اسپرد (Spread) در فارکس چیست؟ و چه کاربردی دارد؟

اسپرد در فارکس و بازارهای مالی را به میزان تفاوت میان قیمت فروش و خرید می‌گویند. برای جزئیات بیشتر این مفهوم در این مقاله با ما همراه باشید.

فرض کنید وارد یک صرافی می‌شوید و قصد دارید ارز ریال خود را به دلار آمریکا تبدیل کنید، در واقع شما می‌خواهید با ریال خود، دلار آمریکا بخرید. در این نوع از معاملات، قیمت خرید همواره کمی بیشتر از قیمت فروش است. به این اختلاف قیمتی که در معاملات وجود دارد، اسپرد (Spread) می‌گویند. بنابراین اسپرد که به معنی اختلاف میان قیمت تقاضا با قیمت عرضه یک دارایی است، یک نوع هزینه معاملاتی است و معامله‌گران جهت مدیریت ریسک، باید با آن آشنا باشند. در این مقاله نگاه دقیقی به اسپرد و انواع آن خواهیم داشت. با ما همراه باشید.

فهرست مطالب

اسپرد در بازار فارکس چیست؟

در بازارهای مالی، اسپرد به‌معنای اختلاف میان قیمت تقاضا (BID) با قیمت عرضه (ASK) است. در واقع اسپرد، هزینه یک معامله در بازار فارکس است که به‌صورت پیپ بیان می‌شود. برای مثال، اگر قیمت پیشنهادی برای جفت‌ارز یورودلار ۱.۰۰۰۰۰ و قیمت درخواستی ۱.۰۰۰۵ باشد، اسپرد ۵ پیپ است. قیمت پیشنهادی قیمتی است که معامله‌گر می‌تواند ارز پایه (EUR) را بفروشد و ارز متقابل (USD) را بخرد، در حالی که قیمت درخواستی قیمتی است که معامله‌گر می‌تواند ارز پایه را بخرد و ارز متقابل را بفروشد. اگر میخواهید نمادی را در بازار بخرید باید از قیمت فروش یا ASK استفاده کنید و اگر قصد فروش نمادی را دارید باید از قیمت خرید یا BID استفاده کنید.

انواع اسپرد در بروکرها

یکی از مهم‌ترین فاکتورها برای معامله‌گری، اسپرد در بازار فارکس است، زیرا اسپرد در بلندمدت تأثیر قابل‌توجهی بر سودآوری یا زیان یک حساب معاملاتی خواهد داشت. در واقع هر چه اسپرد بیشتر باشد، سود شما کمتر خواهد شد. بروکرها در بازار فارکس، اسپرد را در دو حالت، ثابت و شناور ارائه می‌دهند.

اسپرد ثابت (Fixed) در Forex

برخی از بروکرها، حساب‌های معاملاتی با اسپرد ثابت ارائه می‌دهند. در این حساب‌ها، اسپرد روی یک عدد خاص، ثابت است. بروکرهایی که حساب اسپرد ثابت ارائه می‌دهند، از نوع مارکت‌میکر (Market maker) هستند. اگرچه این حساب‌ها، اسپرد ثابت دارند، ولی معمولاً در اسپرد بالایی، فیکس شده‌اند و علاوه‌براین در مواقع حساس در مارکت، اسپرد را مجدد افزایش می‌دهند و یک در عدد بزرگتر، اسپرد را ثابت نگه‌می‌دارند.

مزایا و معایب اسپرد ثابت

تنها مزیت اسپرد ثابت این است که تغییر نمی‌کند و برای استراتژی‌هایی که با ربات و اتوماتیک انجام می‌شوند، می‌توان پارامتر هزینه اسپرد را ثابت در نظر گرفت و محاسبات ساده‌تری انجام داد. عیب اسپرد ثابت این است که نسبت به حالت دیگر، بسیار بیشتر است و این به‌معنای افزایش هزینه‌های معاملاتی شما خواهد بود.

اسپرد شناور (Variable) در Forex

در اغلب بروکرها، حساب‌ها با اسپرد شناور ارائه می‌شود و معمولاً در یک بازه کوچک، اسپرد متغیر است. اگرچه در این حساب‌ها اسپرد متغیر است، اما همچنان اسپرد کمتری از حساب‌های اسپرد ثابت دارند. در بروکر ترندو، تمامی حساب‌ها از نوع ECN و اسپرد شناور هستند.

