На рынке Forex два ключевых понятия — спред и проскальзывание — играют важную роль в результатах торговли. Спред представляет собой разницу между ценой покупки (Bid) и ценой продажи (Ask) актива и считается основной торговой издержкой. Проскальзывание, напротив, означает разницу между ожидаемой ценой исполнения ордера и фактической ценой, по которой он был исполнен. Понимание различий между этими понятиями крайне важно для трейдеров, чтобы оптимизировать торговые расходы и эффективно управлять рисками. В этой статье мы подробно рассмотрим различие между проскальзыванием и спредом, факторы, влияющие на них, а также практические способы их минимизации.
Что такое спред?
Спред — это одно из базовых понятий финансовых рынков, оказывающее прямое влияние на торговые издержки. Он представляет собой разницу между ценой покупки (Bid) — по которой готовы купить трейдеры, и ценой продажи (Ask) — по которой готовы продавать. Эта разница существует в таких инструментах, как валютные пары, акции и криптовалюты, и является реальной торговой стоимостью, которую трейдер уплачивает при каждой сделке. Иными словами, как только вы открываете позицию, эта разница в цене применяется как начальные расходы по сделке.
Например, если цена покупки пары EUR/USD составляет 1.2000, а цена продажи — 1.2003, то спред равен 3 пунктам (pips). На рынке товаров, таких как золото или индексы, спред может выражаться в абсолютных числах — например, 0,50 доллара за унцию золота.
Факторы, влияющие на величину спреда
-
Волатильность рынка: во время публикации важных новостей или при резких колебаниях рынка спред, как правило, увеличивается.
-
Объём торгов: чем выше ликвидность рынка (т.е. объём сделок), тем уже спред.
-
Тип торгового счёта: счета ECN обычно предлагают более узкий спред, однако предполагают отдельную комиссию за сделку.
Спред на фондовом и долговом рынках
На рынке акций и облигаций спред отражает не только издержки на совершение сделки, но и является показателем ликвидности рынка. Чем меньше спред, тем легче совершать сделки и тем ниже общие торговые расходы для инвесторов.
Что такое проскальзывание (Slippage)?
Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой исполнения ордера и реальной ценой, по которой ордер был выполнен. Этот эффект обычно возникает из-за резких движений рынка, низкой ликвидности или задержек в исполнении ордеров. Проскальзывание наблюдается на различных рынках — акциях, Форексе, криптовалютах и других финансовых инструментах.
Когда трейдер выставляет ордер на покупку или продажу по определённой цене, рынок может измениться до момента исполнения, в результате чего сделка совершается по другой цене.
Проскальзывание может быть положительным или отрицательным:
-
Положительное проскальзывание: выгодно трейдеру — например, покупка по 98 $, когда ожидалась цена 100 $.
-
Отрицательное проскальзывание: невыгодно трейдеру — например, покупка по 102 $ вместо ожидаемых 100 $.
Основные причины проскальзывания
| Причина | Описание |
|---|---|
| Высокая волатильность | Во время новостей или непредвиденных событий увеличивается разрыв между запрошенной и фактической ценой исполнения. |
| Низкая ликвидность | Недостаток покупателей или продавцов приводит к исполнению ордера по цене, отличной от желаемой. |
| Большой объём ордера | Крупные сделки могут смещать цену на неликвидных рынках, вызывая проскальзывание. |
| Тип ордера | Рыночные ордера (Market Orders) исполняются по лучшей доступной цене и более подвержены проскальзыванию, тогда как лимитные ордера (Limit Orders) снижают этот риск. |
| Скорость исполнения брокера | Медленное исполнение ордера или задержки платформы могут привести к проскальзыванию. |
| Ценовые гэпы | Разрывы цен, особенно после выходных или новостных событий, часто вызывают значительное проскальзывание. |
Пример реального проскальзывания
Предположим, вы планируете купить акции Apple (AAPL) по цене 183,53 $, но из-за алгоритмической торговли цена поднимается до 183,57 $ до момента исполнения. Эта разница в 0,04 $ (или 4 $ за 100 акций) является примером отрицательного проскальзывания.
Разница между проскальзыванием и спредом на Форексе
Хотя и проскальзывание, и спред влияют на торговые издержки, это разные понятия, не имеющие прямой взаимосвязи. Спред — это фиксированная и видимая комиссия, взимаемая брокером при открытии позиции, в то время как проскальзывание — это непредсказуемое явление, вызванное рыночными условиями, такими как волатильность или недостаток ликвидности, и может вовсе не происходить в каждой сделке. Поэтому напрямую сравнивать эти понятия неправильно. Трейдерам важно понимать оба фактора, чтобы грамотно управлять своими расходами и рисками.
Как уменьшить спред и проскальзывание
Чтобы снизить спред и проскальзывание на рынке Форекс, важно выбирать надёжного брокера и применять профессиональные торговые подходы.
Вот несколько практических рекомендаций:
-
Торгуйте в периоды высокой ликвидности.
Перекрытие торговых сессий Лондона и Нью-Йорка обеспечивает лучшие условия: большие объёмы, узкие спреды и быстрое исполнение. -
Сосредоточьтесь на основных валютных парах.
Пары, такие как EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY, отличаются высокой ликвидностью и, как правило, низкими спредами. -
Избегайте торговли во время выхода важных новостей.
Экономические публикации вызывают сильные колебания и расширение спредов. Лучше использовать лимитные ордера или воздержаться от торговли. -
Используйте отложенные ордера (Pending Orders).
Они позволяют исполнять сделки по желаемой цене или лучше, снижая риск проскальзывания. -
Выбирайте брокера с технологией ECN и высокой скоростью исполнения.
ECN-брокеры исключают посредников и используют мощные серверы, обеспечивая молниеносное исполнение и минимальные издержки. -
Делите крупные ордера на части.
Разделение больших позиций на несколько меньших снижает воздействие на рынок и вероятность проскальзывания.
Брокер Trendo: минимальные спреды и низкое проскальзывание
Trendo Broker — это надёжный международный брокер Forex и CFD, предлагающий собственную торговую платформу и широкий выбор инструментов: валютные пары, драгоценные металлы, индексы, нефть и криптовалюты. С поддержкой на персидском языке 24/7, возможностью криптовалютных депозитов и выводов, а также сообществом из более чем 500 000 трейдеров по всему миру, Trendo является одним из самых быстрорастущих брокеров на рынке. Компания также предлагает демо-счета, копи-трейдинг, PAMM-сервисы и привлекательные бонусные программы, включая бесплатный бонус $100 и cashback-программы, обеспечивая комфортные и выгодные условия торговли.
Заключение
Понимание и управление спредом и проскальзыванием — двумя ключевыми элементами торговли на рынке Forex — может значительно повысить общую прибыльность. Выбирая правильные стратегии и надёжного брокера, трейдеры могут минимизировать издержки и улучшить результаты торговли. Благодаря ECN-исполнению, высокой скорости обработки ордеров и доступу к высоколиквидным инструментам, Trendo Broker является отличным выбором для тех, кто хочет торговать с минимальными издержками. С круглосуточной поддержкой и собственной торговой платформой Trendo предлагает надёжный и эффективный торговый опыт как для иранских трейдеров, так и для клиентов по всему миру.
Скачайте торговую платформу Trendo и получите бесплатный бонус $100 уже сегодня.
