Le spread, en tant que l’un des facteurs les plus influents sur les coûts de transaction sur les marchés financiers, joue un rôle clé dans la réussite des traders. Choisir un courtier offrant des spreads compétitifs peut réduire considérablement les coûts de trading. Dans cet article, nous examinerons le concept de spread et son impact sur les coûts de transaction, comparerons les spreads des courtiers, et fournirons des conseils pratiques pour aider les traders à faire un choix éclairé adapté à leur style de trading.
Comment le spread influence-t-il les coûts de trading ?
Le spread représente l’un des coûts cachés les plus importants du trading sur les marchés financiers, affectant directement la rentabilité et la performance du trader. Il correspond à la différence entre le prix de vente (Ask) et le prix d’achat (Bid) d’un actif — autrement dit, le coût que le trader paie pour ouvrir ou fermer une position.
Dès qu’une transaction est ouverte, le trader subit immédiatement une perte équivalente au montant du spread. Pour dégager un bénéfice, le prix doit évoluer au moins de la valeur du spread dans la direction souhaitée.
Dans les stratégies de scalping ou de trading à court terme, qui reposent sur de petits mouvements de prix, le spread joue un rôle déterminant. De faibles profits peuvent facilement être annulés par un spread élevé. Par exemple, si pour la paire EUR/USD, le prix de vente est de 1,1002 et le prix d’achat de 1,1000, le spread est de 2 pips. Cela signifie que le marché doit évoluer de 2 pips en votre faveur pour atteindre le point d’équilibre.
Les principaux facteurs influençant le spread d’un instrument sont :
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La liquidité du marché
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La volatilité du marché
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Le type de compte de trading
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Les règles et conditions du courtier choisi
Points clés pour comparer les spreads des courtiers
Comparer les spreads des courtiers est une étape essentielle pour réduire les coûts de transaction et améliorer la rentabilité. Choisir un courtier fiable avec des spreads compétitifs peut avoir un impact significatif sur la performance du trader. Voici les éléments les plus importants à prendre en compte :
1) Type de spread : fixe ou variable
Un spread fixe est une valeur déterminée à l’avance par le courtier et reste constante, généralement plus élevée qu’un spread variable. Il convient aux traders qui recherchent des coûts prévisibles.
À l’inverse, un spread variable (flottant) varie selon les conditions du marché, telles que la volatilité, la liquidité ou les annonces économiques, et tend à être plus faible pendant les périodes calmes. Les traders à court terme, en particulier les scalpers, privilégient souvent les spreads variables pour profiter de coûts plus bas dans des conditions favorables.
Les spreads diffèrent également selon les instruments financiers (paires de devises, matières premières, indices, etc.). En général, les paires majeures comme EUR/USD présentent des spreads plus faibles que les paires mineures ou exotiques.
2) Transparence des conditions de trading
La transparence des spreads et des conditions de trading est un signe de fiabilité d’un courtier. Certains courtiers peuvent afficher des spreads inférieurs à la réalité (spreads cachés) ou modifier les prix pendant l’exécution des ordres (requotes), entraînant des coûts imprévus.
Les courtiers réputés proposent des spreads réels et compétitifs, minimisant les risques de requote et les frais cachés. Les traders doivent choisir un courtier qui offre des conditions claires, des informations précises sur les spreads et des politiques d’exécution transparentes.
3) Types de comptes et commissions
Les courtiers proposent différents types de comptes — Standard, ECN, ou VIP — chacun ayant sa propre structure de spreads et de commissions.
Les comptes ECN offrent généralement des spreads très faibles, mais facturent une commission par transaction. Les comptes Standard, en revanche, ne facturent pas de commission directe mais appliquent des spreads plus élevés.
Les traders doivent choisir un compte équilibré entre spreads et commissions selon leur style (day trading, scalping, ou trading à long terme) et leur volume d’opérations.
4) Vitesse d’exécution des ordres
Un spread bas ne suffit pas à lui seul ; la vitesse et la qualité d’exécution des ordres sont également cruciales pour la rentabilité. Dans le trading à court terme ou à fort volume, même de petites différences de spread peuvent influencer les résultats.
Les courtiers offrant une exécution rapide et à faible latence sont idéaux pour les scalpers. Lors de la comparaison, il est donc important de considérer non seulement le spread, mais aussi la stabilité de la plateforme et la rapidité d’exécution.
En résumé, pour choisir un courtier avec des spreads compétitifs, il faut évaluer non seulement la valeur du spread, mais aussi son type, les conditions de marché, la structure du compte et la transparence des prix.
Types de spreads
Les spreads se divisent en deux grandes catégories selon leur mode de calcul :
1) Spread fixe (Fixed Spread)
Le spread fixe est une différence constante entre le prix d’achat et de vente, généralement définie par les courtiers Market Maker. Il ne varie pas en fonction de la volatilité ou de la liquidité du marché.
