هفته گذشته بازارهای مالی جهانی شاهد تحولات زیادی بودند. دلار آمریکا پس از افت اولیه ناشی از اخبار مربوط به تحقیقات قضایی درباره رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، توانست مجدداً قدرت خود را بازیابد و به سطوح بالاتری صعود کند. این بازگشت قدرت دلار عمدتاً ناشی از انتظارات بازار مبنی بر ثبات نرخ بهره در سطح ۷۵/۳ درصد تا پایان فروردین ۱۴۰۵ بوده است.
در بازار ارزهای دیجیتال نیز شاهد رفتار متفاوتی هستیم. برخلاف گذشته که تمام رمزارزها همزمان حرکت میکردند، اکنون سرمایهها بهصورت گزینشی به سمت داراییهای خاص با ارزش بازار بالاتر جریان مییابند. اتریوم با رشد ۴۶/۶ درصدی بهترین عملکرد هفتگی را ثبت کرد، درحالیکه لایت کوین با افت ۴۱/۱۱ درصدی بیشترین ضعف را نشان داد.
رویدادهای کلیدی هفته جاری (۲۸ دی تا ۴ بهمن)
نشست اقتصادی جهانی داووس
پنجاه و ششمین نشست سالانه مجمع جهانی اقتصاد در داووس سوئیس برگزار میشود که رئیسجمهور ترامپ قرار است روز چهارشنبه در آن سخنرانی کند. این رویداد میتواند تأثیر زیادی بر جفتارز USD/CHF و کل بازار فارکس داشته باشد.
انتشار شاخص PCE
مهمترین داده اقتصادی این هفته، انتشار شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) مربوط به آذرماه است که روز پنجشنبه منتشر میشود. این شاخص، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است و میتواند روی انتظارات کاهش نرخ بهره تأثیرگذار باشد. در حال حاضر بازار احتمال ۶۱ درصدی برای اولین کاهش نرخ بهره در ژوئن را قیمتگذاری کرده است.
تعطیلی روز دوشنبه در آمریکا
به دلیل تعطیلی بازارهای آمریکا در روز دوشنبه، احتمال دارد وزیر دارایی ژاپن از این فرصت برای مداخله در بازار ارز استفاده کند، بنابراین معاملهگران USD/JPY باید هوشیاری بیشتری داشته باشند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین یکی از معدود رمزارزهایی بود که هفته گذشته را با عملکرد مثبت به پایان رساند. در هفتههای اخیر، قیمت شروع به تشکیل کفهای بالاتر و سقفهای بالاتر کرده که نشاندهنده احتمال شکلگیری یک کانال صعودی جدید است.
اندیکاتورها:
- RSI و MACD هر دو بالای سطوح خنثی خود قرار دارند که نشاندهنده غلبه فشار خرید است.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
یورو در برابر دلار هفته گذشته با فشار فروش قابلتوجهی روبرو شد و حدود ۳ درصد کاهش یافت. قدرت دلار ناشی از بازده بالای اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا که به بالای ۲/۴ درصد رسیده، عامل اصلی این افت بوده است.
تحلیل تکنیکال:
- از ۲۴ دسامبر، قیمت شروع به تشکیل سقفهای پایینتر کرده که نشاندهنده روند نزولی کوتاهمدت جدید است.
- RSI شیب نزولی دارد و زیر سطح خنثی ۵۰ قرار دارد.
- هیستوگرام MACD همچنان زیر خط صفر نوسان میکند.
سطوح کلیدی:
- مقاومت اصلی: ۱.۱۶۵۲۴ – همپوشانی با اوجهای اخیر و میانگین متحرک ۵۰ دورهای
- سد نزدیک: ۱.۱۵۸۳۷ – همپوشانی با میانگین متحرک ۲۰۰ دورهای
- حمایت اصلی: ۱.۱۵۰۹۰ – کف محدوده رنج بلندمدت
حمایت فیبوناچی در سطح ۱.۱۵۹۳ در هفته گذشته چندین بار تست شد، اما واکنش فروشندگان مشخص بوده و هر بازگشتی تاکنون خنثی شده است.
تحلیل تکنیکال USD/JPY
تهدید مداخله ژاپن در این جفتارز جدی است. وزیر دارایی ژاپن، کاتایاما، اعلام کرده که با وزیر خزانهداری آمریکا، اسکات بسنت، گفتگو کرده و هر دو خواهان کاهش نرخ USD/JPY هستند.
نکات مهم:
- تعقیب شکستها در این جفتارز هر روز خطرناکتر میشود
- با توجه به تعطیلی روز دوشنبه در آمریکا، احتمال مداخله ژاپن بیشتر است
- سطوح حمایتی کلیدی در ۱۵۶.۶۷ و ۱۵۷.۱۷ قرار دارند
تحلیل تکنیکال USD/CHF
جفتارز USD/CHF پس از بازگشت از حمایت کلیدی چندماهه، بیش از ۲/۲ درصد از کف دسامبر رشد کرده است. اکنون قیمت در حال تست یک منطقه مقاومت تعیینکننده است.
تحلیل تکنیکال:
- قیمت از ناحیه حمایتی ۰.۷۸۷۲-۰.۷۸۸۲ بازگشت کرده که شامل کفهای ژوئیه، اکتبر و نوامبر است
- پیچفورک صعودی از کف دسامبر، قیمت را هدایت میکند
- مقاومت در سطح ۰.۸۰۴۴ (اکستنشن ۶۱.۸ درصد فیبوناچی) با خط روند نوامبر همگرا میشود
سطوح کلیدی:
- مقاومت: ۰.۸۰۴۴، ۰.۸۱۰۱، ۰.۸۱۲۵
- حمایت: ۰.۷۹۸۸، ۰.۷۹۵۶، ۰.۷۹۲۷
کلوز دادن قیمت بالای ۰.۸۰۴۴ میتواند موج بعدی صعود را آغاز کند. نشست داووس این هفته میتواند تأثیر بسزایی بر این جفتارز داشته باشد.
تحلیل تکنیکال GBP/USD
پوند استرلینگ همچنان گزینه ترجیحی برای سناریوی ضعف دلار است. با وجود فشار نزولی این هفته، حمایت مهمی در محدوده ۱.۳۳۵۳-۱.۳۳۷۱ برقرار است.
الگوی تکنیکال:
- شکلگیری الگوی فالینگ ودج (گوه نزولی) که یک الگوی شکست صعودی است
- این الگو جذابیت بیشتری به جفتارز در صورت ضعف دلار میدهد
سطوح مقاومتی: ۱.۱۶۱۶، ۱.۱۶۵۶ و ۱.۱۶۸۶
جمعبندی و چشمانداز
بازارهای مالی در آستانه هفتهای پرتلاطم قرار دارند. قدرت دلار آمریکا به انتظارات ثبات نرخ بهره وابسته است و داده PCE این هفته میتواند نقطه عطفی باشد. در بازار رمزارزها، رفتار گزینشی سرمایهها ادامه دارد و بیت کوین در تلاش برای تثبیت بالای ۹۰ هزار دلار است.
شما تریدرها باید به رویدادهای داووس، انتشار PCE و احتمال مداخله ژاپن توجه ویژه داشته باشید. نوسانات این هفته میتواند فرصتهای معاملاتی جذابی ایجاد کند، اما مدیریت ریسک دقیق ضروری است.
