طلا پس از یک رشد استثنایی ۵۶ درصدی از ابتدای سال و ثبت رکورد تاریخی ۴,۳۸۱ دلار، با شدیدترین افت قیمتی در ۱۲ سال گذشته مواجه شد. ریزش ۶ درصدی در یک روز و از دست دادن نزدیک به ۳۰۰ دلار، بسیاری از سرمایه‌گذاران را غافلگیر کرد. اکنون با قیمت حدود ۴,۱۱۶ دلار، بازار در نقطه‌ای حساس قرار دارد. شما می‌توانید با مراجعه به پلتفرم ترندو و استفاده از ابزارها و امکانات پیشرفته معاملاتی، تحلیل‌های خود را با دقت و اطمینان بیشتری انجام دهید.
تحلیل تکنیکال طلا (۱ آبان ۱۴۰۴)
از منظر تکنیکال، طلا پس از تشکیل دابل تاپ در محدوده ۴,۳۸۱ دلار، یک اصلاح V-Shape را تجربه کرده است. سطح ۴,۱۰۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی روانشناختی عمل می‌کند و شکست آن می‌تواند مسیر را برای بازگشت به ناحیه ۴,۰۰۰ دلار هموار کند. در سمت مقاومت، سطوح ۴,۱۸۰ و ۴,۲۵۰ دلار باید شکسته شوند تا امید به بازیابی قیمت کامل زنده بماند. ترندلاین صعودی از کف ۳,۶۲۶ دلار همچنان پابرجاست و ساختار کلی بازار صعودی باقی مانده، اما مومنتوم کوتاه‌مدت تضعیف شده است. الگوی انباشت فعلی نشان می‌دهد بازار در حال هضم افت اخیر است و نیاز به کاتالیزور جدیدی برای تعیین جهت بعدی دارد.
تحلیل فاندامنتال طلا (۱ آبان ۱۴۰۴)
از منظر بنیادی، سه عامل اصلی پشت این ریزش قرار دارند. نخست، برداشت سود تریدرها پس از رشد ۶۰ درصدی که منجر به فروش‌های انبوهی شد. دوم، تقویت دلار آمریکا و افزایش بازدهی واقعی که طلا را برای خریداران بین‌المللی گران‌تر کرد. سوم، کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی، به‌ویژه کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین. با این حال، چشم‌انداز همچنان حامی طلاست. گزارش CPI که فردا منتشر می‌شود، انتظار می‌رود تورم هسته را در ۳.۱٪ ثابت نشان دهد. بازارها تقریباً به‌طور قطع انتظار کاهش ۲۵ واحد نرخ بهره توسط فدرال رزرو در هفته آینده را دارند. کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع طلاست، زیرا هزینه فرصت نگهداری این فلز را کاهش می‌دهد.
سخن پایانی
ریزش اخیر طلا بیشتر یک نقطه عطف است تا یک بحران. در بلندمدت، این اصلاح می‌تواند فرصتی برای ورود در قیمت‌های بهتر باشد. استراتژی متوازن شامل تنوع‌بخشی، خرید پله‌ای و نظارت دقیق بر داده‌های کلیدی مانند تصمیمات فدرال رزرو، شاخص دلار و تحولات ژئوپلیتیکی است. طلا همچنان نقش پوشش ریسک در برابر تورم و بی‌ثباتی را حفظ می‌کند و چشم‌انداز بلندمدت آن مثبت باقی مانده است.
