شاخص خرده فروشی در تقویم اقتصادی فارکس چیست؟

در این مقاله در مورد شاخص خرده فروشی در تقویم اقتصادی فارکس  توضیح داده شده است.

سطح تقاضا محرک اصلی رشد اقتصادی یک کشور است. در بلندمدت، سیاست‌های مالی و پولی که توسط دولت‌ها و بانک‌های مرکزی اجرا می‌شود را می‌توان در میزان تقاضا در اقتصاد یک کشور تاثیرگذار دانست. مصرف خانوارها بیش از 65 درصد از تولید ناخالص ملی را تشکیل می دهد. از آنجایی که خرده فروشی بیشتر مصرف خانوارها را تشکیل می دهد، نظارت بر داده های خرده فروشی می تواند پیش بینی کننده مفیدی برای تولید ناخالص داخلی و تورم باشد.

فهرست مطالب

شاخص خرده فروشی

یکی از شاخص های اقتصادی کلیدی که بر بازار فارکس نیز تاثیر می گذارد، خرده فروشی (Retail Sales) است. خرده فروشی عبارت است از مجموع کالاها و خدمات فروخته شده توسط خرده فروشان به مصرف کنندگان. به عبارت دیگر خرده فروشی خرید کالاها و خدمات تمام شده توسط مصرف کنندگان نهایی است.این داده‌ها توسط دولت جمع‌آوری می‌شود و برای اندازه‌گیری هزینه‌های مصرف‌کننده، که جزء اصلی کل اقتصاد است، استفاده می‌شود. در این مرحله کالاها و خدمات به پایان زنجیره تامین رسیده اند. این زنجیره معمولاً با تولیدکننده یا ارائه‌دهنده شروع می‌شود و به خرده‌فروشی ختم می‌شود که عموم جامعه یا سایر مشاغل آن را مصرف می‌کنند.

داده‌های خرده‌فروشی معمولا به صورت ماهانه یا سالانه منتشر می‌شود و معامله‌گران فارکس آن را به دقت زیر نظر دارند، زیرا می‌تواند اطلاعات ارزشمندی در مورد سلامت اقتصاد ارائه دهد. عوامل متعددی وجود دارد که می تواند بر میزان فروش خرده فروشان تأثیر بگذارد، از جمله اعتماد مصرف کننده، نرخ بیکاری و نرخ بهره. زمانی که مصرف کنندگان به اقتصاد اطمینان داشته باشند و درآمد ثابتی داشته باشند، به احتمال زیاد پول خرج می کنند. برعکس، زمانی که نرخ بیکاری بالا و نرخ بهره بالا باشد، مصرف کنندگان تمایل به کاهش هزینه دارند.

اعداد شاخص خرده فروشی اغلب به دو صورت ارائه می شود: شامل قیمت خودرو و بنزین و بدون در نظر گرفتن قیمت خودرو و بنزین. از آنجایی که قیمت خودرو و بنزین به طور مکرر در نوسان هستند، حذف آنها به شناسایی بهتر روندها کمک می کند. نسخه حذف شده گزارش خرده فروشی اصلی (Core Retail Sales) نام دارد.

نحوه اندازه گیری شاخص خرده فروشی

داده‌های جمع‌آوری‌شده برای محاسبه شاخص خرده‌فروشی، همه فروشگاه‌های خرده‌فروشی از فروشگاه‌های فیزیکی تا تجارت الکترونیک را پوشش می‌دهد. آمار خرده فروشی، فروش فروشگاهی، فروش کاتالوگی، و فروش خارج از فروشگاه کالاهای بادوام (کالاهایی که بیش از سه سال عمر می کنند) و کالاهای بدون دوام (که عمر کوتاهی دارند) را پوشش می دهد. همچنین شامل داده هایی از بخش خدمات، مانند هتل ها و رستوران ها نیز می شود. دسته بندی های عمده عبارتند از:

