Le marché du Forex est extrêmement dynamique, avec des mouvements de prix constants influencés par la liquidité, le volume des transactions et les événements mondiaux. Dans un environnement aussi rapide, les traders n’obtiennent pas toujours le prix exact qu’ils attendent lors de l’exécution de leurs ordres. Ce phénomène est appelé Slippage (glissement).
Dans cet article, nous allons expliquer le Slippage (glissement) en trading, pourquoi il se produit, quand il apparaît et comment il affecte différents types de transactions.
Le Slippage (glissement) en Forex
Le Slippage (glissement) en Forex désigne la différence entre le prix attendu d’une transaction et le prix réel auquel elle est exécutée. En termes simples, le glissement se produit lorsque votre ordre est exécuté à un prix différent de celui demandé.
Cela se produit généralement en quelques millisecondes en raison des mouvements rapides du marché. Lorsque les prix changent rapidement, même un léger délai entre le placement et l’exécution de l’ordre peut entraîner un Slippage (glissement).
Par exemple, si un trader place un ordre d’achat sur l’or (XAUUSD) à 1825,30 mais que l’ordre est exécuté à 1825,50, la différence de 20 cents correspond au glissement.
Exemple de Slippage (glissement) en trading Forex
Exemple de Slippage (glissement) sur l’or (XAUUSD)
Un trader place un ordre Sell Stop à 1819 $, alors que l’or se négocie à 1820 $. En raison d’une forte volatilité, le prix chute rapidement et dépasse le niveau de 1819 $, exécutant l’ordre à 1818,60 $. Il s’agit d’un cas clair de Slippage (glissement), causé par un mouvement rapide du prix et un manque de liquidité à ce niveau.
Exemple de Slippage (glissement) sur les paires de devises
Supposons qu’un trader ouvre une position d’achat sur la paire EURUSD et fixe un stop loss à 1,17175. Pendant une période de forte volatilité, le prix chute soudainement à 1,17155, déclenchant le stop loss à ce niveau. Dans ce cas, le trader subit une perte supplémentaire de 2 pips due au Slippage (glissement).
Relation entre le spread et le Slippage (glissement)
Bien que le Slippage (glissement) et le spread soient tous deux des coûts de trading, ils sont fondamentalement différents. Le spread est la différence fixe ou variable entre le prix d’achat (Ask) et le prix de vente (Bid) définie par le broker, tandis que le glissement se produit lorsqu’une transaction est exécutée à un prix différent de celui attendu en raison des conditions du marché.
Cependant, il existe une relation entre les deux. En période de forte volatilité ou de faible liquidité, les spreads ont tendance à s’élargir, et en même temps, la probabilité de Slippage (glissement) augmente. Cela signifie que les traders peuvent faire face simultanément à des spreads plus élevés et à des prix d’exécution inattendus.
Comprendre cette relation est essentiel pour la gestion des risques, en particulier lors des annonces économiques ou des mouvements rapides du marché. Pour une comparaison détaillée, consultez notre guide sur glissement vs spread.
Le Slippage (glissement) selon les types d’ordres
Slippage (glissement) sur les ordres au marché
Les ordres au marché sont exécutés immédiatement au meilleur prix disponible. Cependant, en période de forte volatilité, le Slippage (glissement) est plus probable car les prix changent rapidement. Ce type de Slippage (glissement) se produit souvent lorsque les traders entrent manuellement sur des marchés très actifs.
Slippage (glissement) sur les ordres en attente
Les ordres en attente (Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit) sont déclenchés lorsque le prix atteint un niveau prédéfini. Toutefois, si le marché évolue trop rapidement, un Slippage (glissement) peut survenir et l’ordre est exécuté au prochain prix disponible, et non au niveau exact défini par le trader.
Slippage (glissement) sur le Stop Loss et le Take Profit
Les ordres stop loss et take profit sont également exposés au Slippage (glissement). Lors de pics soudains du marché ou de gaps, ces ordres peuvent être exécutés à des prix moins favorables ou plus avantageux que prévu. Ce type de Slippage (glissement) en trading est courant lors d’annonces économiques importantes ou en période de faible liquidité.
Dans quels types de métiers le slippage se produit-il ?
Un slippage peut se produire dans le trading manuel, le trading conditionnel et le take profit et le stop loss, dont nous discuterons plus en détail de chacun de ces cas.
Slippage dans le trading manuel (Exécution du marché)
Les transactions effectuées manuellement peuvent ne pas s’activer aux points où le trader a effectué la transaction lorsque la vitesse de négociation est très élevée et que la position est appliquée avec une différence de prix. Par exemple, un trader a l’intention de vendre la paire de devises EURUSD à 1,12345, et dès qu’il effectue la transaction de vente, en raison de la forte volatilité du marché, la position s’active avec 2 pips de glissement à 1,12325. Bien entendu, vous devez noter que les transactions manuelles dans Trendo Broker sont appliquées sans slippage, même lors de fortes fluctuations du marché en raison de la vitesse élevée d’exécution des transactions.