بروکر بین‌المللی ترندو، در راستای ایجاد بهترین شرایط معاملاتی، کمترین اسپردها را برای معاملات ارائه می‌دهد. شما می‌توانید اسپردهای ارائه‌شده در بروکر ترندو را با هر بروکر دیگری مقایسه و بررسی کنید. برای مشاهده اسپردهای بروکر ترندو، در روزهایی که مارکت باز است، می‌توانید از طریق پلتفرم معاملاتی ترندو یا لینک زیر اقدام کنید:

مزایا و معایب اسپرد شناور

مزیت اصلی اسپردهای شناور، پایین‌بودن آن است و هزینه معاملاتی کمی برای شما لحاظ خواهد شد، اما عیب اسپرد شناور این است که در مواقعی مانند انتشار اخبار مهم اقتصادی، ممکن است به مقدار زیادی افزایش پیدا کند و سبب ایجاد اختلاف در محاسبات حد سود و حد ضرر شما شود.

نحوه محاسبه اسپرد در فارکس

برای محاسبه اسپرد در بروکرها، کافی‌است، اختلاف قیمت BID و قیمت ASK را در نماد موردنظر محاسبه کنید. لازم‌به‌ذکر است که در بروکر ترندو، نیازی به محاسبه دستی اسپرد نیست و در بخش Watchlist، اسپرد هر نماد، نمایش داده می‌شود.

فرمول محاسبه اسپرد در فارکس

احتمالاً شنیدن کلمه فرمول، شما را یاد مسائل سخت ریاضی می‌اندازد، اما در بازار فارکس، فرمول محاسبه اسپرد، بسیار ساده است. همان‌طور که گفته‌شد، برای محاسبه اسپرد هر نماد در بازار فارکس، مطابق تصویر زیر، کافی است اختلاف قیمت Ask و قیمت Bid را محاسبه کنید، عدد به‌دست‌آمده، برابر اسپرد (Spread) خواهد بود:

عوامل موثر بر اسپرد

اسپرد یک مقدار ثابت نیست و به عوامل مختلفی بستگی دارد که مهم‌ترین آن‌ها عبارت‌اند از:

نوسانات بازار: در مواقعی که نوسانات بازار افزایش قابل‌توجهی پیدا می‌کنند و با افزایش ریسک معاملات، اسپردها نیز افزایش می‌یایند. نیز افزایش می‌یابد. برای مثال در زمان انتشار اخبار مهم تقویم اقتصادی مانند شاخص GDP یا داده‌های تورم، اسپرد کمی افزایش می‌یاید.

بیشتر بخوانید: تقویم اقتصادی در فارکس (نحوه استفاده تقویم اقتصادی)

میزان نقدینگی: هرچه حجم معاملات و میزان نقدینگی در یک نماد معاملاتی بیشتر باشد، اسپرد کمتر خواهد بود. برای مثال در نمادهای EURUSD و USDJPY در بروکر ترندو، اسپرد صفر است. بدیهی است که نمادهایی با نقدینگی کم، مانند CHFPLN اسپرد بالایی خواهند داشت.

نشست معاملاتی: از آن‌جایی‌که نشست معاملاتی، تأثیر قابل‌توجهی بر میزان نقدینگی بازار دارد، بنابراین در سشن‌های معاملاتی با نقدینگی بالا، مانند جلسه معاملاتی لندن یا نیویورک، اسپردهای پایینی خواهیم داشت و از طرفی در نشست‌های معاملاتی با نقدینگی کم، مانند جلسه اقیانوسیه یا آسیا، اسپردها افزایش خواهند یافت.

