Gap ou écart dans le Forex (types de Gap et stratégie de trading dans Gap)

Pourquoi un Gap se produit-il ?

Des Gaps sont créées pour des raisons fondamentales et techniques . Par exemple, si le rapport sur les bénéfices d'une entreprise est beaucoup plus élevé que prévu, les stocks de l'entreprise peuvent avoir un Gap le lendemain. Cela signifie que le cours des stocks a ouvert plus haut que la clôture de la veille, créant ainsi un Gap. D'autres nouvelles, telles que des nouvelles et des rapports de calendrier économique importants, des nouvelles politiques majeures, des tensions ou des guerres entre pays, etc., peuvent entraîner un Gap de prix.

Sur le marché de forex, un Gap est créé pour deux raisons. La première est que le marché forex est fermé le samedi et le dimanche . Au cours de ces deux jours, des événements tels que des nouvelles politiques ou économiques, des tensions et des guerres entre pays peuvent provoquer un Gap de prix dans les symboles forex. Par exemple, le 12 mars 2023, l'annonce de la faillite des banques américaines samedi et dimanche a provoqué un affaiblissement du dollar. Et les symboles liés au dollar, tels que l'EURUSD, l'USDJPY, le XAUUSD, etc., ont ouvert lundi avec un Gap de prix important par rapport à vendredi. Par conséquent, la première raison de Gap de prix sur le Forex est l'actualité fondamentale et technique du samedi et du dimanche.

La deuxième raison est la publication des nouvelles importantes du calendrier économique . Sur le marché de forex, des nouvelles économiques importantes telles que le taux d'intérêt, l'inflation ou le NFP américain, etc., peuvent être publiées à un moment précis, très faible ou très fort, contrairement aux attentes, à ces moment-là, car le volume des transactions atteint son apogée en une fraction de seconde et provoque une offre ou une demande forte d'un côté, ce qui entraîne un Gap de prix dans les symboles associés. Imaginez que les informations sur les taux d'intérêt de la Banque centrale américaine soient publiées à 14h30 et que, contrairement aux attentes, cette banque augmente son taux d'intérêt et, par conséquent, la valeur du dollar américain augmente. À un tel moment, dans les symboles liés au dollar, étant donné qu'il existe une forte demande pour l'achat de dollars américains dans les symboles EURUSD, USDJPY, XAUUSD, etc., dans les bougies ouvertes après le communiqué de presse par rapport aux bougies avant le communiqué de presse, vous pourriez voir le Gap de prix.

Gap ascendant et descendant

Un gap ascendant se produit lorsque le cours d'ouverture de la bougie est supérieur au cours de clôture de la bougie précédente.

Un gap descendant se produit lorsque le cours d'ouverture de la bougie est inférieur au cours de clôture de la bougie précédente.

Bourse et Gap

Le gap de prix est courant sur le marché boursier, car les transactions ne se produisent généralement qu'entre les heures de marché désignées, en fonction des transactions boursières effectuées. Par exemple, les stocks des sociétés américaines comme APPLE ne sont ouverts qu'entre 15h30 et 22h00. En raison des vacances quotidiennes dans la première image, il y avait plusieurs gaps dans les stocks APPLE.

Même si les transactions sont effectuées en dehors de ces heures, les graphiques ne seront pas mis à jour. Il y a donc un décalage entre 14h29 et 21h01. Pendant ce temps, les prix d'achat et de vente peuvent changer, et cela se reflète dans le cours d'ouverture du jour suivant.

Forex et Gap

Bien que les marchés de forex soient ouverts 24 heures toute la journée, ils sont fermés le week-end, le samedi et le dimanche. Cependant, le marché de forex est fermé aux commerçants de détail uniquement. Les grandes banques et les fonds d'investissement peuvent encore négocier pendant le week-end, ce qui crée des gaps. Les gaps se produisent sur la base de nouvelles fondamentales lorsque les marchés sont fermés aux commerçants de détail, mais peuvent également être basés sur des facteurs techniques tels que des défaillances. Par conséquent, bien qu'il n'y ait généralement pas de gap de prix sur le marché de forex en semaine, sauf lorsque les principales nouvelles du calendrier économique sont publiées, il est courant le week-end.

En règle générale, tous les marchés avec des heures de marché fixes sont souvent soumis à un gap de prix entre les heures de négociation et les heures de non-négociation.

Types de Gap

Gap courant (Common Gap) Un Gap courant se produit généralement sans aucun événement significatif , et ils sont très fréquents, comme son nom l'indique. Cela se produit principalement pendant les vacances , comme les vacances du samedi et du dimanche de forex, ou des vacances quotidiennes d'une heure pour l'or, le pétrole et l'indice boursier, etc. Comme le montant de ce type de Gap est faible, il se remplit généralement rapidement.