Slippage dans le trading conditionnel ou l’ordre en attente
D’autres types de transactions appliquées contrairement aux transactions manuelles avec ordres sont appelées transactions sur ordres en attente. Ces types de transactions sont divisés selon les deux méthodes suivantes :
- Ordres d’arrêt (Stop Orders)
- Ordres limités (Limit Orders)
Lire la suite : Types d’ordres en attente sur le marché de forex
Les transactions conditionnelles ou les ordres en attente sont activés lorsque le prix atteint le nombre souhaité par le trader. Lorsque le prix atteint l’ordre fixé, si les fluctuations de prix sont importantes à ce moment-là, un slippage peut se produire. Par exemple, un trader a passé son ordre sur le symbole de l’or (XAUUSD) comme Buy Stop à 1 820 $. L’or se négocie actuellement à 1819. Soudain, le prix commence à augmenter fortement et l’or rejette rapidement le prix de 1820. Dans une telle situation, il est possible que la transaction s’active à un nombre plus élevé (par exemple, 1820,4) et qu’un slippage se produise. Étant donné que le take profit et le stop loss sont des transactions conditionnelles, il est possible que parfois l’activation de ces ordres soit également associée à un slippage. Bien entendu, cela ne signifie pas que l’activation du take profit et du stop loss est toujours associée à un slippage, mais dans certains cas, lorsque le marché commence soudainement à bouger, il existe une possibilité de slippage.
Quand le slippage se produit-il le plus souvent ?
Un slippage se produit souvent en raison du volume élevé des transactions ou d’événements d’actualité qui provoquent de graves fluctuations sur le marché. En outre, le slippage peuvent parfois se produire lors de sessions où le volume des transactions est faible et où des fluctuations anormales se produisent.
Slippage pendant les nouvelles économiques importantes et la période de publication des données
Lors de communiqués de presse importants tels que les taux d’intérêt et les rapports sur l’emploi, le volume des transactions augmente considérablement en raison de l’importance de la nouvelle, et de fortes fluctuations se produisent sur le marché. Par conséquent, la probabilité de slippage dans les transactions augmente. Par exemple, vendredi à 15h30, le rapport sur l’emploi américain est publié, et au moment de la publication, les symboles liés au dollar connaissent de fortes fluctuations. Nous recommandons de ne pas négocier dans de telles conditions car la possibilité de slippage dans les transactions augmente également en plus du risque élevé.
Lire la suite : Quand les nouvelles importantes sur le Forex sont-elles annoncées ?
Slippage dans les gaps du week-end
Le marché de Forex est fermé le samedi et le dimanche. Parfois, des événements importants tels qu’un déclenchement de guerre se produisent au cours de ces deux jours, influençant le marché de Forex et le rendant ouvert le lundi avec un écart de prix. Cet écart de prix peut entraîner de slippage dans les transactions conditionnelles, des prises de bénéfices et des stop loss. Par exemple, un trader a passé un ordre d’achat limité pour le symbole de l’or au prix de 1810, et le prix de l’or clôturera à 1812 vendredi, et lundi, le symbole de l’or ouvrira avec un écart de prix à 1805. Dans cette situation, l’achat du trader, qui était à 1 810 $, sera activé avec 5 $ de déversement au prix de départ du marché, qui est de 1 805.
Lire la suite : Types de marchés financiers et leurs heures de négociation
Slippage dans les fluctuations rapides des prix
Outre les raisons fondamentales qui peuvent provoquer un slippage en créant d’importantes fluctuations sur le marché, pour des raisons techniques, des fluctuations rapides peuvent survenir sur le marché et un slippage peut se produire.
Le slippage est-il toujours préjudiciable aux traders ?
Même si beaucoup de gens pensent que le slippage est toujours mauvais pour les traders, le slippage peut parfois être bénéfique pour les traders. Cet événement est divisé selon les trois cas suivants :
Glissement positif :
lorsque la transaction est ouverte ou fermée en faveur du trader, un slippage positif se produit. Un slippage positif se produit dans les ordres en attente de type limite et take bénéfices.
Slippage négatif :
lorsque la transaction est ouverte ou fermée contre le trader, un slippage négatif se produit. Un slippage négatif se produit dans les ordres en attente de types stop et stop loss.
Slippage neutre :
lorsqu’il n’y a aucun changement de prix dans le processus d’ouverture ou de clôture d’une transaction, le slippage est nul ou neutre.
Résumé
Le slippage du marché de forex est un problème important. Le glissement des prix qui se produit dans les transactions est appelé Slippage. En termes simples, un slippage se produit lorsque la transaction n’est pas activée dans le nombre exact pour lequel le trader a tenté d’appliquer la position en raison d’une volatilité et d’écarts élevés. Pour les traders des marchés financiers, il est nécessaire d’être conscient de cet événement et d’en tenir compte dans leur gestion des risques.
