سقوط قیمت طلا زیر سایه آتش‌بس در خاورمیانه

قیمت طلا (XAU/USD) در جریان معاملات آمریکای شمالی روز دوشنبه با کاهش چشمگیری همراه شد. این افت شدید که بیش از 3 درصد از ارزش طلا را کاهش داد، آن را به رقم 2,625 دلار رساند. علت اصلی این کاهش، انتشار اخباری مبنی بر توافق آتش‌بس احتمالی میان لبنان و اسرائیل بود. در کنار این موضوع، اعلام نام اسکات بسنِت (Scott Bessent) به‌عنوان وزیر خزانه‌داری در دولت ترامپ نیز به افزایش اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسک کمک کرد.

نقش کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی در افت قیمت طلا

یکی از مهم‌ترین محرک‌های بازارهای جهانی، تحولات ژئوپلیتیکی است. در هفته‌های اخیر، درگیری میان اسرائیل و حزب‌الله لبنان یکی از عوامل کلیدی افزایش قیمت طلا بود، چرا که سرمایه‌گذاران در شرایط تنش به دارایی‌های امن مانند طلا پناه می‌برند. اما گزارش‌های اخیر که حاکی از نزدیک شدن دو طرف به توافق آتش‌بس است، این نگرانی‌ها را کاهش داده و اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسک را افزایش داده است.

این توافق احتمالی، همان‌طور که توسط منابعی مانند Axios گزارش شد، می‌تواند موجب آرامش در منطقه و کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن شود.

واکنش بازار به انتصاب اسکات Scott Bessent به‌عنوان وزیر خزانه‌داری

همزمان با تحولات خاورمیانه، بازارهای جهانی به انتصاب اسکات بسنِت به‌عنوان وزیر خزانه‌داری دولت ترامپ واکنش مثبت نشان دادند. بسنِت که به عنوان یک تحلیل‌گر اقتصادی شناخته می‌شود، دیدگاه‌های ویژه‌ای در خصوص سیاست‌های مالی و تجاری دارد که برخی از فعالان بازار آن‌ها را عامل کاهش تنش‌های اقتصادی می‌دانند.

یکی از سیاست‌های برجسته او، که از آن با عنوان "سه سه‌ها" (three-threes policy) یاد می‌شود، شامل سه هدف کلیدی است:

1. کاهش کسری بودجه آمریکا به اندازه 3 درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP).

2. افزایش نرخ رشد اقتصادی سالانه به 3 درصد.

3. افزایش تولید نفت خام ایالات متحده به میزان 3 میلیون بشکه در روز.

جیووانی استانوو، تحلیل‌گر کالا در UBS، در این خصوص اظهار داشت: «فعالان بازار بسنِت را کمتر منفی نسبت به سیاست‌های تجاری می‌دانند و دیدگاه او درباره رویکرد مرحله‌ای در اعمال تعرفه‌ها، نشان‌دهنده تمایل به کاهش تنش‌ها است.»

سایر عوامل تأثیرگذار در سقوط قیمت طلا

افزایش اشتهای ریسک در بازارها تنها به دلیل تحولات ژئوپلیتیکی و تغییرات مدیریتی محدود نمی‌شود. انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی نیز در روزهای آینده تأثیر بسزایی بر قیمت طلا خواهد داشت.

معامله‌گران منتظر انتشار داده‌های زیر هستند:

شاخص اعتماد مصرف‌کننده: که نشان‌دهنده وضعیت نگرش مصرف‌کنندگان به اقتصاد است.

گزارش‌های نشست کمیته بازار باز فدرال(FOMC) : که می‌تواند سرنخ‌هایی از سیاست‌های آینده فدرال رزرو ارائه دهد.

مطالبات اولیه بیکاری: که وضعیت بازار کار آمریکا را نشان می‌دهد.

شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی(PCE) : که معیار اصلی تورم مورد توجه فدرال رزرو است.

این داده‌ها می‌توانند نقش تعیین‌کننده‌ای در تغییر روند بازار طلا ایفا کنند.

تحلیل فنی (تکنیکال) قیمت طلا

در تحلیل‌های فنی، فروشندگان توانستند قیمت طلا را به زیر مرز روانی 2,630 دلار برسانند، که نشان‌دهنده یک روند نزولی قوی است. این کاهش قیمت، در صورتی که ادامه یابد، می‌تواند سطح حمایتی 2,600 دلار را هدف قرار دهد. در ادامه، میانگین متحرک ساده 100 روزه (SMA) در سطح 2,562 دلار و کف نوسانی 14 نوامبر در 2,536 دلار به‌عنوان حمایت‌های بعدی عمل خواهند کرد.

با این حال، اگر خریداران بتوانند قیمت را به بالای میانگین متحرک ساده 50 روزه برگردانند، احتمالاً شاهد یک حرکت صعودی به سمت سطح 2,700 دلار خواهیم بود. عبور از این سطح می‌تواند طلا را به سمت اهداف بعدی مانند 2,750 دلار و رکورد تاریخی 2,790 دلار هدایت کند.

اندیکاتورهای فنی

• شاخص قدرت نسبی (RSI) به سمت محدوده نزولی حرکت کرده است و این نشان‌دهنده قدرت فروشندگان در بازار است.
• میانگین‌های متحرک نشان‌دهنده ادامه روند نزولی در کوتاه‌مدت هستند.

جمع‌بندی

کاهش قیمت طلا در روزهای اخیر، نتیجه ترکیبی از بهبود شرایط ژئوپلیتیکی، افزایش اشتهای ریسک، و انتصاب اسکات بسنِت بوده است. با این حال، مسیر آینده طلا به شدت به تحولات اقتصادی و سیاسی بستگی دارد. انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی، نشست‌های فدرال رزرو، و تحولات ژئوپلیتیکی در هفته‌های آتی می‌تواند سرنوشت بازار طلا را مشخص کند.

سرمایه‌گذاران باید به دقت این محرک‌ها را دنبال کنند و استراتژی‌های خود را متناسب با تغییرات بازار تنظیم کنند.