Les Gaps courants sont généralement ce que les techniciens du marché appellent des Gaps comblées. Il fait référence au moment où le prix revient là où le Gap a été créé. Par exemple, si le stock APPLE clôture à 158,00 $ le lundi, puis qu'APPLE ouvre le lendemain à 158,30 $, le prix du mardi aura tendance à atteindre le niveau de prix de 158 $.

Gap de rupture (Breakaway Gap): Un Gap de rupture est un terme utilisé dans l'analyse technique qui identifie un fort mouvement de prix lorsqu'il rencontre des niveaux de support ou de résistance. Le prix traverse le support ou la résistance à travers un Gap. Les Gaps de rupture sont souvent observés au début d'une tendance lorsque le prix sort de la zone. Ce type de Gap peut également se produire avec la rupture d'autres types de motifs techniques tels que les triangles, les coins, les bonnets et les poignées, ou les motifs tête et épaules.

Un Gap de rupture avec un volume supérieur à la moyenne indique une forte tendance dans la direction de Gap. L'augmentation du volume dans ce type de Gap permet de confirmer que l'action des prix est susceptible de se poursuivre dans le sens de la rupture. Si le volume de Gap de rupture est faible, la probabilité d'une fausse rupture est plus élevée. Une fausse rupture se produit lorsque Gap de prix est supérieur à la résistance ou inférieur au niveau de support, mais que le prix ne se maintient pas et revient à la zone de négociation précédente.

Dans l'image ci-dessous, le prix a franchi la zone de support de l'or avec un volume élevé avec un Gap de rupture.

Gap d'épuisement (Exhaustion Gap): Lorsqu'il y a une bonne tendance à la hausse ou à la baisse et qu'un Gap de prix est créé dans la direction de la tendance précédente, mais qu'il n'y a pas d'augmentation significative du volume des échanges, c'est le signe d'un Gap d'épuisement. Le Gap d'épuisement montre que la tendance actuelle a atteint son apogée et ne peut plus continuer, et les commerçants du marché changent la tendance. Le Gap d'épuisement est l'un des meilleurs types de Gap pour les commerçants car il avertit les commerçants d'une fin de tendance et d'un changement.

Le principe du Gap d'épuisement est que dans une tendance actuelle, par exemple une tendance haussière, le nombre d'acheteurs probables diminue et les vendeurs entrent de manière agressive sur le marché. Les acheteurs peuvent être largement épuisés, ce qui signifie que la tendance haussière est susceptible de s'arrêter car les acheteurs ont bénéficié de la longue reprise précédente du cours de stock et sont prêts à quitter le marché, c'est-à-dire à vendre.

Dans l'image ci-dessous, le symbole de l'or a changé la tendance avec un Gap d'épuisement. Vous pouvez voir les trois traits de Gap d'épuisement. (Tendance à la hausse, Gap positif dans le sens de la tendance, diminution du volume des échanges dans l'indicateur de volume)

Gap incontrôlable (Runaway Gap): Généralement, un Gap dans le prix d'un actif se produit lorsque le prix augmente de manière significative à la hausse ou à la baisse. Un Gap incontrôlable est l'un des nombreux Gaps qui peuvent survenir au cours d'un processus. Ce type de Gap, mieux visible sur un graphique des prix, se produit lors de forts mouvements haussiers ou baissiers et se traduit par un changement de prix significatif dans la direction de la tendance dominante.

Au cours d'une tendance, le prix d'un actif peut connaître plusieurs Gaps qui peuvent aider à renforcer la direction de la tendance. Les techniciens du marché ont émis l'hypothèse que les Gaps incontrôlables se produisent souvent après avoir connu un Gap de rupture, car la possibilité d'un événement inattendu, comme une actualité, peut renforcer une tendance existante.

La psychologie derrière les Gaps incontrôlables est que les traders qui ne sont pas entrés dans le mouvement initial, se lassent d'attendre une correction et entrent sur le marché. Cet intérêt d'achat ou de vente soudain se produit en un éclair, généralement précipité par des nouvelles inattendues, ce qui oblige le teneur de marché à passer des ordres à des niveaux de prix plus éloignés du dernier prix négocié avant la formation de Gap. L'empressement des traders à interagir, parfois accompagné de panique, les conduit à négocier à ces niveaux de prix, provoquant une hausse ou une baisse du prix de l'actif, conduisant à l'apparition de Gap incontrôlable.

