عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا در بازارهای جهانی و بازار فارکس

قیمت طلا به عنوان یک کالای با ارزش، می‌تواند تحت تأثیر عوامل گوناگونی مانند تغییرات نرخ بهره و رویدادهای ژئوپلیتیک در بازارهای جهانی و بازار فارکس قرار بگیرد.

عوامل بسیاری بر قیمت طلا در بازارهای جهانی و بازار فارکس تاثیرگذار هستند که آشنایی با آن‌ها برای کسانی که قصد فعالیت حرفه‌ای در بازار طلا را دارند، ضروری است. در این مقاله از تیم آموزشی بروکر ترندو، عوامل مهمی از جمله تغییرات ارزش دلار آمریکا، نرخ بهره و رویدادهای ژئوپلیتیک را بررسی خواهیم کرد. با ما همراه باشید.

فهرست مطالب

طلا، در بازار بین‌المللی فارکس

در بازار فارکس، نماد XAUUSD، که به انس جهانی طلا اشاره دارد، یکی از محبوب‌ترین نمادهای معاملاتی است. این نماد نشان‌دهندۀ ارزش یک اونس طلا نسبت به دلار آمریکا می‌باشد. تغییرات در ارزش این نماد، تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد، که مهم‌ترین آن‌ها عبارت‌اند از:

• اخبار اقتصادی
• رویدادهای ژئوپلیتیک و سیاسی
• رویدادهای ژئوپلیتیک و سیاسی
• نرخ بهره
• بانک‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری
• عرضه و تقاضا
• تورم

هر یک از موارد را در ادامه به‌صورت کامل بررسی خواهیم کرد. با ما همراه باشید.

حتماً بخوانید: تحلیل فاندامنتال در فارکس

اخبار اقتصادی

در زمان اعلام اخبار مهم اقتصادی، که عمدتاً اخبار مرتبط با دلار آمریکا هستند، تغییرات قابل‌توجهی در قیمت طلا رخ می‌دهد. به‌همین دلیل توصیه می‌شود که همواره تقویم اقتصادی را بررسی کنید و در استراتژی معاملاتی خود، اخبارهای مهم را مدنظر داشته باشید. یکی از محبوب‌ترین سایت‌های برای پیگیری اخبار اقتصادی مهم، سایت Forex Factory می‌باشد و شما می‌توانید به‌صورت رایگان از خدمات این سایت استفاده کنید.

برای مثال، همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، در روز سیزدهم فوریۀ ۲۰۲۴، پس از انتشار خبر CPI در ساعت ۱۷ (به‌وقت تهران)، شاهد افزایش قدرت دلار آمریکا بودیم که این امر، ریزش قابل‌توجه طلای جهانی را در پی داشت. به‌همین دلیل است که شما به‌عنوان یک معامله‌گر حرفه‌ای همواره باید تقویم اقتصادی را زیرنظر داشته و از تأثیرات اخبار مهم، آگاهی کاملی داشته باشید.

رویدادهای ژئوپلیتیک و سیاسی

طلا همواره در زمان رویدادهای ژئوپلیتیک و سیاسی، به‌عنوان پناهگاهی امن برای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. برای مثال در زمان وقوع یا تهدید جنگ، قیمت طلا بلافاصله تحت تأثیر قرار می‌گیرد، زیرا تنها در چنین شرایطی ریسک‌ سرمایه‌گذاری‌ها افزایش پیدا می‌کند، بلکه خود جنگ نیز به‌معنای چاپ بیش از حد پول و تشدید هزینه‌های دولت است. همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، با شروع جنگ اوکراین و روسیه، طلای جهانی، رشد قابل توجهی را تجربه کرد.