• خرده فروشان تجارت الکترونیک
• فروشگاه های بزرگ
• فروشگاه های مواد غذایی و نوشیدنی
• فروشگاه های لوازم بهداشتی و زیبایی
• فروشگاه های مبلمان و دکوراسیون
• پوشاک
• فروشگاه های ساختمانی
• فروشندگان خودرو
• پمپ بنزین ها

استفاده از شاخص خرده فروشی در تحلیل بازارهای مالی

رشد هر اقتصادی بر مبنای تقاضای موجود است. خریدهای خانوار بیش از 65 درصد از تولید ناخالص داخلی را تشکیل می دهند که داده های خرده فروشی را به یک شاخص حیاتی برای سلامت اقتصادی تبدیل می کند. وقتی شاخص خرده‌فروشی افزایش مصرف خانوارها را نشان می‌دهد، به این معنی است که پول بیشتری در اقتصاد یک کشور در حال گردش است.

 

عوامل متعددی را می توان به افزایش تقاضای خانوارها نسبت داد. افزایش سطح اشتغال در اقتصاد یا افزایش دستمزدهای واقعی به این معنی است که درآمد کلی نیز افزایش می‌یابد. در نتیجه، خانوارها اکنون می توانند مقادیر بیشتری از کالاها و خدمات را مصرف کنند. علاوه بر این، افزایش درآمد منجر به شکوفایی صنایع مصرفی و افزایش کلی تقاضا می‌شود. افزایش عرضه منجر به گسترش فعالیت های تولیدی و در نتیجه رشد کلی اقتصادی می شود. افزایش تقاضا می تواند نشانه دسترسی آسان خانوارها به بودجه مقرون به صرفه باشد. به طور کلی، اگر خانوارها و مشاغل دسترسی آسان به منابع تأمین مالی ارزان‌تر داشته باشند، بهبود فعالیت‌های اقتصادی قابل پیش بینی است که منجر به توسعه اقتصادی می‌شود.

به عنوان یک شاخص اقتصادی، خرده فروشی می تواند به عنوان یک شاخص معتبر پیشرو برای شناسایی دوران رکود و بهبود استفاده شود زیرا داده های آن بیش از 70٪ از بخش خرده فروشی را پوشش می دهد. به عنوان مثال، زمانی که اقتصاد در اوج خود قرار دارد، با بالا بودن تاریخی شاخص خرده فروشی و سطوح پایین نرخ بیکاری مشخص می شود. هنگامی که شاخص خرده فروشی به طور مداوم شروع به کاهش می کند، می تواند به عنوان نشانه ای در نظر گرفته شود که اقتصاد در حال رکود است. دوره رکود با افزایش نرخ بیکاری و کاهش درآمد مشخص می شود که باعث می شود خانوارها مصرف خود را کاهش دهند و کالاها و خدمات ضروری را در اولویت قرار دهند. برعکس، زمانی که اقتصاد در دوران رکود قرار دارد، با پایین ترین سطح تاریخی شاخص خرده فروشی و نرخ بیکاری بالاتر مشخص می شود. در این سناریو، زمانی که فروش خرده‌فروشی به‌طور پیوسته شروع به افزایش می‌کند، می‌توان آن را به عنوان نشانه‌ای در نظر گرفت که اقتصاد در حال بهبود است. این دوره با بهبود شرایط بازار کار مشخص خواهد شد و از این رو تقاضا افزایش یافته است که فروش خرده فروشی را بالاتر می برد.

استفاده از خرده فروشی به عنوان شاخص اصلی رکود و بهبود می تواند به دولت ها و بانک های مرکزی در اجرای سیاست های مالی و پولی کمک کند. زمانی که میزان خرده‌فروشی کاهش می‌یابد، نشان می‌دهد که اقتصاد می‌تواند به سمت رکود پیش رود پس سیاست‌های مالی و پولی انبساطی می‌تواند اعمال شود. این سیاست ها به تحریک اقتصاد و جلوگیری از افسردگی کمک می کند. از سوی دیگر، زمانی که خرده فروشی به طور مداوم با سرعت بیشتری در حال افزایش است، می توان سیاست های پولی و مالی انقباضی را اعمال کرد. هدف از این سیاست‌ها حذف نقدینگی مازاد عرضه پول و افزایش هزینه‌های استقراض است، در نتیجه از نرخ ناپایدار تورم جلوگیری می‌شود.

