قیمت طلا در دو راهی فدرال رزرو؛ سقوط یا صعود؟

بازار جهانی طلا در معاملات روز سه‌شنبه با نوسانات اندکی مواجه شد. معامله‌گران با احتیاط فراوان به دلیل سلسله جلسات مهم بانک‌های مرکزی، به‌ویژه فدرال رزرو، در حال آماده‌سازی برای حرکت‌های آینده هستند. قیمت هر اونس طلای نقدی به ۲۶۵۴.۹۹ دلار رسید و آتی فوریه نیز با رشد ۰.۱ درصدی در ۲۶۷۱.۹۱ دلار تثبیت شد.

پیش‌بینی‌ها از اقدامات فدرال رزرو

انتظار می‌رود فدرال رزرو در پایان نشست دو روزه خود نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد. این تصمیم به‌طور گسترده‌ای توسط بازارها پیش‌بینی شده است. با این حال، آنچه اهمیت بیشتری دارد، چشم‌انداز بانک مرکزی در خصوص سرعت کاهش نرخ بهره در آینده خواهد بود.

داده‌های اقتصادی اخیر نشان می‌دهد تورم چسبنده و قدرت بازار کار، به فدرال رزرو این اجازه را می‌دهد که در مسیر کاهش نرخ بهره محتاط‌تر عمل کند.

دلار قوی‌تر که به‌تازگی تحت فشار قرار داده شده، قیمت طلا را از اوج تاریخی خود پایین آورده است. نرخ‌های بهره بالاتر، هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در فلزات گرانبها را افزایش می‌دهد و این عامل فشار نزولی بر قیمت طلا وارد می‌کند.

سایر بانک‌های مرکزی بزرگ

بانک انگلستان احتمالاً نرخ‌های بهره را برای حمایت از اقتصاد کند این کشور کاهش خواهد داد.

بانک ژاپن همچنان مورد توجه تحلیل‌گران است. پس از تغییر تاریخی سیاست پولی این بانک در اوایل سال جاری، بازارها نسبت به هرگونه افزایش نرخ بهره جدید دچار تردید هستند.

عوامل فنی و ژئوپلیتیک موثر بر قیمت طلا

در حالی که بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح از ۲۲ نوامبر رسیده است، این عامل در کنار رشد بازارهای سهام، فشار نزولی بر طلا به‌عنوان یک دارایی امن وارد می‌کند.

ریسک‌های ژئوپلیتیک همچنان نقش حمایتی خود را حفظ کرده‌اند. تنش‌های اخیر شامل تحریم‌های جدید آمریکا علیه روسیه و کره شمالی و حملات موشکی حوثی‌های یمن به اسرائیل، تا حدودی باعث تقویت تقاضای طلا به‌عنوان دارایی امن شده‌اند.

تاثیر داده‌های کلیدی اقتصادی آمریکا بر وضعیت بازار طلا

شاخص مدیران خرید خدمات آمریکا به بالاترین سطح ۳۸ ماهه خود در ۵۸.۵ واحد رسیده که نشان از قدرت بخش خدماتی اقتصاد این کشور دارد.

در مقابل، شاخص تولیدی PMI به پایین‌ترین سطح ۳ ماه اخیر سقوط کرد و به ۴۸.۳ واحد رسید.

این آمارها باعث افزایش پیش‌بینی‌ها درباره موضع کمتر انبساطی فدرال رزرو شده و تقاضا برای دلار را تقویت کرده است.

تحلیل تکنیکال وضعیت قیمتی طلا

از دیدگاه تکنیکال:

حمایت‌های کلیدی: محدوده ۲۶۴۴-۲۶۴۳ دلار، به‌عنوان کف قیمتی هفته اخیر، اولین سد حمایتی مهم طلا محسوب می‌شود. در صورت شکست این محدوده، قیمت می‌تواند به ۲۶۲۵ دلار و سپس ۲۶۰۰ دلار کاهش یابد.

مقاومت‌های کلیدی: در سمت صعودی، محدوده ۲۶۶۴-۲۶۶۶ دلار به‌عنوان مقاومت اولیه عمل خواهد کرد و عبور از این سطح می‌تواند قیمت را به ۲۶۷۷ دلار و سپس ۲۷۰۰ دلار برساند. شکست این سطوح راه را برای رسیدن به قله ماهانه در ۲۷۲۶ دلار هموار می‌کند.

جمع‌بندی

بازار طلا در حال حاضر در یک محدوده نوسانی تثبیت شده و معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از تصمیم‌گیری فدرال رزرو و سخنرانی جروم پاول، از هرگونه حرکت بزرگ خودداری کنند. داده‌های اقتصادی مثبت اخیر آمریکا و قدرت دلار، فشار نزولی بر طلا ایجاد کرده‌اند؛ با این حال، ریسک‌های ژئوپلیتیک می‌تواند مانع از افت شدید قیمت‌ها شود. نشست فدرال رزرو و بیانیه همراه آن، مسیر آتی طلا را مشخص خواهد کرد.