نوع بروکر: بروکرهای اسپردهای متفاوتی دارند و این امر به تأمین‌کننده‌های نقدینگی هر بروکر بستگی دارد. برای مثال از آن‌جایی‌که بروکر ترندو، معامله‌گران را مستقیم به ارائه‌دهندگان نقدینگی وصل می‌کند، اسپرد معاملات بسیار پایین است. بروکرهای فارکس با دریافت کمیسیون از معامله‌گران در هر معامله کسب درآمد می‌کنند. کمیسیون یا کارمزد مبلغی است که براساس حجم معاملات از معامله‌گران دریافت می‌شود. بروکر ترندو، در این راستا نیز بهترین شرایط تجاری را با کمترین کارمزدها فراهم کرده‌است. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید به پشتیبانی فارسی بروکر ترندو مراجعه کنید.

اسپرد مهم ترین جفت‌ارزها و نمادهای معاملاتی در بروکر ترندو را در تصویر زیر مشاهده می‌کنید:

محاسبه هزینه اسپرد

از آن‌جایی‌که میزان اسپرد در اکثر بروکرها برحسب پیپت نمایش داده می‌شود، برای محاسبه هزینه اسپرد، ابتدا میزان اسپرد را به پیپ تبدیل کنید و آن را در ارزش پیپ نماد موردنظر و حجم معاملاتی خود، ضرب کنید. عدد به‌دست‌آمده، هزینه اسپرد شما خواهد بود. برای آشنایی بیشتر می‌توانید به مقاله پیپ در فارکس چیست؟ مراجعه کنید.

تفاوت اسپرد و کمیسیون

معاملات در بازار فارکس، به‌طور کلی دارای دو نوع هزینه (اسپرد و کمیسیون) هستند و لازم است که معامله‌گر با آن‌ها به‌صورت کامل آشنا باشد. با مفهوم اسپرد که به‌خوبی آشنا شدید، حال به بررسی کمیسیون معاملاتی در فارکس می‌پردازیم. کمیسیون برخلاف اسپرد، یک هزینه ثابت و جداگانه است که در حساب‌های ECN، بروکرها بابت هر معامله، دریافت می‌کنند. در واقع کمیسیون، به صورت درصدی از حجم معامله یا مبلغی مشخص (مانند ۵ یا ۱۰ دلار به ازای هر لات) تعریف می‌شود و با باز کردن معامله، از حساب شما کسر می‌شود. در واقع سود اصلی بروکرها از معاملات شما، همین مقدار کمیسیون است و لازم است شما با بروکری همکاری کنید که کمترین مقدار اسپرد و کمیسیون را دارد. بروکر ترندو یکی از بهترین گزینه‌ها در این زمینه است و دارای کمترین اسپرد و کمیسیون است. برای مثال در بروکر ترندو، کمیسیون معاملات طلای جهانی، به ازای هر سمت از معامله، تنها ۳ دلار است، که این در کنار اسپردِ ۰.۵ پیپ (۵ پیپت) طلا، در نوع خود بی‌نظیر است.

چرا اسپرد در فارکس مهم است؟

اسپرد عامل مهمی است که باید هنگام معامله در بازار فارکس در نظر گرفت، زیرا بر سودآوری کلی حساب شما تأثیر می‌گذارد. اسپرد بالا به‌این معناست که برای سربه‌سر شدن در یک معامله باید سود بیشتری کسب کنید.

بیشتر بخوانید: معرفی و بررسی سشن های معاملاتی و زمان مناسب معاملات در فارکس

مقدار اسپرد نرمال در بازار فارکس چقدر است؟

اسپرد به عوامل مختلفی از جمله نوع جفت‌ارز، نوسانات بازار و نوع بروکر بستگی دارد و مقدار آن می‌تواند از صفر تا ۱۰ پیپ متغیر باشد. به‌طور کلی، جفت‌ارزهای اصلی و معروف مانند EURUSD، GBPUSD و USDJPY نسبت به جفت‌ارزهای کمتر شناخته‌شده مانند USDTRY یا USDBRL اسپرد بسیار کمتری دارند زیرا نقدینگی بالاتری دارند. علاوه بر نوع جفت‌ارز، نوسانات بازار نیز می‌تواند بر اسپرد تأثیر بگذارد. برای مثال در مواقع اعلام اخبارهای مهم اقتصادی، ممکن است اسپردها، مقدار قابل‌توجهی افزایش یابند. بااین‌حال، به‌عنوان یک قاعده کلی، اسپرد ۰-۲ پیپ برای جفت‌ارزهای اصلی و ۲-۵ پیپ برای سایر جفت‌ارزها می‌تواند طبیعی در نظر گرفته شود.

