۱۸:۵۳ ۱۴۰۱-۱۲-۱۳
اسلیپیج Slippage چیست؟(اسلیپیج یا لغزش در فارکس)
در بازار فارکس با توجه به گستردگی و حجم بالای معاملات، پویایی، حرکات و نوسانات زیادی وجود دارد. گاهی اوقات به دلايل مختلف اين حركات و نوساناتِ بسيار بالا در مدت زمان بسيار كوتاهی انجام می شود. در این شرایط ممکن است معاملات به صورت دقيق در عدد دلخواه فعال نشود که به آن پديده اسليپيج می گويند. در ادامه به معرفی پدیده اسليپيج ، دليل وجود آن در فاركس و همچنین زمان رخداد آن خواهيم پرداخت.
اسليپيج در فاركس
به لغرش قيمتی كه در معاملات بازار فاركس انجام می شود اسليپيج (slippage) گفته می شود. به زبان ساده تر هنگامی كه معاملات به دلايلی همچون نوسانات بالا و گپ بازار در عدد دقيقی كه معامله گر اقدام به گرفتن پوزيشن كرده باشد فعال نشود اسليپيچ رخ داده است.
به طور مثال معامله گری نمودار قيمتی طلا (XAUUSD) را بررسی می کند و مشاهده می نماید که قيمت طلا در حال نوسان است. زمانی كه این تریدر اقدام به معامله خريد (BUY) می كند قيمت در 1825.30 دلار قرار دارد اما معامله وی به دليل نوسان لحظه ای بالا در نماد طلا در 1825.80 و با 50 سنت اختلاف و بالاتر فعال شده است به اين پديده اسليپيچ می گويند.
اسليپيج در چه نوع معاملاتی رخ می دهد؟
اسليپيج ممکن است در معاملات دستی، معاملات شرطی و حدِ سود و ضرر رخ دهد که در ادامه به بررسی اسليپيج در هر یک از آنها خواهيم پرداخت.
اسليپيج در معاملات دستی (Market Exeucation)
معاملاتی كه به صورت دستی انجام می شود ممكن است در زمانی كه سرعت معاملات بسيار بالا است در نقاطی كه معامله گر اقدام به معامله كرده است فعال نشود و با اختلاف خرید و فروش انجام شود. به طور مثال معامله گری قصد معامله فروش (sell) جفت ارز EURUSD در عدد 1.12345 دارد و به محض اينكه معامله فروش را انجام می دهد به دليل نوسان بالا در بازار با 2 پيپ لغزش در عدد 1.12325 فعال می شود.
این نکته قابل ذکر است که معاملات دستی در ترندو به دلیل سرعت بالا در اجرای معاملات حتی در نوسانات بالا نیز بدون لغزش و اسلیپیج معاملات انجام می شود.
اسليپيج در معاملات شرطی يا پندينگ اردر
به معاملاتی كه تريدرها به صورت دستی وارد نمی كنند و آن را بصورتی تنظیم می نمایند که با شرط رسیدن به عدد مورد، نظر فعال شود را معاملات شرطی می گویند.معاملات شرطی به دو نوع استاپ مانند بای استاپ (buy stop) و سل استاپ (sell stop) و ليميت مانند سل ليميت (sell limit) و باي ليميت (buy limit) تقسیم می شود.در مقاله انواع معاملات، با پندينگ اردرها بيشتر آشنا شويد.
