Le spread sur l’or dans le marché des changes (Forex) fait référence à la différence de prix entre le taux d’achat et le taux de vente pour le symbole de l’or (XAU/USD). Le guide complet sur la manière de calculer le spread sur l’or et les méthodes pour réduire les coûts de spread sont disponibles sur Trendo.
L’un des concepts clés dans les transactions sur le marché Forex est le spread sur l’or, qui joue un rôle déterminant dans la rentabilité et la gestion des coûts des traders. Le spread, en tant que coût caché dans le trading, est influencé par divers facteurs tels que la liquidité du marché, la volatilité des prix et les politiques et conditions des courtiers. Dans cet article de l’équipe éducative du courtier Trendo, nous allons examiner en détail le concept du spread sur l’or, comment il est calculé, les facteurs qui l’influencent, les meilleurs moments pour trader afin de réduire les coûts et les conseils clés pour une meilleure gestion des transactions sur l’or. Suivez-nous!
Qu’est-ce que le spread sur l’or ?
Le spread sur l’or désigne la différence entre le taux d’achat (Bid) et le taux de vente (Ask) pour le symbole de l’or (XAU/USD) sur le marché Forex. En fait, on peut dire que cette différence de prix représente le coût que les traders paient lorsqu’ils ouvrent une position sur l’or, et c’est l’un des facteurs clés influençant le résultat des transactions.
Comme mentionné précédemment, le spread sur l’or sur Forex est influencé par des facteurs tels que la liquidité du marché, la volatilité des prix, ainsi que les politiques et conditions des courtiers. Par exemple, sur les marchés volatils, le spread augmente ; tandis que dans des conditions stables, le spread diminue généralement. Une compréhension précise du spread sur l’or aide les traders à mieux gérer leurs coûts de transaction et à concevoir des stratégies de trading plus efficaces.
Concept général et spécialisé du spread sur les marchés financiers
En plus des commissions, le spread joue également un rôle important dans la détermination des coûts des transactions et reflète la liquidité et l’efficacité du marché. Pour mieux comprendre le spread, il est nécessaire de se familiariser avec un autre concept appelé le Carnet d’ordres (Order Book).
Un carnet d’ordres permet d’examiner précisément l’offre et la demande de chaque actif, enregistrant toutes les commandes d’achat et de vente en temps réel et en ligne.
Le carnet d’ordres est en fait constitué de deux colonnes :
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Colonne Ask : Ordres de vente (avec le prix le plus bas en premier).
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Colonne Bid : Ordres d’achat (avec le prix le plus élevé en premier).
Il est évident que dans la colonne Ask, le prix de vente le plus bas a la priorité la plus élevée, et plus on descend, plus le prix augmente ; tandis que dans la colonne Bid, la priorité la plus élevée est donnée au prix d’achat le plus élevé, et plus on descend, plus le prix diminue.
Définition spécialisée du spread sur l’or
La définition la plus simple et la meilleure serait la suivante :
Le spread sur l’or est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente pour le symbole XAU/USD sur Forex, obtenue à partir du carnet d’ordres.
C’est le coût qu’un trader paie lors de ses transactions sur l’or, généralement exprimé en pips ou pipettes.
Types de spread sur l’or sur le marché
En tant que coût de transaction sur Forex, le spread sur l’or se présente sous différents types :
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Spread fixe (Fixed Spread)
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Spread flottant (Floating Spread)
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Spread zéro ou proche de zéro (Zero Spread)
Spread fixe
Le spread fixe fournit des coûts de transaction stables et prévisibles pour le trading de l’or. Ce type de spread, déterminé par le courtier, reste stable dans des conditions normales de marché (la plupart du temps) et est idéal pour les traders débutants qui recherchent de la certitude quant aux coûts. Cependant, dans des conditions de marché exceptionnelles, comme lors de la publication de nouvelles économiques importantes, des changements dans le spread peuvent survenir. Le spread fixe est généralement plusieurs fois plus élevé que le spread variable (flottant) et la plupart des courtiers n’offrent pas ce type de spread, car peu de traders recherchent un spread fixe.
Spread flottant
Le spread flottant, ou variable, s’adapte à la liquidité et à la volatilité du marché. Pendant les périodes de forte activité du marché, ce spread diminue au minimum, réduisant ainsi les coûts, mais en période de volatilité, comme lors de la publication de données économiques, il peut légèrement augmenter. La plupart des courtiers offrent des spreads flottants ou variables sur l’or.
Spread zéro ou proche de zéro
Ce type de spread, qui est courant dans les comptes ECN, se rapproche de zéro dans des conditions de forte liquidité, et est généralement disponible sur des paires majeures comme EUR/USD, car la liquidité de ces paires est à son maximum. Chez Trendo, les principales paires de devises pendant les sessions de Londres et de New York offrent un spread zéro.
Comment calculer le spread sur l’or
Le calcul du spread sur l’or sur le marché Forex est simple. Puisque le spread représente la différence entre le prix d’achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas pour un actif, il suffit de soustraire le prix Bid du prix Ask pour obtenir le spread.
Facteurs influençant le spread sur l’or
Le montant du spread sur l’or sur Forex est influencé par plusieurs facteurs qui jouent chacun un rôle clé dans la détermination des coûts de transaction. Comprendre ces facteurs aide les traders à minimiser leurs coûts en choisissant le moment opportun et un courtier fiable. Voici les principaux facteurs qui influencent le spread sur l’or :
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Liquidité du marché
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Volatilité du marché
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Politiques des courtiers
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Coûts opérationnels des courtiers
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Événements économiques et politiques
Le meilleur moment pour trader l’or afin de réduire le spread
Le meilleur moment pour trader l’or est pendant le chevauchement des sessions de Londres et de New York, lorsque la liquidité est maximale et le spread minimal.
Pourquoi le spread sur l’or est-il important ?
Si vous êtes un trader sur l’or, votre rentabilité dépend largement du « spread ». En effet, plus le spread est bas, moins vos coûts de transaction seront élevés, et plus votre profit sera important.
Exemple réel de l’impact du spread sur la rentabilité du trading de l’or
Imaginons que deux traders ouvrent 100 positions à court terme sur l’or avec un volume de 0.03 lot chacun :
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Trader 1 avec Trendo : Spread moyen de 0.5 pips et commission de 6 $ par lot ; coût total de la transaction de 33 $.
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Trader 2 avec d’autres courtiers : Spread moyen de 1.5 pips et commission de 8 $ par lot ; coût total de la transaction de 69 $ (plus de deux fois plus élevé).
L’impact des nouvelles et des événements mondiaux sur le spread de l’or
Le marché de l’or réagit à la moindre influence économique et politique. Lorsqu’une nouvelle est publiée ou un événement mondial se produit, les traders réagissent immédiatement, le volume des ordres change et le spread de l’or fluctue.
Stratégies pour réduire le spread à différentes heures
Pour réduire le spread sur l’or, il est préférable de trader pendant les heures de forte liquidité, comme lors du chevauchement des sessions de Londres et de New York.
Conseils clés pour mieux gérer le spread dans le trading de l’or
Gérer intelligemment le spread est essentiel pour les traders professionnels. Cette gestion ne se limite pas au choix du courtier, mais inclut aussi le timing des transactions, le type de compte de trading et même la taille des positions.
