۱۰:۰۶ ۱۴۰۲-۰۷-۰۸
اهمیت فاندینگریت در رمزارزها و نحوه محاسبه آن
فاندینگریت (funding rate) یکی از عوامل تأثیرگذار در ترید رمزارزها یا ارزهای دیجیتال است (Cryptocurrency) که معامله‌گران باید به‌دقت زیر نظر داشته باشند. این مکانیزم یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد قراردادهای آتی بدون تاریخ انقضا است که از محبوب‌ترین و نقدشونده‌ترین قراردادها در فضای کریپتو محسوب می‌شود.
فهرست مطالب
فاندینگریت چیست؟
فاندینگریت کارمزدی است که معامله‌گران برای حفظ پوزیشن خود در قراردادهای آتی بدون تاریخ انقضا (زمان سررسید) پرداخت یا دریافت می‌کنند. این قراردادها برای ترید ارزهای دیجیتال از جمله بیت‌کوین و اتریوم استفاده می‌شود. به‌عبارت‌دیگر funding rate درصد کمی از ارزش پوزیشن شما است که به معامله‌گران طرف مقابل پرداخت می‌کنید یا از آنها دریافت می‌کنید. اکثر صرافی‌ها از فواصل پرداخت فاندینگریت 1، 4 یا 8 ساعته استفاده می‌کنند.
فاندینگریت در بازار کریپتو چگونه محاسبه می‌شود؟
فاندینگریت بر اساس تفاوت بین قیمت قرارداد آتی بدون تاریخ انقضا و قیمت دارایی در بازار اسپات محاسبه می‌شود. اگر قیمت قرارداد بالاتر از قیمت بازار اسپات باشد، دارندگان پوزیشن‌های خرید کارمزدی را به پوزیشن‌های فروش پرداخت می‌کنند. برعکس، اگر قیمت قرارداد کمتر از قیمت دارایی در بازار اسپات باشد، دارندگان پوزیشن‌های فروش هزینه‌ای را به پوزیشن‌های خرید پرداخت می‌کنند.
تفسیر فاندینگریت توسط معامله‌گران
فاندینگریت می‌تواند دو حالت داشته باشد:
- مثبت
- منفی
این حالت‌ها، هزینه نگه‌داشتن یک پوزیشن خرید یا فروش را تعیین می‌کند. در ادامه تفسیر هر کدام از موارد بالا را به طور بررسی می‌کنیم.
فاندینگریت مثبت: در نگاه اول فاندینگریت مثبت می‌تواند به ما دیدگاه صعودی بدهد؛ چون اکثر معامله‌گران وارد معامله خرید شده‌اند؛ اما از سوی دیگر، فاندینگریت مثبت یک سیگنال نزولی نیز صادر می‌کند، زیرا معامله گرانی که پوزیشن خرید دارند باید برای حفظ پوزیشن خود به معامله گرانی که پوزیشن فروش دارند کارمزد بپردازند و این عامل هزینه‌های باز نگه‌داشتن پوزیشن خرید را بالا می‌برد.
فاندینگریت منفی: وقتی فاندینگریت منفی است؛ یعنی بیشتر تریدرها وارد معامله فروش شده‌اند و سنتیمنت بازار نزولی است؛ اما دارندگان معامله فروش باید به تریدرهایی که معامله خرید دارند هزینه پرداخت کنند و این می‌تواند روی امکان حفظ پوزیشن‌های فروش تأثیرگذار باشد.
بنابراین، تفسیر فاندینگریت برای ساخت یک استراتژی معاملاتی برنده و اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری هوشمند ضروری است.
چرا فاندینگریت مهم است؟
فاندینگریت می‌تواند به دو روش بر استراتژی معاملاتی شما تأثیر بگذارد، بنابراین درک نحوه عملکرد آن ضروری است. این دو روش عبارت‌اند از:
- کاهش هزینه‌های معاملاتی
- تحلیل سنتیمنتال بازار
در ادامه با تشریح این موارد همراه باشید.
