پس از صعود تاریخی طلا به بالای ۴۲۰۰ دلار در اکتبر، بازار دیروز شاهد یکی از شدیدترین اصلاح‌ها در سال‌های اخیر بود. امروز اما بخشی از افت جبران شده و قیمت در محدوده 4140 دلار نوسان دارد. در این تحلیل از تیم آموزشی بروکر ترندو به بررسی جنبه‌های تکنیکال و فاندامنتال بازار می‌پردازیم تا چشم‌اندازی دقیق‌تر از وضعیت فعلی و روندهای آتی طلا ارائه دهیم. همچنین شما می‌توانید با مراجعه به پلتفرم ترندو و استفاده از ابزارها و امکانات پیشرفته معاملاتی، تحلیل‌های خود را با دقت و اطمینان بیشتری انجام دهید.
تحلیل تکنیکال طلا (۳۰ مهر ۱۴۰۴)
از منظر تکنیکال، طلا در هفته جاری سقف تاریخی جدیدی را در محدوده 4378 دلار ثبت کرد، اما پس از آن با فشار فروش سنگینی مواجه شد و تا سطح ۴۰۰۴ دلار عقب‌نشینی کرد. این افت شدید باعث شد شاخص RSI ساعتی به ناحیه «اشباع فروش عمیق» سقوط کرده و در نتیجه، واگرایی مثبتی در نمودار شکل گیرد؛ عاملی که محرک بازگشت کوتاه‌مدت قیمت در معاملات امروز شد.
در شرایط کنونی، محدوده ۴۰۰۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی روانی و تکنیکال شناخته می‌شود، در حالی که ناحیه ۴۲۰۰ دلار مقاومت مهمی به شمار می‌رود. عبور و تثبیت قیمت بالای ۴۲۰۰ دلار می‌تواند مسیر را برای تست مجدد سقف تاریخی هموار کند؛ اما در صورت ازدست‌رفتن حمایت ۴۰۰۰ دلار، احتمال اصلاح تا محدوده ۳۹۵۰–۳۹۰۰ دلار وجود دارد.
نشانه‌های افزایش نوسان کوتاه‌مدت نیز کاملاً مشهود است: طلا روز گذشته بیش از ۵٪ افت داشت و امروز با تضعیف دلار بخشی از آن را جبران کرد؛ الگویی که معمولاً با دامنه نوسان گسترده‌تر و سیگنال‌های متناقض اندیکاتورهای تکنیکال همراه می‌شود. در مجموع، اغلب تحلیل‌های تکنیکال اخیر بر این نکته تأکید دارند که تحرکات فعلی در قالب یک اصلاح موقت در دل روند صعودی بزرگ‌تر قابل ارزیابی است.
تحلیل تکنیکال طلا 22 اکتبر (پلتفرم ترندو، تایم‌فریم H1)
تحلیل فاندامنتال طلا (۳۰ مهر ۱۴۰۴)
محرک اصلی صعود طلا در سال جاری، تغییر انتظارات به‌سوی کاهش نرخ‌های بهره آمریکا و تداوم خرید بانک‌های مرکزی بوده است. بازار همچنان روی احتمال کاهش نرخ بهره در نشست‌های اکتبر و حتی دسامبر حساب باز کرده‌اند؛ هرچند در کنار این خوش‌بینی، سرمایه‌گذاران درباره خطر «انبساط بیش‌ازحد سیاستی» نیز هشدار می‌دهند. در همین حال، تعطیلی دولت آمریکا باعث خلأ داده‌ای شده و ارزیابی شرایط اقتصادی برای فدرال رزرو را دشوارتر کرده است؛ وضعیتی که حساسیت بازار را نسبت به هرگونه داده یا اظهارنظر جدید به‌طور محسوسی افزایش داده است.
در افق کوتاه‌مدت، نگاه‌ها به داده تورم آمریکا در روز جمعه دوخته شده است؛ آماری که می‌تواند جهت انتظارات سیاست پولی و به‌تبع آن، مسیر دلار و بازدهی اوراق خزانه‌داری را مشخص کند. هرچه سیگنال تورمی ملایم‌تر باشد، پشتوانه فاندامنتال طلا تقویت می‌شود؛ اما در مقابل، داده‌ای فراتر از انتظار می‌تواند موج تازه‌ای از سیو سود و اصلاح قیمتی را فعال کند.
سناریوهای احتمالی بازار طلا (۳۰ مهر / ۲۲ اکتبر)
سناریوی صعودی: تثبیت قیمت بالای ۴۱۰۰ دلار و شکست ناحیه ۴۲۰۰–۴۲۲۰ دلار، در صورت ضعیف‌شدن دلار، بازدهی پایین اوراق می‌تواند مسیر را برای آزمون مجدد سقف تاریخی و حتی بسط موج صعودی به سطوح بالاتر هموار کند. این سناریو با تداوم روایت غالب بازار مبنی بر کاهش نرخ بهره در نشست‌های اکتبر تا دسامبر هم‌راستا است.
سناریوی خنثی / نوسانی: در صورت تثبیت قیمت میان ۴۰۰۰ تا ۴۲۰۰ دلار تا پیش از انتشار داده‌های کلیدی، انتظار می‌رود بازار وارد فاز نوسان فشرده شود. چنین وضعیتی بیشتر بازتاب اصلاح شتاب‌دار روز گذشته و احتیاط معامله‌گران پیش از داده‌های تورمی است.
جمع‌بندی
تصویر کلی بازار همچنان «صعودیِ همراه با نوسان» است. برای معاملات امروز، سطح ۴۰۰۰ دلار نقش حمایت کلیدی و محدوده ۴۲۰۰–۴۲۲۰ دلار جایگاه مقاومت راهبردی را دارد؛ عبور و تثبیت قیمت در هر یک از این سطوح می‌تواند جهت سشن را مشخص کند. در چنین شرایطی، مدیریت ریسک اهمیت بالاتری دارد، چرا که دامنه نوسان در کوتاه‌مدت بالاست و نتیجه داده تورم روز جمعه می‌تواند مسیر آتی قیمت را با وضوح بیشتری تعیین کند.
برای تحلیل دقیق‌تر بازار و اجرای معاملات با حداقل اسپرد و کمیسیون، می‌توانید از پلتفرم جامع ترندو استفاده کنید و با بهره‌گیری از ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، تجربه‌ای حرفه‌ای‌تر در ترید داشته باشید. همچنین توجه داشته باشید که این تحلیل صرفاً جنبه آموزشی و اطلاع‌رسانی دارد و به هیچ عنوان توصیه‌ای برای خرید یا فروش محسوب نمی‌شود.
