التدريب علي استراتيجية المراجحة(Arbitrage strategy) الطريقة الشائعة للتداول في الفوركس

في الفوركس، تتضمن المراجحة شراء و بيع أزواج العملات في وقت واحد للاستفادة من الفرق في سعر الصرف الذي يقدمه اثنان من وسطاء الفوركس، وهو نفسه في سوق العملات المشفرة.

جدول المحتويات

ما هي المراجحة؟

يمكن أن يختلف سعر السلعة أو المخزون في الأسواق المختلفة بسبب عوامل مختلفة مثل العرض و الطلب و تكاليف المعاملات و معدلات التحويل المتغيرة. يتيح فرق السعر هذا في الأسواق المختلفة للمتداولين شراء و بيع الأسهم أو زوج العملات في نفس الوقت و تحقيق الربح من فرق السعر.

بعبارات أبسط، تركز المراجحة بشكل أكبر على مقارنة الأسعار بدلاً من التركيز على الطرق المختلفة لتحليل الرسم البياني. في الفوركس، تتضمن المراجحة شراء و بيع أزواج العملات في وقت واحد للاستفادة من الفرق في سعر الصرف الذي يقدمه اثنان من وسطاء الفوركس، وفي سوق العملات المشفرة، على غرار سوق الفوركس، تؤكد المراجحة على الفرق في سعر الأصل الرقمي. في تبادلين مختلفين.

تأكد من قراءة: : ما هو زوج العملات (ما الذي يتم تداوله في الفوركس؟)

ميزة المراجحة على الاستراتيجيات الأخرى

من بين العديد من الاستراتيجيات في سوق الفوركس، المراجحة دائمًا جذابة بشكل خاص للمتداولين المحترفين نظرًا لربحيتها العالية و معدل خسارتها المنخفض جدًا.

على عكس أساليب التداول الأخرى التي تتطلب استخدام أساليب مختلفة للتحليل و التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية، تركز المراجحة على السعر الحالي لزوج العملات، و ليس المستقبل. بمعنى آخر، في هذا الأسلوب، لا تحتاج إلى معرفة التحليل الفني أو الأساسي للتنبؤ بالسعر، و لا تتداول إلا باستخدام فروق الأسعار الحالية بين الأسواق المختلفة. هذه هي الميزة الفريدة لاستراتيجية المراجحة، و التي تلبي حاجة المتداولين من الأساليب المختلفة للتحليل الفني و الأساسي إلى حد كبير. تساعد المراجحة في الحفاظ على أسعار الأسهم و الأصول ثابتة تقريبًا في الأسواق المختلفة، مما يجعل الأسواق أكثر كفاءة.

أنواع المراجحة

• المراجحة البسيطة
• المراجحة الفضائية
• المراجحة المثلثة
• المراجحة الإحصائية
• المراجحة اللامركزية
• المراجحة القابلة للتحويل
• مراجحة الاندماج
• المراجحة السلبية

المراجحة البسيطة :

في هذا النوع من المراجحة، يأخذ المتداول بعين الاعتبار زوج عملات أو رمزًا معينًا و يحقق أرباحًا من الفرق في سعره في شركتي وساطة أو بورصة مختلفتين. على سبيل المثال، سعر البيتكوين في الصرف A يساوي ٢٩,٥٨٠ و سعره في التبادل B يساوي ٢٩,٥٩١، و يمكن للمتداول تحقيق الربح من خلال استخدام فرق السعر هذا و شراء البيتكوين في التبادل A و بيعه في التبادل B. (المثال أعلاه هو فقط لتبسيط المحتوى و لم يتم إجراء حسابات فرق السعر للمراجحة.)

المراجحة الفضائية : يشبه هذا النوع من المراجحة ، المراجحة البسيطة، مع الاختلاف الوحيد أنه في هذا النوع من المراجحة يتم أيضًا مراعاة اختلاف المنطقة الجغرافية للبورصة أو الوساطة، وفي هذا النوع من المراجحة، يمكنك استخدام القدرة على التداول في الأسواق المالية في مناطق جغرافية مختلفة لتحقيق الربح لنفترض أن أسهم الشركة يتم تداولها بسعر ١٠ دولارات في سوق الأوراق المالية في لندن و ١١ دولارًا في سوق الأوراق المالية في نيويورك. و في هذه الحالة، إذا كان المشتري قادرًا على ذلك، فإنه يشتري تلك الحصة من سوق الأوراق المالية في لندن وي بيعها في سوق نيويورك.