کاهش هزینه‌های معاملاتی: اگر دیدگاه تحلیلی شما صعودی است، بهتر است از واردشدن به یک پوزیشن خرید در دارایی با فاندینگریت بالا اجتناب کنید زیرا می‌تواند به‌مرورزمان سود شما را کاهش دهد. به طور مشابه، اگر دیدگاه نزولی دارید، سعی کنید زمانی که فاندینگریت منفی است، از واردشدن به پوزیشن فروش خودداری کنید، زیرا می‌تواند هزینه‌های معاملاتی شما را افزایش دهد.
تحلیل سنتیمنتال بازار: فاندینگریت می‌تواند به‌عنوان شاخصی از احساسات بازار عمل کند. به‌عنوان‌مثال، اگر این معیار برای یک دوره طولانی مثبت باشد، می‌تواند نشان دهد که اکثر معامله‌گران دیدگاه صعودی دارند و بالعکس.
حتما بخوانید: تحليل سنتیمنتال در فارکس
چگونه می‌توانید از فاندینگریت در معاملات خود استفاده کنید؟
در این بخش چهار استراتژی برای استفاده از فاندینگریت در معاملات را بررسی می‌کنیم. این استراتژی‌های عبارت‌اند از:
- درک احساسات بازار
- واگرایی یا همراهی روند
- ترید فاندینگریت
- معامله در جهت مخالف فاندینگریت
در ادامه توضیح مختصری از موارد بالا را ارائه خواهیم داد.
درک احساسات بازار: فاندینگریت به‌عنوان یک شاخص احساسات یا سنتیمنت ارزشمند عمل می‌کند. این معیار نشان‌دهنده رفتار و روان‌شناسی بازار است و نشان می‌دهد که خریداران یا فروشندگان در حال حاضر تهاجمی‌تر هستند. این بینش می‌تواند استراتژی معاملاتی شما را در صورت ترکیب با سایر اندیکاتورها بهبود بخشد و به تصمیمات آگاهانه‌تر کمک کند.
واگرایی یا همراهی روند: از فاندینگریت در ارتباط با روند بازار استفاده کنید. اگر روند قیمت و فاندینگریت متفاوت باشد؛ مانند حالتی که حرکت قیمت به سمت بالا است؛ اما فاندینگریت منفی باقی می‌ماند می‌تواند نشان‌دهنده فشار بازار در مخالفت با روند باشد. برعکس، همراهی بین این دو می‌تواند اعتماد بیشتری را در تحلیل روند شما ایجاد کند.
ترید فاندینگریت: این استراتژی فقط شامل دریافت کارمزدهای فاندینگریت است. برای اجرای این روش، شما به طور هم‌زمان در بازار اسپات وارد یک معامله خرید شده و در بازار آتی یک معامله فروش باز می‌کنید. درحالی‌که این پوزیشن‌ها از نظر جهت دارایی یکدیگر را جبران می‌کنند، پوزیشن فروش در بازار آتی به شما امکان می‌دهد کارمزدهای فاندینگریت را به دست آورید.
معامله در جهت مخالف فاندینگریت: این استراتژی معاملاتی بسیار پرخطر است که شامل ورود به معامله بر خلاف روند بازار در تایم فریم‌های کوچک، مانند نمودارهای 1 یا 3 دقیقه‌ای است. درست قبل از به‌روزرسانی فاندینگریت برای دوره بعدی، معامله‌ای را در طرف مقابل (طرفی که کارمزد فاندینگریت را دریافت می‌کند) باز می‌کنید. به‌این‌ترتیب می‌توانید هزینه کارمزد را به‌عنوان پاداش دریافت کنید.
سخن آخر
فاندینگریت یک مفهوم اساسی در معاملات ارزهای دیجیتال، به‌ویژه در قراردادهای آتی بدون تاریخ انقضا است. نقش اصلی این معیار نگه‌داشتن قیمت قرارداد نزدیک به قیمت دارایی در بازار اسپات است. برای معامله گرانی که مایل‌اند با موفقیت در دنیای اغلب پرنوسان کریپتو ترید کنند، درک و تفسیر این معیار ضروری است.