На пороге одной из самых важных недель лета мировые финансовые рынки вступают в решающую фазу ожидания и принятия решений. Крайний срок 1 августа для введения новых тарифов США против Европейского Союза и решение Федеральной резервной системы по процентной ставке, которое будет принято в среду вечером, — два события, которые могут полностью нарушить текущий баланс ключевых активов.
Еженедельный анализ рынка в этот раз сосредоточен на технических позициях таких активов, как золото, биткойн, EUR/USD и Dow Jones. Эти активы в данный момент торгуются в важных диапазонах и готовы отреагировать на фундаментальные импульсы. Мы рассмотрим краткосрочные перспективы каждого актива на основе последних данных рынка и ценовых структур.
Фундаментальный анализ финансовых рынков | Федеральная резервная система и Трамп в борьбе за процентные ставки
Эта неделя включает два значимых события, которые могут определить краткосрочную траекторию финансовых рынков. Первое событие — крайний срок 1 августа 2025 года (пятница, 10 августа 1404 года) для введения новых тарифов США на товары из Европы. Согласно отчетам, если соглашение не будет достигнуто, на все товары из Европы будет введен тариф в размере 30%. Однако проект альтернативного соглашения предполагает возможность введения базового тарифа в 15% на большинство промышленных товаров. Заключительная встреча Дональда Трампа и Урсулы фон дер Ляйен, президента Европейской комиссии, состоится в воскресенье, 27 июля (5 Мордата 1404 года) в Шотландии, и результат этой встречи, вероятно, отразится на рынках с утра в понедельник. Провал переговоров может увеличить давление на евро и европейские фондовые рынки, в то время как золото и японская иена могут выиграть от нового потока спроса на активы-убежища.
Как видно из экономического календаря Trendo, второе событие — встреча Федеральной резервной системы в среду 30 июля 2025 года (8 Мордата), на которой будет объявлена процентная ставка, а затем последует пресс-конференция с Джеромом Пауэллом. Консенсус рынка предполагает, что ставки останутся на уровне 4,25%-4,50%, однако основное внимание будет уделено тону заявления и возможным сигналам о снижении ставок на встрече в сентябре. Если Пауэлл косвенно поддержит возможность снижения ставок, это может увеличить давление на долларовый индекс, что приведет к росту рисковых активов, таких как золото, биткойн и фондовые индексы. Напротив, агрессивная или нейтральная позиция Федеральной резервной системы может снова повысить спрос на доллар.
Экономический календарь Forex от Trendo
Технический анализ основных активов этой недели
В этой части еженедельного анализа финансовых рынков акцент сделан на техническую структуру активов, которые находятся на ключевых уровнях цен. Золото, биткойн, EUR/USD и Dow Jones сейчас находятся на грани прорыва или отскока от важных уровней. Мы рассмотрим поведение цен на каждый актив отдельно, чтобы проанализировать краткосрочные и среднесрочные сценарии на основе последних данных.
Технический анализ золота | Пробой трендовой линии и ключевая поддержка
Золото в центре внимания трейдеров на этой неделе, так как пробой сильной трендовой линии на графике с 4-часовым интервалом поставил этот актив в критическую техническую фазу. В настоящее время цена колеблется в районе 3 336 долларов, и после пробоя трендовой линии она отреагировала на поддержку в диапазоне от 3 320 до 3 325 долларов. Этот уровень является важной поддержкой на 4-часовом графике, и поведение цен на этом уровне определит дальнейшее направление.
Если этот уровень удержится и пробой трендовой линии будет подтвержден как ложный пробой, цена может вернуться к сопротивлению в диапазоне 3 400–3 410 долларов, включая Fair Value Gap. Однако если поддержка 3 320 долларов будет пробита, а медвежья консолидация начнется, первой коррекционной целью станет диапазон 3 240–3 250 долларов. Трейдеры должны внимательно следить за реакцией золота на эту зону, так как подтверждение или отклонение этого пробоя определит ценовой путь золота в ближайшие дни.
