سایکل یا چرخه بازار چیست و کاربرد چرخه های زمانی در تحلیل تکنیکال

سایکل یا چرخه بازار به فاصله بین دوکف و یا دو سقف ماژور گفته می شود، که شامل چهار فاز انباشت، صعود، توزیع و نزول میباشد .

فهرست مطالب

مقدمه

در دنیای بازارهای مالی روندهای تکرارشونده ای وجود دارند که آنها را چرخه های بازار می نامیم. دستیابی به درک کامل از چرخه های بازار مالی و فازهای مختلف آنها امری بسیار حیاتی است. برخی چرخه های بازار مالی، الگوهایی قوی از تغییرات قیمت دارایی‌ها است که به ما نشان می‌دهند بازارهای مالی در چه فازهایی قرار دارند. برخی دیگر از چرخه ها مربوط به رشد یا رکود اقتصادی است. برای مثال یکی از چرخه های معروف قیمتی چرخه های چهارساله قیمت بیت کوین است که سودهای بسیاری به سرمایه گذاران خود هدیه داده است. در این مقاله به معرفی چرخه های قیمتی بازارهای مالی می پردازیم. به زبان ساده به فاصله بین دو کف یا دو سقف ماژور قیمتی یک چرخه می گوییم. این چرخه ها شامل چهار فاز می باشند که این فازها به ترتیب انباشت، صعود، توزیع و نزول نام دارند. در ادامه، به بررسی عمیق ترین جزئیات این چرخه ها و نقش هر یک از فازها پرداخته و نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران در هر فاز را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

فاز انباشت (Accumulation)

در این فاز، ارزش دارایی کف قیمتی جدیدی ثبت می کند و بیشتر سرمایه‌گذاران از قیمت پایین دارایی‌ها را خریداری می‌کنند. انباشت به طور کلی در دوره‌هایی بعد از یک بازار نزولی رخ می‌دهد. به خاطر داشته باشید که فاز انباشت یک دوره زمانی کوتاه نیست و می تواند چندین ماه به طول بیانجامد. در این دوره، قیمت دارایی‌ها به حداقل می‌رسد و سرمایه‌گذاران با بررسی های فاندامنتال مختلف در قیمت مدنظر خود به نیت سودآوری در آینده خرید می‌کنند.

نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران در فاز انباشت:

در فاز انباشت سرمایه گذاران باید به دقت بازار را تحلیل کرده و قیمت ها را مورد ارزیابی قرار بدهند. چون انباشت به راحتی قابل تشخیص نیست و معمولا نمی توان از نقطه شروع آن متوجه وقوع این فاز شد. نشانه هایی برای تایید ورود به دوره انباشت وجود دارد که در ادامه به آن خواهیم پرداخت. نکته ای که سرمایه گذاران باید به آن بسیار توجه کنند خرید دارایی در زمان مناسب و کمترین قیمت ممکن است. جایی که قیمت دارایی از ارزش ذاتی اش پایین تر باشد. در دوره های انباشت طولانی گاهی قیمت پس از یک رنج فرسایشی در آخر دوره کف قیمتی ساخته و با ایجاد ترس تمام سرمایه گذاران را مجبور به فروش کرده و پس از آن با روند صعودی قوی تمام معامله گران را جا می گذارد.

فاز صعود (Rally)

فاز صعود دومین فاز در چرخه های بازار مالی است. در این فاز، بازار به سرعت رشد می‌کند و قیمت دارایی‌ها به شدت افزایش می‌یابد. این فاز به عنوان دوره ای از رشد شدید در بازار شناخته می‌شود و سرمایه‌گذاران زیادی از سود بازار بی نصیب می مانند و فقط معامله گران حرفه ای معمولا بخشی از سود این فاز را می توانند کسب کنند.

نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران در فاز صعود:

مهم ترین نکته برای معامله گران و سرمایه گذارانی که در فاز صعود وارد می شوند رعایت مدیریت ریسک و پایبندی به آن است. زیرا با افزایش قیمت دارایی ها در هر قسمت از این دوره عده ای سود های خود را خارج می کنند که می تواند منجر به اصلاحاتی عمیق در طول روند صعودی شود. افرادی که سود این قسمت از چرخه را از دست می دهند باید در طول فاز صعودی برای فازهای بعدی آماده شده و تمهیدات لازم را برای خود مهیا کنند که سود فاز های بعدی را بدست بیاورند.

فاز توزیع (Distribution)

فاز توزیع سومین فاز در چرخه قیمتی بازار مالی است. در این فاز، بازار به اوج خود می‌رسد و پشت سر هم سقف های قیمتی جدیدی ثبت می کند. سرمایه‌گذاران بیشترین سود را به دست می‌آورند. اما در این فاز، بسیاری از معامله گران می توانند فریب بازار را خورده و در سقف قیمتی وارد شوند که در ادامه متحمل ضرر های سنگینی خواهند شد. زیرا در این فاز امید کاذب و طمع به شدت در بازار زیاد شده و معامله گران بی تجربه زیادی را در این فاز برای همیشه از بازارهای مالی اخراج می کند.

نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران در فاز توزیع:

سرمایه گذاران در این فاز باید معیار های خروج از بازار را آموزش ببینند. بازار همواره بعد از هر اوجی اصلاحی را در پی دارد و هیچوقت یک روند را تا بی نهایت ادامه نمی دهد. چون معامله گران بعد از رسیدن به سطح روانی مشخص از سودآوری، سرمایه خود یا حداقل بخش بزرگی از آن را خارج می کنند. خطاهای معاملاتی فاحش در بازارهای مالی مثل سیو سود نکردن یا عدم رعایت مدیریت ریسک در این فاز از بازار ضربه های سنگینی به معامله گران و سرمایه گذاران می زند.

