تحلیل فاندامنتال فارکس و بررسی تقویم اقتصادی(29می تا 2ژوئن)

مرور رویداد های مهم هفته گذشته

در هفته گذشته نرخ رشد سالانه تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه اول از 1.1 درصد برآورد اولیه به 1.3 درصد افزایش یافته است. با توجه به اینکه این داده ها انتظارات را برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ژوئن احیا کرد، بر اساس گزارش CME Group FedWatch Tool، احتمال اینکه فدرال رزرو نرخ بهره خود را در ماه ژوئن بدون تغییر نگه دارد از نزدیک به 80 درصد در اوایل هفته به کمتر از 60 درصد رسید.همچنين داده های PMI و مدعيان بيكاری هفتگی  و شاخص خالص PCE نيز بهتر از انتظار منتشر شدند و به طور كلی بيانگر وضعيتت خوب اقتصادی آمريكا بود كه باعث تقويت دلار در مقابل سایر ارزها در طول هفته شد. 

بیشتر بخوانید: تولید ناخالص داخلی (GDP) در تقویم اقتصادی فارکس چیست؟

اعضای فدرال رزرو در اظهارات خود از سياست های تهاجمی يا هاوكيش صحبت ميكردند. جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، گفت که فدرال رزرو می خواهد در حالی که بازار کار قوی است، با تورم مبارزه کند و افزود که نرخ بهره باید امسال بالاتر برود، شاید تا %0.5. و همچنین کریستوفر والر، عضو فدرال رزرو در روز چهارشنبه گفت: «من از توقف افزایش نرخ بهره حمایت نمی‌کنم مگر اینکه شواهد واضحی مبنی بر کاهش تورم به سمت هدف 2 درصدی بدست آوریم.» اين اظهارات هاوكيش باعث شد بازار خود براي افزايش مجدد احتمالی نرخ بهره آماده كند در نتیجه باعث قدرت دلار نيز شد.

در طول هفته مذاكرات سقف بدهی ادامه داشت همانظور كه در هفته قبل اشاره شد اخبار های توافق و عدم توافق منتشر ميشد كه نتيجه كلی آن بيشتر مثبت و باعث تقويت دلار و سهام و ضعف طلا شد. روز پنجشنبه اول ژوئن آخرين مهلت جمهوری خواهان و كاخ سفيد است كه توافقی برای افزايش سقف بدهی دست يابند. در بازار های مالی اين يک امر طبيعی است كه مدتی زمزمه توافق انجام شود و پس از مدتي عدم توافق و اين بازی تكرار می شود. اما هر بار اثر آن كمتر خواهد شد. در اين هفته نيز احتمال اين وجود دارد كه مذاكرات توافق به خوبی پيش رود و دلار قوی شود ولی به يكباره موضوع برعكس شود. در كل به اخبار سقف بدهی به عنوان اخبار غير تقويم اقتصادی توجه داشته باشيد.

اما در هفته قبل تعدادی از اعضای فدرال رزرو از جمله آقای پاول رئيس  فدرال رزرو سخنرانی داشتند كه به طور كلی لحن كمی هاوكيش (تهاجمی) داشتند و باعث تفكر مجدد سياست های تهاجمی شد و باعث تقويت دلار شد.

داده های قوی اقتصادی، امید به توافق سقف بدهی، و نظرات اعضای فدرال رزو منجر به ارزیابی مجدد انتظارات سیاست پولی شد. در نتیجه، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه ژوئن به میزان قابل توجهی افزایش یافت.

بیشتر بخوانید: تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو در معاملات فارکس

بررسی تقویم اقتصادی 29 می تا 2 ژوئن 

مهم ترين رويداد های تقويم اقتصادی اين هفته مربوط به دلار آمريكا میباشد.

