آشنایی با ساختار مارکت (Market Structure)، اساس تمام استراتژی های معاملاتی

ساختار مارکت (Market Structure)، به بررسی و شناسایی روند در مارکت اشاره دارد و این مقاله به ساختار شناسی مارکت و نحوه معامله با آن می پردازد.

مقدمه

بازار فارکس یک اکوسیستم مالی گسترده و پویا است که در آن روزانه تریلیون ها دلار جا به جا می شود و همین امر فرصت ‌های فراوانی را برای معامله‌ گران فراهم می‌ کند. با این حال، فعالیت در دنیای پیچیده فارکس به چیزی بیش از یک درک اولیه از جفت ارزها و استراتژی های معاملاتی نیاز دارد. برای پیشرفت واقعی در این عرصه، معامله‌ گران باید ساختار بازار (Market Structure) را درک کنند. در این مقاله، ما سفری را برای ابهام زدایی از مفهوم ساختار بازارهای مالی آغاز خواهیم کرد و مؤلفه‌ های ضروری را که آناتومی بازار را تعریف می‌ کنند، بررسی می‌ کنیم و کشف می‌ کنیم که چگونه معامله ‌گران باتجربه از این دانش برای تصمیم ‌گیری آگاهانه و افزایش موفقیت تجاری خود استفاده می‌ کنند.

فهرست مطالب

اهمیت درک ساختار مارکت

ساختار بازار در واقع به عنوان طرحی عمل می کند که بر رفتار شرکت کنندگان، جریان سرمایه و شکل گیری روندها تمرکز دارد و چارچوبی است که بین آشفتگی و نظم در بازار تمایز قائل می شود. بدون درک عمیق از ساختار بازار، معامله گران شبیه ملوانانی هستند که در اقیانوسی وسیع سرگردان بوده و فاقد قطب نما برای حرکت در آب های متلاطم مارکت هستند. چه یک معامله گر مبتدی باشید یا یک معامله گر حرفه ای، باید بدانید که درک ساختار مارکت، سنگ بنای تمام استراتژی های معاملاتی است و شما برای تعریف یک استراتژی معاملاتی ابتدا نیاز به تعریف ساختار و روند مارکت دارید.

ساختار مارکت به چه چیزی اشاره دارد؟

ساختارشناسی در تحلیل بازار در واقع مطالعه رفتار مارکت است. به عبارت ساده، به نحوه شکل گیری و حرکت مارکت به صورت روند، ساختار مارکت گفته می شود؛ در ضمن ساختارها به صورت فرکتالی یا تو در تو هستند و به همین دلیل در بررسی ساختار مارکت، اکثر معامله گران از تحلیل مولتی تایم فریم استفاده می کنند.

دیدگاه های متفاوتی از تعریف ساختار وجود دارد و سبک های مختلف، تعاریف متفاوتی از ساختار مارکت ارائه داده اند. ما در ادامه، مفاهیم اساسی و آن چه را که برای درک ساختار مارکت نیاز دارید بررسی خواهیم کرد. با ما همراه باشید. اولین مرحله برای شناسایی ساختار مارکت، شناسایی سقف ها و کف های اصلی است. همان طور که در نظریه داو بیان شده است یک روند صعودی زمانی ایجاد می شود که سقف های بالاتر از یکدیگر و کف ها بالاتری نسبت به یکدیگر داشته باشیم. و به همین صورت در یک روند نزولی، کف های پایین تر و سقف های پایین تر خواهیم داشت. یک روند، دارای دو نوع حرکت است.

• حرکت های جنبشی (Impulsive)
• حرکت های اصلاحی (Corrective)

حرکت های جنبشی، در جهت روند بوده و از قدرت و مومنتوم خوبی برخوردار هستند. اما حرکت های اصلاحی، خلاف روند اصلی بوده و معمولا از قدرت و مومنتوم کمتری نسبت به حرکت های جنبشی برخوردار هستند. در مثال زیر، آن چه که توضیح داده شد را مشاهده می کنید:

حتما بخوانید: رویکرد فراکتالی و قوانین کلیدی در نظریه امواج الیوت

شناسایی شکستِ ساختار (BOS)

در یک روند مشخص برای مثال در یک روند نزولی، زمانی که قیمت از کف قبلی عبور می کند تا یک کف جدید (LL) ایجاد کند، شکست ساختار (Break Of Structure) رخ داده است. و به همین صورت در یک روند صعودی، شکست در ساختار یا BOS زمانی رخ می دهد که قیمت صعود کند و آخرین سقف خود را رد کند. نکته مهم در شناسایی روند این است که برای تایید یک روند، حداقل به یک BOS نیاز داریم. لازم به ذکر است که برای ایجاد و تایید یک BOS، عبور از سقف یا کف قبلی حتما باید با کلوز یک کندل رخ دهد و نیاز به بسته شدن حداقل یک کندل بعد از آن سطح داریم. در ادامه با دو مثال از BOS نزولی و صعودی با ما همراه باشید. در مثال اول که از نماد انس جهانی طلا می باشد، شاهد یک روند نزولی بلند مدت هستیم. شاید تمایل به انجام معاملات روی انس طلا دارید ولی دغدغه شما یافتن بروکر برای ترید طلا باشد؛ شما با ثبت نام در بروکر ترندو، می توانید به راحتی از خدمات این بروکر برای معامله روی انس طلا استفاده کنید.