اسپرد طلا در بازار فارکس

طلا، به‌عنوان یکی از امن‌ترین دارایی‌ها و یکی از محبوب‌ترین نمادهای معاملاتی در بازار فارکس شناخته می‌شود. معامله‌گران از طلا نه‌تنها به‌عنوان یک دارایی امن در برابر نوسانات اقتصادی استفاده می‌کنند، بلکه به دلیل جذابیت ذاتی و نقدینگی بالا، به آن توجه ویژه‌ای دارند. به‌همین دلیل قصد داریم در این قسمت، اسپرد طلا در بازار فارکس را فارکس کنیم.

اگر اسپرد طلا در چند بروکر فارکس متوجه خواهید شد که به‌صورت میانگین اسپرد طلا در این بروکرها، ۱۸ پیپپت است! که این مقدار با کمیسیون معاملات نیز جمع می‌شود و مقدار قابل‌توجهی است. اما نگران هزینه‌های معاملاتی طلا در فارکس نباشید! بروکر ترندو، با هدف ارائه بهترین خدمات و شرایط معاملاتی به معامله‌گران از سراسر دنیا، پا به این عرصه گذاشته است و در این راستا بروکر ترندو، به‌دلیل همکاری با بزرگترین تامین‌کننده‌های نقدینگی، کمترین میزان اسپرد و کمیسیون را ارائه می‌دهد. برای اسپرد طلا در بروکر ترندو، به‌صورت میانگین، ۵ پیپت (نیم پیپ) است، که این مقدار در کنار کمیسیونِ کم بروکر ترندو (۳ دلار به‌ازای هر سمت از معامله)، در نوع خود بی‌نظیر است.

اسپرد چگونه بر معاملات فارکس تاثیر می‌گذارد؟

جمع اسپرد و کمیسیون، در واقع کارمزدی است که شما برای انجام یک معامله به بروکر خود می‌پردازید، بنابراین اگر شما معامله‌گر روزانه یا اسکالپر هستید، بهتر است با بروکری همکاری کنید که اسپرد و کمیسیون پایینی داشته باشد. زیرا در غیر این صورت، در بلندمدت بازدهی معاملات شما کاهش خواهد یافت. شاید برای یک معامله، اسپرد، مقدار قابل‌توجهی نباشد، اما در بلندمدت، اسپرد، تأثیر زیادی روی حساب معاملاتی شما دارد. از آن‌جایی که ترندو یک بروکر با اسپرد کم است، می‌توانید معاملات خود را در بروکر ترندو انجام دهید.

واید شدن اسپرد در فارکس چیست و چه زمانی رخ می‌دهد؟

همان‌طور که گفته شد عواملی وجود دارد که بر میزان اسپرد تأثیرگذار هستند و ممکن است میزان اسپرد را از بیشتر حالت معمول افزایش دهند. به حالتی که اسپرد یک نماد معاملاتی چندین برابر حالت معمول شود، واید شدن (Wide) اسپرد می‌گویند، بنابراین معامله‌گران باید واید شدن اسپرد را در نظر داشته باشند و مدیریت ریسک خود را براساس آن تنظیم کنند. معمولاً در موارد زیر اسپردها واید می‌شوند:

• آغاز و پایان روزهای معاملاتی
• آغاز و پایان هفته‌های معاملاتی
• لحظه انتشار اخبار مهم اقتصادی

بیشتر بخوانید: اسلیپیج Slippage چیست؟

سخن پایانی

در این مقاله اسپرد در بازار فارکس و اهمیت آن را بررسی کردیم و سپس با بررسی انواع اسپرد و مقایسه میزان آن در بروکرهای فارکس، به‌صورت کامل شما را با آن آشنا نمودیم. در پایان به یاد داشته باشید، در بازار فارکس، دانش همان قدرت است و اسپرد نیز یکی از آن مفاهیمی است که شما باید درک کاملی از آن داشته باشید تا در نهایت با انتخاب بروکری با کمترین میزان اسپرد و کمیسیون، بهترین شرایط معاملاتی را داشته باشید و سودآوری خود را افزایش دهید.