2023-09-29 14:48
Фундаментальный анализ Форекс и обзор экономического календаря (с 19 по 23 июня)
Обзор важных событий прошедшей недели
На прошлой неделе в экономическом календаре были опубликованы важные для США данные. Данные по инфляции в США больше соответствовали ожиданиям снижения,месячная чистая инфляция базового ИПЦ была опубликована в соответствии с прогнозом 0,4%, как и в прошлый раз, но годовая инфляция снизилась с 4,9% в апреле до 4% в мае. Это снижение инфляции соответствовало ожиданиям рынка и практически было включено в стоимость доллара до выхода новости, так что в начальный момент выхода новости инфляция доллара США ослабла в направлении данных, но затем он развернулся и стал сильным на рынке доллара.
В среду на прошлой неделе состоялось заседание Федеральной резервной системы, на котором ФРС сохранила свою процентную ставку неизменной на уровне 5,25%, как и ожидалось. В заявлении Федеральной резервной системы о денежно-кредитной политике точечный график показал, что окончательный прогноз процентной ставки на конец 2023 года увеличился с 5,1%, предсказанных в марте, до 5,6%. Хотя точечный график также указывает на снижение на 1% в 2024 году, председатель FOMC Джером Пауэлл объяснил, что снижение ставок будет уместно только тогда, когда снизится инфляция, отметив, что никто из политиков не ожидал снижения ставки в этом году. Пауэлл также отказался совершить еще одно повышение ставок в начале июля, когда его спросили об этом. Однако ястребиный тон подтолкнул доходность казначейских облигаций США вверх и поддержал доллар США, в то время как золото и акции упали.
Заявки на пособие по безработице в США, которые показали, что за неделю, закончившуюся 3 июня, было подано 262 000 первичных обращений за пособиями по безработице, вызвали отток капитала из доллара США. А настроения потребителей в США улучшились в начале июня, а индекс потребительского доверия Мичиганского университета (UoM) улучшился. вырос до 63,9 с 59,2 в мае. Релиз также показал, что долгосрочные инфляционные ожидания остались примерно без изменений на уровне 3%. Результат вызвал относительную силу доллара в последний день недели.
Среди важных событий прошедшей недели можно отметить заседание Европейского центрального банка, процентная ставка этого банка увеличилась с 3,75% до 4%, как и ожидалось, но денежно-кредитная политика и пресс-конференция Европейского центрального банка оказали очень воинственный тон, так что банк четко заявил, что он по-прежнему Процентная ставка будет продолжать расти.Это решение вызвало вывод капитала из доллара США и поддержку европейского евро.В этом случае вы можете прочитать, что решение Европейский центральный банк имеет отношение к доллару в статье Что такое индекс доллара?
Обзор экономического календаря с 19 по 23 июня
На следующей неделе Банк Англии и Швейцарии объявят о своих решениях по процентным ставкам. Ожидается, что обе компании повысят учетные ставки.Также будут опубликованы данные PMI менеджеров по закупкам для Европы, Великобритании и США.
Эта неделя будет более спокойной для доллара США с точки зрения экономического календаря, и рынок по-прежнему будет стремиться переварить события инфляции и заседания по процентным ставкам на предыдущей неделе.
В целом, на этой неделе некоторые члены ФРС, включая главу этого учреждения, выступят с речью, которая может прояснить для инвесторов траекторию монетарной политики ФРС. Г-н Пауэлл выступит с речью в среду и четверг в 17:00 по московскому времени. Судя по тому факту, что г-н Пауэлл выступил с речью на собрании на прошлой неделе, в выступлениях на этой неделе, вероятно, будут подчеркнуты предыдущие темы: будет повышаться процентная ставка или нет?
Как обычно, каждый четверг в 16:00 публикуется индекс претендентов на пособие по безработице в США (предыдущий: 229 тыс. | прогноз: 236 тыс.)
