بازار طلا در هفته‌های اخیر تحت تاثیر نوسانات شدید تکنیکالی و تغییرات مهم در انتظارات بنیادین قرار گرفته است. در این تحلیل از تیم آموزشی بروکر ترندو به بررسی جنبه‌های تکنیکال و فاندامنتال بازار می‌پردازیم تا چشم‌اندازی دقیق‌تر از وضعیت فعلی و روندهای آتی طلا ارائه دهیم. همچنین شما می‌توانید با مراجعه به پلتفرم ترندو و استفاده از ابزارها و امکانات پیشرفته معاملاتی، تحلیل‌های خود را با دقت و اطمینان بیشتری انجام دهید.
تحلیل تکنیکال طلا (۲۷ آبان ۱۴۰۴)
تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که طلا (XAU/USD) به‌طور محسوس تحت فشار فروش قرار گرفته است. پس از ثبت سقف قیمتی در محدوده‌ی ۴٬۲۴۰ تا ۴٬۲۴۶ دلار، قیمت وارد فاز اصلاحی شد و تا ناحیه حمایتی ۴٬۰۰۶ تا ۴٬۰۱۰ دلار عقب‌نشینی کرد. ساختار حرکتی قیمت در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت از حالت صعودی به نزولی تغییر کرده و بازشدن باند پایینی بولینگر نیز این موضوع را تأیید می‌کند. اندیکاتور RSI در نمودار روزانه به سمت نواحی میانی و متمایل به منفی حرکت کرده و میانگین متحرک ۲۱روزه حوالی ۴٬۰۴۸ دلار اکنون به‌عنوان مقاومت عمل می‌کند.
همچنین سطح ۴٬۰۵۰ دلار که سابقاً نقش حمایت کلیدی داشت، اکنون شکسته شده و به مقاومتی مهم تبدیل شده است. در نتیجه، تا زمانی که قیمت زیر این محدوده‌ها تثبیت شود، سناریوی غالب ادامه‌ی فشار نزولی و احتمال افت قیمت تا محدوده‌ی ۳٬۹۳۰ تا ۳٬۹۶۰ دلار خواهد بود.
تحلیل تکنیکال طلا (پلتفرم ترندو – تایم‌فریم روزانه)
تحلیل فاندامنتال طلا (۲۷ آبان ۱۴۰۴)
از دیدگاه بنیادین، چند عامل مهم جهت حرکت طلا را تعیین می‌کنند. نخست آنکه انتظارات برای پایین‌آوردن نرخ بهره از سوی فدرال‌رزرو کاهش یافته و این موضوع مانع تقویت طلا شده است. عامل دوم، رشد شاخص دلار و افزایش بازده اوراق قرضه بلندمدت آمریکا است؛ دو عاملی که هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا برده و فشار نزولی بیشتری بر قیمت وارد می‌کنند. در مقابل، یک نیروی حمایتی میان‌مدت نیز وجود دارد: تقاضای مستمر بانک‌های مرکزی جهان برای خرید طلا، که همچنان در سطح بالایی گزارش می‌شود و می‌تواند نقش تکیه‌گاه ساختاری برای قیمت ایفا کند.
به‌طور خلاصه، در کوتاه‌مدت عوامل بنیادین بیشتر به نفع محدود شدن رشد طلا عمل می‌کنند؛ اما در افق میان‌مدت، پشتوانه تقاضای بین‌المللی (به‌ویژه از سوی بانک‌های مرکزی) می‌تواند از افت عمیق قیمت جلوگیری کند.
سناریوهای احتمالی طلا (۲۷ آبان ۱۴۰۴)
با ترکیب عوامل تکنیکال و بنیادین، سه مسیر اصلی برای حرکت احتمالی قیمت طلا در روزهای پیش‌رو قابل ترسیم است:
۱) سناریوی نزولی: اگر طلا نتواند محدوده حمایتی ۴٬۰۰۰ تا ۴٬۰۵۰ دلار را حفظ کند و این سطح به‌صورت معتبر شکسته شود، احتمال ادامه افت قیمت تا محدوده ۳٬۹۳۰ تا ۳٬۹۶۰ دلار افزایش می‌یابد. ضعف ساختار روند و از دست رفتن حمایت‌های کلیدی نیز این سناریو را تقویت می‌کند.
۲) سناریوی میان‌مدت صعودی: با توجه به تداوم تقاضای ساختاری از سوی بانک‌های مرکزی جهان، چشم‌انداز میان‌مدت طلا همچنان مثبت است. تحقق این سناریو اما نیازمند بهبود محسوس داده‌های کلان اقتصادی یا افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در آمریکا خواهد بود.
سخن پایانی
در نهایت، بازار طلا در نقطه‌ای حساس قرار دارد و واکنش آن به سطوح کلیدی و داده‌های اقتصادی پیش‌رو مسیر روزهای آینده را مشخص خواهد کرد. رصد دقیق اخبار و پایبندی به استراتژی معاملاتی، بهترین همراه معامله‌گران در این شرایط پرنوسان است.
برای تحلیل دقیق‌تر بازار و اجرای معاملات با حداقل اسپرد و کمیسیون، می‌توانید از پلتفرم ترندو استفاده کنید و با بهره‌گیری از ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، تجربه‌ای حرفه‌ای‌تر در ترید داشته باشید. همچنین توجه داشته باشید که این تحلیل صرفاً جنبه آموزشی و اطلاع‌رسانی دارد و به هیچ عنوان توصیه‌ای برای خرید یا فروش محسوب نمی‌شود.