حتما بخوانید: کامودیتی چیست؟

رشد قیمت طلا بلافاصله بعد از شروع جنگ اوکراین و روسیه

ارزش دلار آمریکا

در بازار فارکس، دلار آمریکا و طلای جهانی، رابطۀ معکوس دارند. هر زمان که دلار آمریکا افزایش پیدا می‌کند، با کاهش قیمت طلا روبرو هستیم و برعکس. دلیل این رابطه، این است که برای مثال، زمانی که ارزش دلار کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران برای جلوگیری از کاهش ارزش سرمایۀ خود، اقدام به سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی دیگر مانند طلا می‌کنند و این امر سبب افزایش تقاضا برای طلا (XAUUSD) می‌شود که در ادامه رشد قیمت را به‌همراه دارد. به‌همین دلیل معامله‌گران حرفه‌ای، همواره فدرال رزرو و شرایط اقتصادی آمریکا را تحت‌نظر دارند، تا درصورت مشاهدۀ سیگنال‌هایی برای تغییر ارزش دلار، تصمیم‌های معاملاتی درست و به‌موقعی را اتخاذ کنند.

نرخ بهره

تغییرات نرخ بهره، تأثیرات عمده‌ای بر تمام بازارهای مالی و بازار طلا دارد. برای مثال در مواقعی که فدرال رزرو در آمریکا نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد کاهش یا افزایش می‌دهد، بازارهای مالی به سرعت به این امر واکنش نشان می‌دهند و روندهای جدید شکل می‌گیرد؛ به‌همین دلیل، باید همواره سیاست‌های بانک‌های مرکزی آمریکا را زیر نظر بگیرید و از تمام اخبار و رویدادها آگاه باشید. تحلیل تکنیکال مفید است ولی آگاهی از شرایط حاکم بر بازار نیز برای موفقیت در معامله‌گری ضروری است.

در تصویر زیر رابطۀ تغییرات نرخ بهرۀ فدرال رزرو و اونس جهانی را مشاهده می‌کنید. البته باید توجه داشت که تنها نرخ بهرۀ دلار آمریکا بر قیمت طلا تأثیرگذار نیست. به‌طور کلی می‌شود گفت که اگر شرایط جهانی به‌صورتی باشد که نرخ بهرۀ کلی بالا باشد، سرمایه‌ها از دارایی‌های امن خارج می‌شوند و به‌سمت ارزهایی با نرخ بهرۀ بالا می‌روند و همین امر سبب کاهش قیمت طلای جهانی می‌شود.

تغییرات نرخ بهرۀ فدرال رزرو و اونس جهانی

بانک‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری

از عوامل دیگری که در نوسانات قیمت طلا نقش دارد، بانک‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند. در مواقعی که بانک‌های بزرگ موجودی طلای خود را افزایش می‌دهند، شاهد افزایش قیمت طلا هستیم، در واقع بانک‌ها تمام سفارشات را جمع‌آوری می‌کنند و این امر سبب رشد قیمت طلا می‌شود. شما با پیگیری اخبار و مقاله‌های تحلیلی از منابع معتبر، می‌توانید از چنین رویدادهایی آگاه شوید و با تصمیم‌گیری بهتر، بازدهی معاملات خود را افزایش دهید.

حتما بخوانید: ویژگی بهترین بروکر برای ترید یا معامله طلا

عرضه و تقاضا

به‌طور کلی، هر عاملی که تعادل عرضه و تقاضای طلا را برهم بزند، در بلندمدت و کوتاه‌مدت، سبب تغییراتی در قیمت طلای جهانی خواهد شد. اگر عرضۀ طلا افزایش یابد، با کاهش قیمت روبرو خواهیم شد. برای مثال هنگامی که قیمت طلا در بازارهای جهانی کاهش می‌یابد برای بسیاری از معادن بزرگ، توجیه اقتصادی وجود ندارد که بتوانند به فعالیت ادامه دهند و اتمام فعالیت آن‌ها، دلیل رشد قیمت طلا خواهد بود. در مقابل، اگر قیمت طلا افزایش یابد، بسیاری از معادن طلا که به دلیل عدم سوددهی از مدار تولید خارج شده‌بودند، دوباره استخراج را از سر می‌گیرند و همین امر سبب افزایش عرضۀ طلا می‌شود. در این راستا بررسی معادن بزرگ دنیا در کشورهایی همچون آمریکا و روسیه می‌تواند راهگشا باشد، زیرا کم یا زیادشدن میزان استخراج طلا، می‌تواند در نوسانات بازار تأثیرگذار باشد.

