهارشنبه ساعت 21:30 گزارش آخرین نشست پولی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا منتشر خواهد شد. از جلسه قبل، احتمالات و گمانه زنی های زیادی انجام شده است، بنابراین صورتجلسه می تواند یک خبر قدیمی باشد. با این وجود، این هنوز رویدادی است که باید در نظر گرفت که می تواند شگفتی هایی را به همراه داشته باشد.
روز پنج شنبه ساعت 16 دومين برآورد توليد ناخالص داخلی GDP (قبلی: 1.1% | پیش بینی: 1.1%) كه بيانگر وضعيت اقتصاد آمريكا خواهد بود منتشر میشود .GDP اگر حول انتظارات منتشر شود نمی تواند نوسان زيادی را برای دلار به همراه داشته باشد چونكه يک داده تاخيری است و از وضعيت اشتغال و تورم و … ميتوان زودتر وضعيت اقتصادی آمريكا بررسی كرد. اما اگر با شگفتی صعودی يا نزولی همراه باشد ميتواند باعث نوسانات خوبی در دلار شود.
طبق روال هر پنج شنبه ساعت 16 شاخص مدعیان بیکاری آمریکا (قبلی: 242K | پیش بینی: 249K) منتشر می شود.
روز جمعه ساعت 16 داده بسيار مهم شاخص خالص PCE (ماهانه) (آوریل) (قبلی: 0.3% | پیش بینی: 0.3%) منتشر خواهد شد. همچنين همزمان شاخص سفارشات کالاهای بادوام (خالص) (ماهانه) (آوریل) (قبلی: 0.2% | پیش بینی: 0.0%) منشتر خواهد شد.چنین سناریویی نشان می دهد که نبرد با تورم به پایان نرسیده است. ترکیبی از داده‌های قوی و تورم همچنان بالا، احتمالاً فدرال رزرو را در سمت هاوکیش نگه می‌دارد.شواهد تسریع تورم می تواند برای دلار به طور قابل توجهی مثبت باشد، زیرا احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را افزایش می دهد. با این حال، اخبار بد برای اقتصاد ایالات متحده می تواند خبر بدی برای دلار در هفته آینده باشد.
در ساعت 11 روز سه شنبه شاخص های تولیدی و خدماتی PMI آلمان و ساعت 11:30 شاخص های PMI ناحیه اروپا منتشر خواهد شد. میتوانید مقدار قبلی و پیش بینی این داده ها را در اپلیکیشن ترندو از قسمت تقویم اقتصادی مشاهده کنید.
در ساعت 12 روز سه شنبه شاخص های تولیدی و خدماتی و ترکیبی PMI انگلستان منتشر خواهد شد. میتوانید مقدار قبلی و پیش بینی این داده ها را در اپلیکیشن ترندو از قسمت تقویم اقتصادی مشاهده کنید.
بانک مرکزی نیوزلند تنها بانک مرکزی بزرگی است که این هفته جلسه سیاست گذاری برگزار می کند. به طور گسترده ای انتظار می رود که در روز چهارشنبه ساعت 5:30 نرخ بهره را %0.25 افزایش دهد. این دوازدهمین افزایش متوالی از زمان شروع چرخه انقباضی در اکتبر گذشته خواهد بود که نرخ بهره را به بالاترین سطح 5.50 درصد در میان کشورهای پیشرفته خواهد رساند. همچنین ساعت 6:30 کنفرانس خبری بانک رزرو نیوزیلند خواهد بود.
در ساعت 9:30 روز سه شنبه گزارش تورم یا CPI انگلستان منتشر ميشود.شاخص بهای مصرف کننده - CPI (سالانه) (آوریل) (قبلی: 10.1% | پیش بینی: 8.3%) و شاخص بهای مصرف کننده - CPI (ماهانه) (آوریل) (قبلی: 0.8% | پیش بینی: 0.8%) همانطور که مشاهده میکنید پیش بینی به نزول است. با توجه به اینکه بانک مرکزی انگلستان اخیراً اعلام کرده است که دیگر انتظار نمی رود رکود اقتصادی و تورم در قلمرو دو رقمی باقی بماند، سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند که احتمال افزایش نرخ در بریتانیا در مقابل کاهش نرخ فدرال رزرو بالا است. ساعت 13 نیز سخنرانی رئيس بانک مركزی انگلستان خواهد بود که میتوانید بعد از نتیجه داده حاوی نکات مهم باشد
یک بازگشت غیرمنتظره در تولیدات، به ویژه در آلمان، می تواند به کاهش نگرانی ها در مورد کاهش شتاب اقتصادی ناحیه یورو کمک کند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران به ترتیب در روزهای چهارشنبه ساعت 11:30 و پنج‌شنبه ساعت 9:30، شاخص فضای کسب‌وکار Ifo آلمان و تولید ناخالص داخلی در سه ماهه دوم را به دقت بررسی خواهند کرد.