معاملات شرطی يا پندينگ اردر همانطور كه گفته شد زمانی كه قيمت به آن عدد مورد نظر می رسد فعال خواهد شد بنابراين يک فاصله زمانی بين رسيدن قيمت به معامله شرطی و فعال شدن آن قرار دارد. در صورت که نوسان قيمت در این مدت زمان شديد باشد ممكن است باعث اسليپيج شود. به طور مثال تريدری معامله شرطی خود را در نماد طلا (XAUUSD) از نوع بای استاپ (buy stop) در عدد 1820 دلار قرار می دهد که قيمت طلا در لحظه تنظیم در عدد 1818 معامله می شود و قيمت به صورت شارپی و ناگهانی شروع به صعود می كند و قیمت با سرعت به 1820 می رسد. زمانی كه معامله شرطی فعال می شود ممكن است به علت نوسان بالا و صعود ناگهانی در عدد 1821 معامله خريد فعال شود. نكته قابل ذکر اينجا است که ممكن است به دليل نوسانات بالا در لحظه و كمتر از یک ثانيه قيمت جابه جایی بالایی انجام دهد و به همين دليل است که امکان دارد معاملات شرطی نیز در نوسانات بالا با اسليپيچ فعال شوند.
اسليپيج برای حد ضرر و حد سود
در حد سود يا حد ضرر نيز مانند معاملات شرطی يک فاصله زمانی بين رسيدن قيمت به حد سود و ضرر و فعال شدن آن قرار دارد. به طور مثال تريدری0.1 لات معامله خريد طلا در 1810 انجام می دهد كه حد سود آن در 1820 قرار دارد. اگر قيمت به آن حد سود رسيد معامله او با 100 دلار سود بسته می شود ولی اگر هنگامی که در قيمت شارپ صعودی به 1820 می رسد و حد سود ممکن است در 1822 فعال شود، معامله او با 200 دلار سود بسته می شود.
اسليپيج چه زمانی بيشتر رخ می دهد؟
اسليپيج بيشتر به دليل حجم بالای معاملات يا رويدادهای خبری كه نوسانات شديد در قيمت نمادها ايجاد می نمایند، رخ می دهد. همچنين گاهی اوقات ممکن است در سشن هایی كه حجم معاملات كم است نوسانات غير طبيعی ديده شود و باعث اسليپيج شود.
در ادامه به زمانهایی كه امكان دارد معاملات اسليپيج شوند را بررسی می كنيم.
زمان انتشار اخبار و رويداد های مهم
در زمان انتشار اخبار مهمی مانند نرخ بهره و گزارش اشتغال باتوجه به اهميت خبر، حجم معاملات بسيار بالا می رود و نوسانات قيمت در لحظه زیاد میگردد، بنابراين احتمال اسليپيج در معاملات افزایش می یابد. به عنوان مثال در ساعت 17:00 روز جمعه گزارش اشتغال آمريكا منتشر می شود و در لحظه انتشار، نمادهای مرتبط با دلار، نوسانات خيلی سريع انجام می دهند. بدین صورت که ممکن است، نماد دلار ين (USDJPY) در كمتر از يک ثانيه ده ها پیپ جابه جا شود، در نتيجه معاملات لحظه ای و شرطی در نقاط دقيق خود فعال نمی شوند و اسليپيج اتفاق می افتد. اين نكته قابل ذكر است که تريدرها باید در تقويم اقتصادی، زمان انتشار اخبار خيلی مهم را برای خود مشخص نمایند.
توصیه می شود برای درک بیشتر آن، مقاله «تقوم اقتصادی چيست؟» را مطالعه نمایند.
اسليپيج گپ های اخر هفته فاركس:
بازار های مالی جهانی مانند فاركس (به جز كريپتوكارنسی) روز های شنبه و يكشنبه تعطيل هستند. گاهی اوقات ممكن است در طی اين دو روز اتفاقاتی رخ دهد كه نمادهای بازار فاركس با شروع فعالیت بازار در روز دوشنبه با گپ قيمتی باز شوند. اين گپ قيمتی می تواند باعث اسليپيج در معاملات شرطی و حد سود و ضرر شوند. به عنوان مثال تريدری برای نماد طلا در عدد 1810دلار، معامله ای از نوع بای ليميت (buy limit) قرار داده است و قيمت طلا در روز جمعه در عدد 1812 بسته شده است، روز دوشنبه نماد طلا با گپ قيمتی و در عدد 1805 دلار باز می شود. در اين شرايط خريد تريدر كه در 1810 دلار بوده است با 5 دلار اسپيليج در نقطه شروع نماد طلا که همان عدد 1805 فعال خواهد شد.