Dans l'image ci-dessous, le symbole de l'or a poursuivi sa tendance heussière fortement avec un Gap d'incontrôlable.

Tendances et Gap

Les tendances haussières et les tendances baissières suivent généralement des cycles de trading qui incluent généralement des Gaps de rupture, d’incontrôlable et d'épuisement. Un Gap de rupture se produit généralement pour soutenir un signal d'inversion de tendance. Il peut être accompagné d'un motif de résistance en haut ou d'un motif de support en bas. Lorsque la tendance haussière ou baissière d'un actif commence, le contexte du marché se prépare à de multiples Gaps d’incontrôlables. Les Gaps d’incontrôlables s'accompagnent généralement d'un volume de transactions élevé, ce qui renforce la confiance des investisseurs dans la direction de la tendance. Des Gaps d’incontrôlables peuvent être ajoutés comme preuve que la tendance actuelle est durable. Et enfin, les Gaps d'épuisement se produisent près du bas de la structure des prix et sont le signe d'une dernière tentative pour atteindre un plafond ou un plancher de prix.

Les Gaps sont-elles comblées ou non ?

Quand quelqu'un dit que le Gap est comblé, cela signifie que le prix est revenu au niveau initial avant le Gap. Ces obturations sont très courantes et se produisent pour les raisons ci-dessous :

Exaltation irrationnelle : Le changement de prix initial possible qui a causé le Gap aurait pu être trop optimiste ou pessimiste, il doit donc être corrigé.

Modèle de prix : les modèles de prix sont utilisés pour classer les Gaps et peuvent vous indiquer si le Gap se comble ou non. Les Gaps d'épuisements sont généralement les plus susceptibles d'être comblés car ils indiquent la fin d'une tendance de prix, tandis que les Gaps d’incontrôlable et de rupture sont beaucoup moins susceptibles d'être comblés car ils sont utilisés pour confirmer la direction actuelle de la tendance.

Lorsque les Gaps sont comblées le même jour que les transactions sur lesquelles elles se produisent, on parle de fading. Par exemple, une entreprise annonce un bénéfice par action élevé pour le trimestre à venir, et la nouvelle fait grimper le cours de l'action (ce qui signifie que le cours ouvre nettement plus haut que la clôture de sa bougie précédente). Supposons maintenant que, pendant la journée, les gens se rendent compte que l'annonce montre une certaine faiblesse, alors ils commencent à vendre. Enfin, le prix atteint la clôture d'hier et le Gap se comble.

Comment trader avec Gaps ?

Il existe de nombreuses façons d'utiliser les Gaps, certaines stratégies étant plus populaires que d'autres. Certains traders négocient lorsque des facteurs fondamentaux ou techniques sont forts en faveur ou en perte des Gaps le jour de négociation suivant. Par exemple, en raison de la guerre entre la Russie et l'Ukraine, il y avait une forte demande d'or en tant qu'actif sûr, et l'or s'est ouvert sur le marché de forex avec un fort Gap positif. Les traders considèrent que les nouvelles publiées sont fortes et décident de trader après une situation appropriée dans la direction du Gap haussier.

Après avoir établi un point haut ou bas (souvent via d'autres formulaires d'analyse technique), certains commerçants atténuent les Gaps dans la direction opposée. Par exemple, si un stock présente un Gap basé sur certains rapports spéculatifs, les traders expérimentés peuvent combler le Gap en ouvrant une transaction de vente pour ce stock. Enfin, les commerçants peuvent acheter lorsque le niveau des prix atteint le support précédent après que le Gap se soit comblé.

Voici les points clés à retenir lorsque vous tradez avec Gap :

• Cochez le symbole souhaité en termes de Gaps. Habituellement, les symboles boursiers peuvent avoir de nombreuses Gaps dans le graphique en raison des jours fériés, et ces Gaps ne valent pas la peine d'être négociées car elles sont d'un type courant.
• Identifiez la cause de la création d'un Gap, si la raison d'un Gap est forte, essayez de négocier dans le sens de Gap dans une situation appropriée, et si la cause n'est pas forte, le Gap peut se produire en raison de l'excitation du marché et il est facilement rempli, et poursuivra la tendance dans la direction opposée de Gap.
• Vérifiez le comportement des symboles dans les Gaps créés dans le passé et utilisez-les dans vos échanges.
• Une fois qu'un symbole commence à combler le vide, il s'arrête rarement car il n'y a souvent pas de support ou de résistance immédiat.
• Identifiez le type de Gap et créez une relation avec la raison de Gap.
• Les Gaps d'épuisement et d’incontrôlable prédisent le prix dans deux directions différentes - assurez-vous de catégoriser correctement le Gap que vous êtes sur le point de jouer.
• Les investisseurs de détail montrent généralement une joie de vivre irrationnelle. Cependant, les investisseurs institutionnels et les systèmes algorithmiques peuvent jouer pour aider vos portefeuilles, alors soyez prudent lorsque vous utilisez cet indicateur et attendez et utilisez d'autres confirmations avant de prendre position.
• Assurez-vous de tenir compte du volume. Un volume élevé devrait se produire dans les Gaps de rupture, tandis qu'un faible volume devrait se produire dans les Gaps d'épuisement.
• Vérifiez le comportement des différents symboles dans les Gaps créés et utilisez-les dans vos transactions.