Однако в 16:45 по московскому времени будет опубликован отчет об индексе PMI США, и прогнозы будут такими: индекс PMI производственного сектора (предыдущий: 48,8 | прогноз: 48,5) и индекс PMI в сфере услуг (предыдущий: 54,9 | прогноз: 54).Американская экономика является сервисно-ориентированной экономикой, поэтому отчет менеджеров по закупкам сферы услуг важнее, если он будет опубликован в соответствии с прогнозами или лучше, он может повысить силу доллара .
Индекс потребительских цен в Великобритании или инфляция. Среда, 9:00 по московскому времени: Великобритания имеет один из самых высоких уровней инфляции в западном мире благодаря Brexit, высоким ценам на топливо и жесткому рынку труда. Банк Англии пытался обуздать инфляцию в течение последних 18 месяцев, но она еще не снизилась значительно. Давление на политиков с целью быстро обуздать инфляцию усиливается после того, как рост заработной платы и базовое ценовое давление недавно снова начали расти, лишив надежды на паузу. Ожидается, что общая инфляция снизится в мае до 8,5% в годовом исчислении. Однако, даже если произойдет еще одно значительное снижение совокупного ИПЦ, директивные органы, вероятно, будут больше обеспокоены чистым индексом. Ожидается, что чистый индекс потребительских цен снизится до 6,7% в мае после достижения 6,8% в апреле, что говорит о том, что идет еще одна волна вторичных эффектов.
Заседание по установлению процентной ставки (июнь) (предыдущее: 4,50% | прогноз: 4,75%) и заявление Банка Англии о денежно-кредитной политике в четверг в 14:00: Банк Англии может принять решение о повышении процентной ставки на 0,5%. Однако это очень маловероятно. Инвесторы рассматривают только 12-процентную вероятность повышения на 0,5%, потому что Банк Англии не двигался против рынков во время этого цикла сокращения, за исключением тех случаев, когда он удивился, когда он вырос. В четверг MPC, вероятно, укажет на отсрочку ужесточения существующей политики, а также на риски для рынка жилья, если он повысит банковскую ставку на 0,25%, как и ожидалось. На июньском заседании не будет ни пресс-конференции, ни обновленного прогноза, но любое изменение тона в заявлении, предполагающее дальнейшее повышение ставок, скорее всего, будет позитивным для фунта.
Сессия по определению процентной ставки (второй квартал) (предыдущая: 1,50% | прогноз: 1,75%) и заявление о денежно-кредитной политике Центрального банка Швейцарии в четверг в 10:30 и пресс-конференция Центрального банка Швейцарии в 11:00: возможность Повышение ставки на 0,5% Ставка была повышена швейцарским центральным банком в четверг после заявления управляющего швейцарским центральным банком Томаса Джордана. Ястребиный тон прозвучал несмотря на то, что инфляция в Швейцарии снизилась до 2,2% в мае. Однако швейцарский центральный банк, похоже, не считает эту политику достаточно ограничительной, поскольку хочет, чтобы инфляция упала ниже 2 процентов. Политики также могут быть обеспокоены тем, что снижение ИПЦ носит временный характер, и, учитывая, что швейцарский центральный банк собирается только четыре раза в год, повышение ставки на 0,5% кажется более вероятным. повышение ставки в настоящее время оценивается примерно в 60%. Однако масштаб повышения ставок будет зависеть от того, просигнализирует ли швейцарский центральный банк о дальнейшем снижении ставок во второй половине года.
Пятницу этой недели можно назвать днем PMI, поскольку в этот день будут опубликованы все возможные индексы менеджеров по закупкам большинства стран.
Индекс PMI Японии будет опубликован в 3:30, индекс PMI Германии в 10:30, индекс PMI Европы в 11:00, индекс PMI Великобритании в 11:30, а индекс PMI Америки в 16:45 Просмотр трендов в разделе экономического календаря.