Технический анализ Dow Jones | Психологическое сопротивление на грани пробоя
Как показано на графике цен индекса Dow Jones на платформе Trendo, после нескольких недель восходящего движения индекс снова достиг отметки 45 000 пунктов, которая является важным психологическим сопротивлением. Этот уровень был достигнут дважды ранее, и с третьим касанием вероятность пробоя теперь выше. Над этой зоной существует возможность сбора ликвидности через стоп-охоту, и в случае успешного пробоя краткосрочная цель рынка может расшириться до диапазона 45 300–45 500 пунктов.
Однако индикатор RSI на дневном графике показывает негативное расхождение между ценой и относительной силой, что является предупреждением, указывающим на ослабление восходящего импульса. Поэтому, если уровень 45 000 будет пробит, трейдерам следует быть осторожными и учитывать возможность быстрого разворота цен и временной коррекции. Снизу первая поддержка находится на уровне 43 500 пунктов, и если этот уровень будет потерян, следующей поддержкой будет зона между 42 300 и 42 500 пунктами.
Технический анализ EUR/USD | В ожидании процентных ставок и результатов тарифных переговоров
В рамках еженедельного анализа финансовых рынков валютная пара EUR/USD отскочила после того, как коснулась уровня поддержки 1,1685, который был определен на прошлой неделе, и в настоящее время торгуется на уровне 1,1739. Если текущая тенденция продолжится без политических или денежных шоков, первая сопротивление на уровне 1,1800 будет доступна, и если оно будет пробито, это может открыть путь для дальнейшего роста пары до уровня 1,2000.
Тем не менее, перспектива евро сильно зависит от двух фундаментальных факторов: во-первых, тарифного дедлайна 1 августа, который в случае неудачи переговоров может оказать сильное давление на евро, и во-вторых, от встречи Федеральной резервной системы 8 августа, где тон Джерома Пауэлла по поводу снижения процентных ставок в сентябре определит направление для доллара. Если EUR/USD достигнет уровня 1,20, существует вероятность формирования негативного расхождения в дневном RSI, что будет предупреждением о возможной временной коррекции или смене краткосрочной тенденции. Трейдеры должны быть настороже и внимательно следить за реакцией цен на любые политические или денежные новости.
Технический анализ биткойна | Консолидация ниже исторического максимума
Как показано на графике биткойна на платформе Trendo, эта криптовалюта все еще находится в сжатой и чувствительной зоне. Цена этой криптовалюты не изменялась значительно за последнюю неделю и по-прежнему колеблется в районе 118 000 $, что свидетельствует о том, что рынок ожидает следующего катализатора. Уровень 124 000 $ признан недавним историческим максимумом и ключевым сопротивлением. Если этот уровень будет пробит, это может установить новый рекорд, и цена может ускориться к зонам расширения Фибоначчи (130 000 $ – 135 000 $).
Что удерживает биткойн в состоянии неопределенности, так это ожидание результатов заседания Федерального открытого рынка в среду вечером (8 Мордата). Рынок ожидает сигналов о возможном снижении ставки в сентябре. Если это подтвердится, это может ослабить долларовый индекс и направить инвестиции в более рискованные активы, такие как биткойн. В противоположном сценарии, с нейтральным заявлением, цена может упасть до уровня 114 000 $. В настоящее время поведение цен в ответ на заявление Федеральной резервной системы определит следующую фазу для этой криптовалюты.
Итоговый обзор | Возможности в условиях волатильности, принятие решений в реальном времени
В этом еженедельном анализе финансовых рынков мы увидели, что ключевые активы находятся на грани реакции на важнейшие экономические и политические события недели. С одной стороны, встреча Федеральной резервной системы и речь Джерома Пауэлла могут переопределить краткосрочное направление для долларового индекса, золота и рынков криптовалют. С другой стороны, окончательный результат торговых переговоров между США и Европейским Союзом окажет прямое влияние на перспективы для евро, европейских фондовых рынков и общего аппетита к риску.
В таких условиях моментальный доступ к рынку, продвинутый технический анализ и быстрая реализация сделок имеют жизненно важное значение. Платформа для торговли Trendo предоставляет необходимые инструменты для надежного, быстрого и точного опыта на мировых рынках. Кроме того, чтобы получать последние экспертные анализы, торговые сигналы и актуальные макроэкономические новости, присоединяйтесь к официальному каналу Trendo в Telegram и оставайтесь на шаг впереди на рынке.
