آتش‌بس در خاورمیانه؛ پایان روزهای طلایی طلا؟

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز دوشنبه کاهش قابل توجهی داشت، پس از اینکه گزارش‌هایی از احتمال توافق آتش‌بس میان اسرائیل و حزب‌الله منتشر شد. اعلام مذاکرات آتش‌بس که توسط ایالات متحده میان دو طرف انجام شده است، امیدها به کاهش تنش‌ها در خاورمیانه را افزایش داده و به دنبال آن تقاضا برای این فلز گرانبها کاهش یافت. با این حال، این کاهش قیمت پس از هفته‌ای از افزایش‌های قوی در پی تشدید تنش‌ها میان روسیه و اوکراین رخ داد که تقاضا برای سرمایه‌گذاری‌های امن را به دنبال داشت.

کاهش قیمت طلا: چرا؟

قیمت طلا در بازار نقدی با کاهش ۱.۶ درصدی به ۲۶۷۰.۸۲ دلار در هر اونس رسید، در حالی که قیمت آتی طلا برای ماه دسامبر نیز با کاهش ۱.۵ درصدی به ۲۶۹۷.۱۰ دلار در هر اونس رسید. این کاهش قیمت طلا به دلیل کاهش تقاضا برای این فلز گرانبها و ارزیابی مجدد تأثیر فوری تنش‌ها در خاورمیانه بر بازارهای جهانی است. انتظار از آتش‌بس میان اسرائیل و حزب‌الله به‌عنوان نشانه‌ای مثبت در کاهش عدم‌قطعیت و کاهش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا دیده می‌شود.

کاهش تنش‌های اسرائیل و حزب‌الله

گزارش‌های منتشر شده از آکسیوس و سی‌ان‌ان حاکی از آن است که اسرائیل به توافق آتش‌بس با حزب‌الله نزدیک شده است، گروهی لبنانی که در جنگ با اسرائیل نقش دارد. این توافق که احتمالاً شامل آتش‌بس ۶۰ روزه و کاهش اقدامات نظامی از هر دو طرف خواهد بود، توسط ایالات متحده میانجی‌گری شده است. روزنامه تایمز اسرائیل گزارش داد که نخست‌وزیر اسرائیل، بنیامین نتانیاهو، در حال کار بر روی نحوه ارائه این توافق به عموم است، که نشان از تلاش برای کاهش تنش‌ها در خاورمیانه دارد.

با این حال، در حالی که صحبت از آتش‌بس است، گزارش‌ها حاکی از آن است که اسرائیل و حزب‌الله در آخر هفته همچنان به تبادل حملات هوایی ادامه دادند، که باعث پیچیده‌تر شدن امیدها به توافق صلح شد. این اقدامات نظامی ادامه‌دار و گزارش‌ها در مورد احتمال صلح، فضایی متغیر برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است.

استحکام طلا در میان تنش‌های جهانی

با وجود کاهش قیمت‌ها، طلا در هفته گذشته شاهد افزایش‌های قابل توجهی بود. تنش‌های ژئوپولیتیکی بین روسیه و اوکراین عامل اصلی افزایش قیمت طلا بوده است، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال امنیتی بودند که طلا در زمان بحران‌های جهانی ارائه می‌دهد. تهدید افزایش تنش‌ها در شرق اروپا همچنان سرمایه‌گذاران را به طلا جذب می‌کند، چرا که چشم‌انداز کمی برای کاهش درگیری‌ها در بحران روسیه-اوکراین وجود دارد.

تأثیرات وسیع‌ترتاثیرگذار روی قیمت طلا

بازار سایر فلزات گرانبها نیز در روز دوشنبه با کاهش‌هایی مواجه شد، به‌طوری‌که قیمت‌های آتی پلاتین و نقره هرکدام بیش از ۱ درصد کاهش یافت. این حرکت‌های قیمتی به دلیل کاهش ارزش دلار و عقب‌نشینی همراه با بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده است. اعلام نامزدی اسکات بسنت به عنوان وزیر خزانه‌داری ایالات متحده توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ نیز به کاهش برخی از عدم‌قطعیت‌های بازار کمک کرده است. بسنت به‌عنوان یک گزینه میانه‌رو شناخته می‌شود و انتظار می‌رود که بر سیاست‌های مالی تأثیر بگذارد و محیط اقتصادی قابل پیش‌بینی‌تری ایجاد کند.

