درخشش طلا در میان تنش‌های جهانی و سیگنال‌های اقتصادی تازه

در هفته جاری، قیمت جهانی طلا به سطوح جدیدی نزدیک شده و تمایل سرمایه‌گذاران به این فلز گرانبها همچنان رو به افزایش است. عواملی مانند تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه، انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و خریدهای بانک مرکزی چین از جمله مواردی هستند که تقاضای طلا را تقویت کرده‌اند. این مقاله به بررسی عمیق این تحولات و پیش‌بینی روند آینده بازار طلا می‌پردازد.

عوامل کلیدی حمایت‌کننده از رشد قیمت طلا

الف) تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه

تحولات سوریه: شورشیان کنترل دمشق را به دست گرفته و رئیس‌جمهور بشار اسد به روسیه پناه برده است. این تحول، موجب افزایش نگرانی‌ها از تنش‌های منطقه‌ای و جذب سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن همچون طلا شده است.

واکنش‌های منطقه‌ای: اختلافات مذهبی در سوریه و احتمال تقابل این کشور با ایران، همراه با حملات اسرائیل، سرمایه‌گذاران را نسبت به تشدید بحران‌ها در خاورمیانه حساس کرده است.

ب) سیاست‌های اقتصادی دونالد ترامپ

رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، دونالد ترامپ، اعلام کرده است که تعرفه‌های سنگینی بر شرکای تجاری اصلی آمریکا اعمال خواهد کرد. این اقدام می‌تواند بر زنجیره تأمین جهانی تأثیر بگذارد و نگرانی‌هایی درباره رکود اقتصادی ایجاد کند که معمولاً منجر به افزایش تقاضای طلا به عنوان یک دارایی امن می‌شود.

ج) خرید طلا توسط بانک مرکزی چین

بانک مرکزی چین پس از هفت ماه وقفه، خرید طلای خود را از سر گرفته و در ماه نوامبر 160,000 اونس طلای خالص خریداری کرده است. این اقدام، به‌ویژه در شرایط نااطمینانی اقتصادی جهانی، به عنوان یک سیگنال مثبت برای بازار طلا تلقی می‌شود.

تاثیر سیگنال‌های اقتصادی بر قیمت طلا

الف) کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو

گزارش اشتغال (NFP) آمریکا در روز جمعه، کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر را تقویت کرده است. انتظارات کاهش نرخ بهره، همراه با افزایش احتمالی تورم ناشی از سیاست‌های ترامپ، جذابیت طلا را به عنوان پوششی در برابر تورم بیشتر کرده است.

ب) انتشار داده‌های تورم آمریکا

انتظار می‌رود که داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا، که قرار است در روز چهارشنبه منتشر شود، جهت‌گیری سیاست‌های پولی فدرال رزرو را مشخص کند. این داده‌ها می‌توانند به‌طور مستقیم بر روند آتی قیمت طلا تأثیرگذار باشند.

ج) تأثیرات بازارهای مالی جهانی

افت شدید شاخص‌های وال‌استریت، به‌ویژه در بخش فناوری، تقاضای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش داده است.

چشم‌انداز فنی قیمت طلا

از منظر فنی، شکست قیمت بالای سطح مقاومتی 2,650 دلار در هر اونس، احتمالاً راه را برای افزایش قیمت به سمت 2,700 دلار و ناحیه مقاومتی 2,720-2,722 دلار هموار می‌کند.

حمایت‌های کلیدی: سطح 2,650 دلار اکنون به عنوان حمایت قوی عمل می‌کند. در صورت شکست این سطح، حمایت‌های بعدی در محدوده 2,625-2,620 دلار و سپس 2,590 دلار قرار دارند.

مقاومت‌های کلیدی: ناحیه 2,720-2,722 دلار می‌تواند به عنوان مانعی برای ادامه روند صعودی عمل کند.

وضعیت قیمتی فلزات دیگر(پلاتین و نقره)

پلاتین: قیمت قراردادهای آتی پلاتین با افت 0.4 درصد به 944.85 دلار در هر اونس رسید.

نقره: قیمت آتی نقره نیز تقریباً بدون تغییر در 32.62 دلار در هر اونس باقی ماند.

آیا طلا همچنان در مسیر صعودی است؟

با توجه به عوامل ژئوپلیتیک، سیاست‌های اقتصادی جدید و داده‌های اقتصادی پیش‌رو، طلا همچنان جایگاه خود را به عنوان یک دارایی امن حفظ کرده و پتانسیل ادامه روند صعودی را دارد. سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات ژئوپلیتیکی و داده‌های اقتصادی کلیدی را زیر نظر بگیرند تا بتوانند تصمیمات بهینه‌تری در این بازار بگیرند.