تاثیر شاخص خرده فروشی بر ارزش ارز یک کشور

دو روش اصلی که می توانند داده‌های خرده فروشی بر ارزش ارز یک کشور تأثیر بگذارند عبارتند از: نشان دادن رشد اقتصادی و همچنین شاخصی برای سیاست های پولی و مالی بالقوه.

هنگامی که شاخص خرده فروشی به طور پیوسته در حال افزایش است، معامله گران فارکس می توانند پیش بینی کنند که سیاست های انقباضی برای جلوگیری از رشد اقتصادی ناپایدار اجرا می شود. یکی از این سیاست ها افزایش نرخ بهره است که باعث می شود ارزش ارز آن کشور نسبت به سایرین افزایش یابد. برعکس، سیاست های پولی و مالی انبساطی را می توان در صورت افت مداوم شاخص خرده فروشی پیش بینی کرد. چنین سیاست هایی شامل کاهش نرخ بهره است که باعث کاهش ارزش پول محلی می شود.

زمانی که داده های خرده فروشی در حال افزایش است، می توان انتظار داشت که ارز نسبتا قوی تر باشد. در این صورت، شرایط اقتصادی رو به بهبود است، سطح بیکاری کاهش می‌یابد و به طور کلی رفاه خانوارها بهبود می‌یابد. از سوی دیگر، کاهش داده های خرده فروشی برای ارز امتیاز منفی است زیرا به عنوان شاخصی از اقتصاد منقبض و بدتر شدن شرایط کار تلقی می شود.

چگونه انتشار داده های خرده فروشی بر نمودارهای قیمت فارکس تأثیر می گذارد

برای مثال انتشار داده‌های خرده‌فروشی بریتانیا در 12 اکتبر 2020، ساعت 23:00 به وقت گرینویچ بود و در سایت Forex Factory قابل دسترس است.

تصویر زیر از سایت Forex Factory، زمان انتشار داده های خرده فروشی را نشان می دهد. همانطور که مشاهده می کنید رنگ زرد نشان دهنده احتمال تاثیر کم داده های خرده فروشی بر ارز پوند است.

 

همانطور که در شکل بعدی مشاهده می کنید در سپتامبر 2020، شاخص خرده فروشی به عدد 6.1٪ افزایش یافت. این رقم بیشتر از تغییر 4.7 درصدی ثبت شده در آگوست 2020 و بالاتر از انتظار تحلیلگران برای تغییر 3.5 درصدی بود. از نظر تئوری، انتظار می‌رود که این داده های خرده فروشی تأثیر مثبتی بر ارز پوند داشته باشد.

 

بیایید ببینیم این شاخص چگونه بر نمودارهای فارکس GBP/USD تأثیر گذاشته است.

 

قبل از انتشار داده‌های خرده‌فروشی، جفت ارز GBP/USD در یک الگوی رنج معامله می‌شد. همانطور که در نمودار تایم فریم 5 دقیقه ای بالا نشان داده شده است، کندل ها در نزدیکی MA20 تشکیل شده اند و خط موینگ شیب کمی دارد.

 

این جفت ارز پس از انتشار اطلاعات خرده فروشی، یک کندل 5 دقیقه ای «چکش معکوس» تشکیل داد. با این حال، انتشار داده ها تاثیر قابل توجهی بر روند این جفت ارز نداشت. جفت ارز GBP/USD در روند خنثی یا رنج که قبلا مشاهده شده بود ادامه داد و MA20 همچنان مسطح بود. و این به دلیل اهمیت کم خبر برای پوند بود.