تأثیر انتصاب اسکات بسنت به عنوان وزیر خزانه‌داری روی قیمت طلا

یکی از عوامل کلیدی تغییرات اخیر، انتصاب اسکات بسنت، سرمایه‌گذار برجسته وال‌استریت، به عنوان وزیر خزانه‌داری در دولت ترامپ است. این انتصاب، که حاکی از رویکرد مالی محافظه‌کارانه دولت جدید است، موجب کاهش بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری به سطح 4.30% شد.

در نتیجه این تغییرات، شاخص دلار آمریکا با کاهش 0.65% در برابر ارزهای اصلی معامله شد. با این حال، قیمت طلا نتوانست از این ضعف دلار بهره‌برداری کند و از سطوح بالاتر اصلاح شد.

خلاصه ای از عوامل کلیدی پشت روند نزولی اخیر طلا

1. بهبود احساسات ریسک در بازار : کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی بین اسرائیل و لبنان، با گزارش‌هایی مبنی بر نزدیک شدن به توافق آتش‌بس، یکی از دلایل اصلی کاهش قیمت طلا است. همچنین کاهش عدم قطعیت‌ها در مورد سیاست‌های دولت ترامپ، جذابیت طلا به عنوان دارایی امن را کاهش داده است.

2. آمادگی برای داده‌های تورمی آمریکا: سرمایه‌گذاران پیش از انتشار داده‌های تورم ایالات متحده در روز چهارشنبه، به دنبال ذخیره سود هستند. هفته کوتاه‌شده به دلیل تعطیلات شکرگزاری نیز می‌تواند حجم معاملات را کاهش دهد و بر نوسانات بازار بیفزاید.

3. نبود داده‌ها و سخنرانی‌های کلیدی: عدم انتشار داده‌های اقتصادی درجه یک و نبود سخنرانی‌های سیاست‌گذاران فدرال رزرو در روز دوشنبه، سبب شده است که قیمت طلا به روندهای کلی ریسک بازار وابسته بماند.

تحلیل تکنیکال برای قیمت طلا

بر اساس نمودار روزانه، قیمت طلا پس از بازپس‌گیری تمامی میانگین‌های متحرک ساده (SMA) در روز جمعه، اکنون در نزدیکی سطح $2720 متوقف شده است. برخی از نکات کلیدی تحلیل تکنیکال عبارتند از:

1. شاخص قدرت نسبی (RSI): شاخص RSI پس از رسیدن به سطح 58، به سمت سطح 56 کاهش یافته و نشان‌دهنده ضعف در حرکت صعودی است.

2. تقاطع نزولی میانگین‌های متحرک: میانگین متحرک 21 روزه در حال نزدیک شدن به تقاطع با میانگین متحرک 50 روزه از بالا است. اگر این تقاطع نزولی به‌صورت بسته شدن کندل روزانه تأیید شود، فشار فروش بیشتر خواهد شد.

3. سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی:

حمایت: اولین سطح حمایتی در حدود $2670 قرار دارد، جایی که میانگین‌های متحرک 21 و 50 روزه به هم نزدیک می‌شوند. شکست پایدار زیر این سطح، احتمالاً طلا را به سمت $2600 سوق می‌دهد.

مقاومت: برای از سرگیری روند صعودی، خریداران باید قیمت را به بالای $2750 برسانند. در این صورت، احتمال رسیدن به سقف تاریخی $2790 افزایش می‌یابد.

جمع‌بندی

با توجه به نشانه‌های فنی و بنیادی، به نظر می‌رسد که کنترل بازار به سمت فروشندگان متمایل شده است. با این حال، تحولات ژئوپلیتیکی و داده‌های اقتصادی کلیدی در هفته پیش‌رو، نقشی تعیین‌کننده در تعیین مسیر قیمت طلا خواهند داشت. سرمایه‌گذاران باید به دقت ریسک‌های ژئوپلیتیکی و داده‌های تورمی آمریکا را دنبال کنند.

منتظر ادامه روند نزولی باشیم یا بازگشت صعودی؟ همه چیز به تحولات پیش‌رو بستگی دارد.