Ce type de spread offre des coûts de trading prévisibles — un avantage pour les débutants — et protège contre les hausses soudaines des coûts pendant les périodes de volatilité. Cependant, il est souvent plus élevé en conditions normales et présente un risque de requote plus important, ainsi qu’une transparence des prix moindre.
2) Spread variable ou flottant (Variable / Floating Spread)
Le spread variable varie selon la liquidité et la volatilité du marché. Il est proposé par les courtiers ECN/STP qui transmettent directement les prix du marché interbancaire.
Très compétitif pendant les heures actives, il séduit les traders professionnels grâce à sa transparence et l’absence de requotes, bien qu’il puisse s’élargir lors d’annonces économiques ou de faibles liquidités.
| Caractéristiques / Type de spread | Spread fixe | Spread variable |
|---|---|---|
| Définition | Constant et inchangé | Varie selon les conditions du marché |
| Type de courtier | Market Maker | ECN / STP |
| Transparence des prix | Faible | Élevée et basée sur le marché réel |
| Risque de requote | Oui | Non |
| Coût en marché calme | Plus élevé | Plus faible |
| Coût en marché volatile | Stable et prévisible | Peut augmenter |
| Idéal pour | Trading basé sur les annonces | Traders professionnels et scalpers |
Type de spread selon la stratégie de trading
Le type de spread joue un rôle crucial dans le choix d’une stratégie de trading. Voici les recommandations pour chaque approche :
| Stratégie de trading | Type de spread recommandé | Raisons |
|---|---|---|
| Scalping | Variable | Réduction des coûts sur les opérations rapides |
| Day Trading | Variable | Réduction des coûts à court terme |
| Swing Trading | Fixe ou variable | Les deux conviennent |
| Position Trading | Fixe ou variable | Les deux conviennent |
| Trading basé sur les nouvelles | Fixe | Le spread ne change pas pendant la publication des nouvelles |
Selon le tableau ci-dessus, le spread fixe est principalement adapté au trading basé sur les annonces économiques. Cependant, en raison de la structure DD (Dealing Desk) de ces courtiers, des retards d’exécution peuvent survenir. De plus, cette méthode comporte un risque élevé et n’est pas recommandée.
C’est pourquoi la majorité des traders professionnels préfèrent les spreads variables auprès de courtiers ECN.
Le spread du courtier influence-t-il les profits ?
Oui, le spread du courtier a un impact direct et significatif sur la rentabilité du trading Forex. C’est le premier coût supporté par le trader dès l’ouverture d’une position. Plus le spread est faible, plus les coûts d’entrée et de sortie sont réduits.
Exemple :
Si le spread d’un actif est de 1 pip chez le courtier A et de 0,3 pip chez le courtier B, le coût total chez A est environ trois fois plus élevé. À long terme, cette différence peut réduire considérablement vos profits.
Quel courtier propose les meilleurs spreads ?
Le choix du « meilleur courtier avec des spreads compétitifs » dépend du type de trading (scalping, court ou long terme), du volume et de la transparence des commissions.
De manière générale, les courtiers ECN avec des spreads proches de zéro offrent les conditions les plus avantageuses.
Présentation du courtier Trendo
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Spreads à partir de 0.0 pip : La plupart des paires majeures sur Trendo sont proposées avec des spreads flottants à partir de 0.0, garantissant des coûts d’entrée extrêmement faibles.
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Comptes ECN : Tous les utilisateurs de Trendo disposent de comptes ECN avec spreads variables à partir de zéro. Aucun compte à spread plus élevé n’est proposé.
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Commissions faibles : Les commissions de Trendo sont très compétitives — 3 USD par lot et par côté, avec un programme de cashback.
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Instruments disponibles : Forex, crypto-monnaies, actions, énergie, indices et métaux.
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Dépôt minimum : Ouvrez un compte ECN et commencez à trader avec seulement 10 USD.
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Plateforme de trading : Trendo propose sa propre plateforme professionnelle, accessible sur mobile et ordinateur.
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Analyse du spread chez Trendo
Chez Trendo, les spreads sont exceptionnellement faibles grâce à une connexion directe avec les fournisseurs de liquidité et à une structure ECN sur tous les comptes.
Pour les paires majeures comme EUR/USD et USD/JPY, le spread est souvent de 0 ou proche de 0 pip, l’un des plus grands atouts du courtier.
Même pour l’or (XAU/USD), le spread est généralement inférieur à 1 pip !
Conclusion
Choisir un courtier offrant des spreads compétitifs est une étape essentielle pour optimiser les coûts de trading et améliorer la rentabilité.
Le spread, en tant que l’un des principaux coûts du trading, influence considérablement la performance des traders, surtout dans les stratégies à court terme et à haute fréquence.
En étudiant attentivement les types de spreads (fixes et variables) et en comparant les conditions des courtiers — notamment celles de Trendo, avec ses spreads compétitifs et sa structure ECN — les traders peuvent faire un choix avisé et rentable.
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