تأكد من قراءة: أنواع الأسواق المالية في العالم و ساعات التداول الخاصة بها

المراجحة المثلثة :

لا يستخدم هذا النمط من المراجحة كثيرًا في سوق الأوراق المالية، و هو يستهدف أكثر سوق أزواج العملات، و لاستخدام هذا النمط من التداول، يجب أن تكون لديك معرفة كاملة بأزواج العملات و أسعار صرفها. في هذا النوع من المراجحة، تقوم أولاً باستبدال عملة بعملة أخرى، ثم تقوم باستبدال العملة المشتراة حديثًا بعملة ثالثة. و أخيرًا، تقوم بتحويل العملة الأخيرة إلى العملة الأولى التي لديك و تحقق الربح من دورة تحويل العملات هذه وفقًا لفارق سعر التحويل. على سبيل المثال، لديك رأس مال قدره مليون دولار و سعر صرف أزواج العملات هو كما يلي:

أولاً، تقوم بتحويل مليون دولار إلى يورو باستخدام معدل التحويل المذكور أعلاه

بعد ذلك، تقوم بتحويل رصيد اليورو الخاص بك إلى جنيه

في الخطوة الثالثة، تقوم بتحويل جنيهاتك إلى دولارات

في المثال أعلاه، سوف تفهم كيفية تحقيق الربح باستخدام الفرق في أسعار الفائدة. (مثال مأخوذ من موقع Investopedia)

تأكد من قراءة: أهم أزواج العملات و رموز سوق الفوركس

المراجحة الاحصائية :

يتم تنفيذ هذه الإستراتيجية على نماذج رياضية معقدة و روبوتات تداول لإجراء معاملات عالية التردد على رموز مختلفة باستخدام الفرق في أسعار الفائدة، و نظرًا لاستخدام خوارزميات معقدة، لا يوصى باستخدام هذه الإستراتيجية للمتداولين اليوميين.

المراجحة اللامركزية: يشير هذا النمط من المراجحة إلى الاستفادة من فرق سعر العملة الرقمية في البورصة اللامركزية. تشير البورصة اللامركزية إلى البورصة التي تحدد سعر أزواج العملات باستخدام العقود الذكية. يمكن للمتداولين استخدام فرق السعر في البورصة اللامركزية أو فرقه مع سعر العملة الرقمية في البورصة المركزية.

المراجحة القابلة للتحويل: يركز هذا النوع من المراجحة في الغالب على السندات القابلة للتحويل. السندات القابلة للتحويل هي سندات يمكن تحويلها إلى أسهم. تتضمن استراتيجية المراجحة القابلة للتحويل الدخول في مراكز شراء و بيع متزامنة في السندات القابلة للتحويل و أسهمها الأساسية. و ينصب التركيز على تحقيق الربح من السوق باستخدام فرق السعر هذا لتحويل السندات و الأسهم.

مراجحة الاندماج: مراجحة الاندماج، و المعروفة أيضًا باسم مراجحة المخاطر، يركز هذا النوع من المراجحة بشكل أكبر على أحداث الاستحواذ أو الاندماج بدلاً من أداء السهم نفسه. في هذا النوع من الإستراتيجية، يحاول المستثمر تحقيق الربح باستخدام أوجه القصور التي تحدث أثناء عملية الشراء أو الاندماج. على سبيل المثال، يسعى مدير مجموعة إلى دمج أو شراء مجموعة أخرى لتحقيق الربحية و توسيع أعماله، و يستخدم المراجحون إمكانية الموافقة أو عدم الموافقة على الصفقة من خلال طريقة الدمج. و نظرًا لوجود فرص كثيرة لعدم الموافقة على المعاملة، فإن هذا النوع من المراجحة يحمل دائمًا مخاطر عالية.

المراجحة السلبية: تحدث المراجحة السلبية عندما يسدد المقترض ديونه بسعر فائدة أعلى من تكلفة سداد الدين. و بشكل عام فإن قيمة الاقتراض أكبر من قيمة الإقراض.

عيوب المراجحة

مع الأخذ في الاعتبار أننا تحدثنا حتى الآن في المقالة عن مزايا استراتيجية المراجحة، ولكن تجدر الإشارة أيضًا إلى أن هذه الإستراتيجية ليست خالية من العيوب تمامًا و هناك مشاكل مثل الحاجة إلى حجم معاملات مرتفع و قيود الوسيط و الحاجة إلى برامج التداول المتقدمة متضمنة في هذه الإستراتيجية. العديد من رجالات الحكومة و المؤسسات الاقتصادية التابعة للحكومة يعتبرون هذه الاستراتيجية التجارية هي السبب في الإضرار بالنظام الاقتصادي و سبب خروج العملة من البلاد، و لهذا السبب وضعت بعض الدول قوانين صارمة للتعامل مع هذا النوع المعاملات في سوق العملة المحلية.

ملخص

هناك أنواع مختلفة من استراتيجيات المراجحة ولكل منها تطبيق مختلف ذكرناه في هذه المقالة. إن استخدام كل من هذه الاستراتيجيات يجب أن يكون مع الفهم الصحيح و ظروف السوق المناسبة، و يمكن أن تكون هذه الاستراتيجيات طرقاً جيدة لكسب الربح، ولكن تجدر الإشارة إلى أنه بدون التدريب و الممارسة و الدقة و المراقبة، فإن السوق سوف يستخدم كل واحدة منها. إحدى هذه الاستراتيجيات يمكن أن تكون خطيرة و ضارة.