حتما بخوانید: "خطاهای معاملاتی فاحش در فارکس و بازارهای مالی که سرمایه شما را بر باد می‌دهند"

فاز نزول (Decline)

فاز نزول چهارمین و آخرین فاز در سایکل بازار مالی است. در این فاز، بازار دچار کاهش قیمت دارایی‌ها و سهام می شود و با فروش سنگین سرمایه گذاران و موسسات بزرگ مالی همراه است. این فاز به عنوان دوره ای از افت قیمت‌ها و افت شدید شاخص های مشهور بازار شناخته می‌شود.

نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران در فاز نزول:

در این فاز چیزی که سرمایه گذاران را نجات می دهد رعایت حد ضرر روزانه و ماهانه است و بسته به استراتژی معاملاتی می تواند متغیر باشد. برخی از معامله گران در این فاز اصلاحاتِ رو به بالای قیمت را شکار می کنند. برخی دیگر با استفاده از معاملات شورت در جهت روند کسب سود می کنند. سرمایه گذاران حتما باید برای حفاظت از سرمایه خود در این فاز از چرخه، برنامه منسجمی داشته باشند.

نشانه های تایید فاز انباشت یا توزیع چیست؟

در زمان هایی از بازار مشاهده می کنیم که قیمت نسبت به داده های اقتصادی واکنش نشان نمی دهد، در واقع با رفتاری بلاتکلیف تحلیلی و پیش بینی ها را خراب می کند. این مسئله اولین نشانه فاز انباشت یا فاز توزیع است. با مشاهده این اتفاق باید به روند بازار مشکوک شد و سرمایه گذاری ها را مدیریت کرد. یکی دیگر از نشانه های این فازها استاپ خوردن های پیاپی تریدر ها در طول روند معاملاتی روزانه است. حتی بهترین استراتژی ها در اواخر این فازها جوابگو نیست و تریدرهای خرد زیادی در این فازها دچار کلافگی و سرخوردگی می شوند. زیرا بزرگان بازار با سرمایه های عظیم برای تغییر جهت بازار و خارج شدن (توزیع) یا وارد شدن (انباشت) نیاز به حجم زیادی نقدینگی دارند که فقط به مرور زمان و با قربانی شدن تریدر های کم تجربه تامین می شود.

نشانه دیگری که مهر تاییدی بر وقوع این دو فاز است حس امیدواری یا ناامیدی شدید در بازار است. این حس با ترس و طمع تفاوت دارد. جایی در چرخه بازار وجود دارد که امیدواری در سقف خود قرار دارد، در واقع بازار و پول های بزرگ با القای این حس به معامله گران آنها را تحریک به خرید می کنند و برای تشخیص این موقعیت باید تجربه زیادی کسب کرد. نقطه مقابل این مسئله هم حس ناامیدی شدید در فاز نزول است. پس با دانستن این نشانه ها می توانید در تشخیص فازهای توزیع و انباشت موفق عمل کنید یا حداقل زودتر متوجه شده و سود خود را خارج کنید.

کاربرد چرخه های زمانی در تحلیل تکنیکال

درک چرخه های بازار مالی و تأثیر آنها بر رفتار بازار از عوامل موثر در تقویت تحلیل تکنیکال معامله گران است. اولین قدم برای استفاده از چرخه های بازار در تحلیل تکنیکال، تشخیص فازهای مختلف آن است که در طول مقاله به تفصیل آنها را بیان کردیم. بعد از اینکه تشخیص دادید در کدام فاز از چرخه بازار هستید می توانید با استفاده از الگوهای کندلی بهترین زمان ورود و خروج در ابتدا و انتهای فازهای صعودی و نزولی را بدست آورید.

همچنین می توانید با استفاده از اندیکاتور های مشهور مثل RSI یا MACD تحلیلتان را بهینه کنید. این اندیکاتور ها به شما کمک می کنند که پایان فازهای توزیع یا انباشت را در نواحی اشباع خرید یا اشباع فروش زودتر شناسایی کنید. اگر در تحلیل به سبک پرایس اکشن مهارت داشته باشید با داشتن آگاهی نسبت به چرخه های بازار می توانید بلاک های سفارش را در سقف یا کف های قیمتی شناسایی کرده و در آن نواحی منتظر تاییدیه برای ورود به معامله باشید. این سبک از تحلیل به خصوص اسمارت مانی و RTM، برای تریدرهای کوتاه مدت بسیار کاربردی بوده و در پیدا کردن نقاط عطف و چرخش فازها کمک بسیاری به آنها می کند.

نتیجه‌گیری

چرخه های بازار مالی و فازهای انباشت، صعود، توزیع و نزول بخش مهمی از دنیای مالی و سرمایه‌گذاری را شکل می‌دهند. درک عمیق از این سایکل ها و نقش هر فاز در آنها می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری خود بگیرند. همچنین، مدیریت ریسک و تحلیل دقیق بازار در هر فاز از اهمیت بسیار بالایی برخوردارند. به عبارت دیگر، موفقیت در بازارهای مالی به دقت، دانش و برنامه‌ریزی مناسب نیاز دارد.