تصویر بالا میزان تولید طلا در کشورهای مختلف در سال ۲۰۲۲ را نشان می‌دهد

از طرفی اگر تقاضای طلا افزایش یابد، با افزایش قیمت طلا روبرو خواهیم شد. فلز طلا در حوزه‌های مختلفی مانند پزشکی، تولید جواهرات، تجهیزات الکترونیکی، فناوری‌های فضایی و… کاربرد دارد. درصورت افزایش چشمگیر تقاضای طلا در این حوزه‌ها، شاهد رشد قیمت طلا خواهیم بود. بنابراین لازم است تا همواره اخبار مهم روز را پیگیری کنید و از شرایط کلی بازار، آگاه باشید.

تورم

تورم به معنی کاهش ارزش پول یک کشور است. در مواقع افزایش تورم، بانک‌های مرکزی با سیاست‌های پولی سعی بر کنترل تورم دارند. تغییر نرخ بهره، یکی از راهکارهای اصلی بانک‌های مرکزی در مواجهه با تورم است. افزایش تورم جهانی، به‌ویژه در آمریکا، باعث رشد قیمت طلا می‌شود. طلا به عنوان یک دارایی امن در مواقعی که ارزش دلار و دیگر ارزها در حال کاهش است، در بلندمدت رشد خوبی را تجربه می‌کند.

شاخص (CPI) شاخصی برای سنجش تورم است. تورم و نرخ بهره ارتباط نزدیکی باهم دارند. در زمان تورم، بانک‌های مرکزی تمایل به افزایش نرخ بهره، جهت کاهش تقاضا برای کالاها و خدمات دارند که می‌تواند منجر به کاهش قیمت‌ها شود. برعکس، زمانی که تورم پایین است، بانک‌های مرکزی تمایل به کاهش نرخ بهره برای تحریک تقاضا و افزایش قیمت دارند.

حتما بخوانید: شاخص بهای مصرف کننده یا تورم (CPI)

آیا ترید طلا همانند نگهداری بلندمدت آن است؟

سرمایه‌گذاری بلندمدت بر روی طلا با ترید کوتاه‌مدت در بازار فارکس متفاوت است. معاملۀ طلا در این بازارها به‌صورت ساعتی و روزانه انجام می‌شود. ازآن‌جایی که معاملات طلا در فارکس معمولاً در بازه زمانی کوتاهی صورت می‌گیرد، معامله‌گران حرفه‌ای از ترید کردن در کوتاه‌مدت می‌توانند سود خوبی به دست آورند؛ اما این امر نیازمند آموزش و تجربۀ زیادی‌است.

سخن پایانی

طلا از دوران کهن تا به امروز مورد توجه انسان بوده‌است. معاملات طلا در بازار فارکس نیز فرصت خوبی برای سودآوری است و افراد بسیاری در سراسر جهان طلا را در بازار فارکس معامله می‌کنند، به‌همین دلیل اطلاع از عوامل مؤثر بر قیمت طلای جهانی اهمیت ویژه‌ای دارد. سرمایه‌گذاری بر روی طلا، مسیرهای مختلفی دارد؛ ازجمله ترید در بازار فارکس، خرید طلای زینتی، سرمایه‌گذاری بر روی صندوق‌های مالی طلا و…، که تمام این موارد نیازمند دانش و تجربۀ زیادی است که تنها از طریق مطالعه و فعالیت مستمر در بازارهای مالی، به‌دست می‌آید.