روز سه شنبه ساعت 17 شاخص اطمينان مصرف كننده CB (قبلی: 101.3 | پیش بینی: 99.1) منتشر خواهد شد.در آپریل، مؤلفه انتظارات تورمی یک ساله نظرسنجی از 6.3 درصد در ماه مارس به 6.2 درصد کاهش یافت. در صورت کاهش دوباره آن، دلار ممکن است برای یافتن تقاضا با مشکل مواجه شود. با این حال، هر گونه واکنش بازار باید کوتاه مدت باقی بماند زیرا سرمایه گذاران احتمالاً از انجام شرط بندی های بزرگ قبل از انتشار داده های سطح بالا اشتغال در اواخر هفته خودداری می کنند.

چهار شنبه ساعت 17:30 گزارش موقعیت های شغلی اشغال نشده (فوريه) (قبلی: 9.59M | پیش بینی: 9.41M) منتشر می گردد. داده های اشتغال آمريكا بسيار حائز اهميت هستند، هر چه داده های اشتغال قویتر باشد احتمال اينكه NFP قويتر منتشر شود وجود دارد بنابراين دلار قوی تر خواهد شد.

روز چهارشنبه در ساعت 15:45 گزارش تغییرات اشتغال بخش خصوصی و غیر کشاورزی - ADP (مارس) (قبلی:296k | پیش بینی:167k ) منتشر می شود.داده اشتغال ميتوانيد به پيش بينی داده های  NFP كمک كند.همچنين پيش بينی های بازار به كاهش قابل توجه ای نسبت به عدد قبلی ميباشد. در صورتی كه داده بهتر از پيش بيني و نزديک به عدد قبلی منتشر شود باعث تقويت دلار مي شود.

طبق روال هر پنج شنبه ساعت 16 شاخص مدعیان بیکاری آمریکا (قبلی: 229K | پیش بینی: 236K) منتشر می شود.

روز پنج شنبه ساعت 17:30شاخص PMI بخش تولیدی (گزارش موسسه ISM) (قبلی: 47.1 | پیش بینی: 47) منتشر میشود.احتمالاً بازارها به جزء تورمی PMI، یعنی شاخص قیمت پرداختی، توجه زیادی خواهند کرد. در ماه آپریل، این شاخص از 50.4 در ماه مارس به 53.2 صعود کرد که نشانه ای از تقویت تورم در بخش تولید است. افزایش بیشتر در این مولفه می تواند با کمک به دلار آمریکا در برابر رقبای خود انعطاف پذیر بماند.

مانند اولين جمعه هر ماه داده های اشتغال آمريكا منتشر ميشود. در ساعت 17:00 گزارش اشتغال بخش غير كشاورزی آمريكا -NFP ( قبلی: 253k | پيش بينی: 191k ) و نرخ بيكاری ( قبلی: 3.4% | پيش بينی: 3.5% ) منتشر می گردد.در لحظه انتشار خبر، بيشتر تمركز به روی داده NFP است و نماد های مرتبط با دلار نوسانات خوبی را انجام خواهند داد. اما در كل، تحليل گران برآيند اين دو داده در كنار شاخص نرخ رشد، متوسط درآمد ساعتی ماهانه را بررسی خواهند كرد.سیاست گذاران فدرال رزرو، از جمله جروم پاول، گفته اند که شرایط بازار کار در ایالات متحده همچنان فشرده است. از این رو، انتشار NFP در سطح یا بالاتر از انتظارات بازار احتمالاً باعث قدرت دلار می‌شود.از سوی دیگر، انتشار زیر 100000 می تواند سرمایه گذاران را وادار کند که چشم انداز نرخ فدرال رزرو را مجددا ارزیابی کنند و احتمال عدم افزایش نرخ بهره در بازار دوباره بیشتر میشود در نتیجه دلار تضعیف میشود. به دليل اينكه فدرال رزرو افزايش يا عدم افزايش نرخ بهره را در جلسه بعدی به نتيجه داده های مهمی مانند اشتغال و تورم مشروط كرده است بنابراين بايد به داده های اين هفته NFP توجه ويژه ای كرد زيرا تاثير مستقيم در تصميمات فدرال رزرو دارد.

توجه در لحظه انتشار خبر ممكن است نوسانات غير عادی در نماد های مرتبط با دلار ديده شود.توصيه ميشود مديريت سرمايه را در معاملات رعايت كنيد.