توصیه می شود معامله گران انواع بازار مالی و ساعت كاری آن ها را مطالعه نمایند.
اسلیپیج در نوسات سریع قیمت:
علاوه بر دلايل فاندامنتالی که می تواند نوسانات بالا در لحظه ایجاد كند دلايل تكنيكالی نيز ميتواند باعث نوسات سريع در قيمت شود زمانی كه قيمت به ناحيه های خيلی مهم تكنيكالی می رسد ميتواند باعث نوسان قيمتی شديد شود به طور مثال حمايت و مقاومت های هفتگی يا خط روند بلند مدت از مناطق مهم تكنيكالی محسوب می شوند که توانایی ایجاد نوسانات شدید در قیمت را برای اسلیپیچ دارد.
آيا اسليپيج فقط به ضرر معامله گران است؟
علیرغم اینکه بسياری از افراد فكر می كنند، اسليپيج فقط به ضرر كاربران است، در واقعيت اينطور نيست و اسليپيج می تواند هم به سود و هم به ضرر معامله گران باشد و به سه نوع تقسيم می گردد.
اسليپيج يا لغزش مثبت:
زمانی كه معامله به نفع تريدر باز يا بسته شود درواقع اسليپيج مثبت رخ داده است. اسليپيج مثبت بيشتر مواقع در پندينگ اردرها از نوع ليميت مانند buy limit و sell limit و همچنين در حد سود ها (take profit)، به دليل اينكه اسليپيج بيشتر در جهت ادامه قيمت رخ می دهد به نفع كاربر است.
مثال :كاربری معامله طلا را در عدد 1826.5 در قيمت لحظه اقدام به فروش می كند و به دليل اسليپيج، فروش در عدد 1828 انجام می شود، بنابراين در نقطه بالاتر فروش انجام شده است و به نفع كاربر بوده است.
مثال:كاربری معامله طلا را از نوع بای ليميت buy limit در عدد 1810 دلار قرار می دهد و قيمت به صورت ريزش شديد و ناگهانی از 1810 عبور می كند و خريد كاربر در عدد 1807 فعال می شود كه به نفع كاربر است.
مثال:كاربری معامله 0.1 لات خريد طلا در عدد 1810 انجام داده است و حد سود آن در 1820 قرار داده است، قيمت به صورت شارپ از 1820 عبور ميكند و حد سود در عدد 1822 فعال می شود و معامله او به جای 100 دلار سود با 130 دلار سود همراه خواهد بود.
اسليپيج يا لغزش منفی:
زمانی كه معامله به ضرر تريدر باز يا بسته شود درواقع اسليپيج منفی رخ داده است. اسليپيج منفی بيشتر مواقع در پندينگ اردرها از نوع استاپ مانند buy stop و sell stop و همچنين در حد ضررها (stop loss)، به دليل اينكه اسليپيج بيشتر در جهت ادامه قيمت رخ می دهد به نفع کاربر است.
مثال:كاربری معامله طلا را از نوع سل استاپ sell stop در عدد 1810 دلار قرار می دهد و قيمت به صورت ريزش شديد و ناگهانی از 1810 عبور می كند و فروش كاربر در عدد 1807 فعال می شود كه به ضرر كاربر است.
مثال:كاربری معامله 0.1 لات فروش طلا در عدد 1810 انجام داده است و حد ضرر آن در 1820 قرار داده است، قيمت به صورت شارپ از 1820 عبور ميكند و حد ضرر در عدد 1822 فعال می شود و معامله او به جای 100 دلار ضرر با 130 دلار ضرر همراه خواهد بود.
اسليپيج يا لغزش خنثی:
اگر در فرآیند باز کردن یا بستن یک معامله تغییری قیمتی پیش نیامد یعنی اسلیپیج صفر یا خنثی است.