Vous trouverez ci-dessous un exemple de cette stratégie.

Un exemple de trading avec Gap

Les Gaps commerciaux sont une question de choix. Alors que certains commerçants ne jurent que par les Gaps commerciaux, d'autres commerçants évitent de le faire. Certains commerçants ont constaté qu'en fonction de la paire de devises particulière, les Gaps sont souvent comblés. Ces commerçants se sentent donc à l'aise de négocier Gap. D'autre part, d'autres commerçants estiment que les Gaps ne sont pas toujours comblés et le sont généralement moins. Ces commerçants évitent les Gaps de négociation. Si vous choisissez la bonne paire de devises ou le bon indice boursier, et si ces marchés ont tendance à combler les Gaps, il peut être rentable de négocier les Gaps. Si vous souhaitez échanger des Gaps, il y a quelques points à garder à l'esprit. De plus, nous examinerons un commerce basé sur le Gaps.

Par exemple, dans l'image ci-dessous, il y a un Gap d'or, qui s'est produit les jours fériés du samedi et du dimanche et était dû aux nouvelles de la faillite des banques américaines. Premièrement, du point de vue des fondamentaux et des nouvelles, la raison de Gap est forte et le prix de l'or augmentera probablement dans la direction de Gap.

Deuxièmement, le Gap créé est dû au fait qu'il s'est produit au milieu d'une tendance à la hausse, et après avoir brisé la résistance de 1850 $, il s'agit d'un Gap de type d’incontrôlable. Pour les deux raisons mentionnées, vous pouvez rechercher une position d'achat dans le symbole de l'or après l'apparition de ce Gap.

Comme vous pouvez le voir sur la photo, l'or a clôturé au nombre de 1867 et a ouvert avec un Gap au nombre de 1884, et après une oscillation à la hausse, il a pénétré dans le Gap. Un trader peut rechercher une position d'achat avec un stop en dessous de la bougie pré-gap lorsque le prix pénètre de 50% à 70% de Gap créé.

Comment les trades conditionnels et les stop loss ou take profit sont-ils activés dans les gaps ?

Comme il a été dit, lorsqu'il y a un Gap, il y a un espace dans le graphique entre la bougie précédente et la bougie suivante, par conséquent, il n'y a pas de prix et pas de trade. Par conséquent , si les transactions conditionnelles et le stop loss ou le take profit se situent dans la zone de Gap, ces transactions sont activées au prix où le nouveau chandelier commence à former un chandelier.

Par exemple, supposons que le vendredi, quelques heures avant la fin du marché, un trader achète 0,1 lot dans le symbole or au prix de 1920 et fixe le stop loss pour cette transaction à 1910, puis le symbole or clôture à 10 le vendredi avec un prix de 1914. Puis, après les vacances du samedi et du dimanche, pour des raisons d'actualité, le symbole d'or s'ouvrira le dimanche à 23 heures dans le numéro 1905. Par conséquent, au lieu d'être activé en 1910, le trade stop loss du trader sera activé en 1905 à une perte plus élevée en raison de Gap descendant. Ce problème est dû à un slippage.

Avec ce type de stratégie, certains traders pensent qu'il est préférable de ne pas utiliser le take profit et le stop loss car le bas et le haut des graphiques agissent naturellement comme un take profit et un stop loss. Cependant, d'autres traders pensent que les ordres stop-loss doivent toujours être utilisés et fixés à des niveaux de résistance ou de support essentiels pour éviter des pertes élevées. Le choix de chaque commerçant est basé sur son évaluation des risques. Cependant, en général, les commerçants doivent placer des ordres stop-loss sur chaque transaction.

Dans un autre exemple, imaginez qu'avant de fermer le marché de forex, un trader place une transaction à limite d'achat conditionnelle dans le nombre 1910, et que le marché ferme à 1914 comme dans l'exemple précédent, et lorsque le marché s'ouvre, la transaction d'achat est active dans le nombre 1905 au lieu de 1910.