شناسایی تغییر در ساختار (CHOCH)

تغییر در ساختار یا Change of Character یکی دیگر از مفاهیمی است که در ساختار شناسی باید بدانید. تغییر در ساختار در واقع اولین نشانه از تغییر روند است. به عبارتی یک روند با CHOCH به اتمام می رسد. برای مثال یک روند نزولی را تصور کنید. قیمت با BOS کف های قیمتی به سمت پایین حرکت می کند. وجود BOS در طول یک روند نشانگر قدرت آن روند است. اما ناگهان قیمت افزایش می یابد و آخرین سقف تشکیل شده را رد می کند؛ در این حالت یک تغییر در ساختار رخ داده است و می توان گفت که ساختار بازار از نزولی به صعودی تغییر کرده است، اما بدین معنی نیست که شما باید وارد معامله خرید شوید. در واقع شما بعد از ایجاد CHOCH باید صبر کنید تا یک BOS برای روند صعودی نیز ایجاد شود و در واقع روند صعودی تایید شود. لازم به ذکر است که برای تایید یک CHOCH، بر خلاف BOS حتما به کلوز کندل نیاز نداریم و عبور از سقف یا کف قبلی با سایه کندل نیز کفایت می کند. در ادامه می توانید مثال هایی از CHOCH های نزولی و صعودی را مشاهده کنید:

نحوه ورود به معامله

حال ساختار مارکت را بررسی کردیم و روند را نیز شناسایی کردیم. چگونه باید وارد معامله شویم؟

ساده است! پس از شناسایی و تایید روند، شما باید سعی کنید در پایان یک حرکت اصلاحی، در جهت روند، وارد معامله شوید. اما سوال اصلی این است که پایان یک حرکت اصلاحی را چگونه تشخیص دهیم؟ در ادامه قصد داریم به این موضوع بپردازیم.

معمولا از روش های زیر برای شناسایی پایان یک حرکت اصلاحی استفاده می شود:

• اردر بلاک ها
• درصدهای 50 و 61.8 فیبوناچی
• مووینگ اوریج ها (Moving Average)
• خطوط روند

اردر بلاک ها: زمانی که در یک روند تایید شده هستیم و قیمت شروع به اصلاح می کند، در آخرین حرکت جنشی (Impulsive)، اردر بلاک ها را شناسایی کنید. این سطوح قیمتی از پتانسیل بالایی برای برگشت دادن قیمت برخوردار هستند و معمولا حرکت های اصلاحی با برخورد به یک اردر بلاک پایان می یابند و حرکت جنبشی جدید آغاز می گردد.

حتما بخوانید: تمام آن چیزی که درباره انواع اردر بلاک ها باید بدانید

درصدهای 50 و 61.8 فیبوناچی: یکی از سطوح مهم دیگر که توانایی برگشت قیمت و پایان دادن به حرکت های اصلاحی را دارد، لول های 50 و 61.8 درصد فیبوناچی هستند. به عبارت ساده، قیمت زمانی که مقدار 50 درصد یا 61.8 درصد از آخرین حرکت جنبشی خود را اصلاح کند، می توان انتظار برگشت و شروع حرکت جدید جنبشی را داشت.

مووینگ اوریج ها (Moving Average): معامله گرانی هستند که از مووینگ اوریج با دوره های معمولا 50 یا 100، برای شناسایی نقاط بالقوه برای پایان حرکت های اصلاحی استفاده می کنند. به طوری که برخورد قیمت به این سطوح در فاز اصلاحی را نشانه ای برای پایان حرکت اصلاحی می دانند.

خطوط روند: ابزار دیگر برای یافتن نقطه احتمالی پایان اصلاح، محل برخورد قیمت به خط روندی است که به کمک دو کف یا دو سقف قبلی روند، رسم شده است.

در این بخش، سعی بر معرفیِ روش های مفید شناسایی پایان یک حرکت اصلاحی بود؛ لازم به ذکر است که در اکثر این روش ها پس از برخورد قیمت به سطح مشخص از الگوهای کندلی برای تایید نهایی ورود به معامله استفاده می شود.

• توانایی شناسایی پایان یک حرکت اصلاحی، نیازمند تجربه و صبر است و تمرین زیادی را می طلبد.
• بعد از ایجاد BOS، معمولا انتظار یک پولبک را داریم.
• ساختار تایم فریم بزرگتر از اعتبار بیشتری برخوردار است.
• همواره در جهت روند معامله کنید. معامله در خلاف جهت روند، در نهایت شما را از بازار خارج خواهد کرد.
• هرگز قبل از شناسایی روند وارد معامله نشوید. اگر نمی توانید روند بازار را شناسایی کنید، احتمالا در یک بازار رنج قرار داریم. در چنین مواقعی بهترین کار، صبر کردن برای شروع یک روند است.

سخن آخر

در این مقاله، ما سفری برای درک مفهوم ساختار بازار در فارکس آغاز کردیم و به شیوه های شناسایی سقف ها و کف های بازار، شکست ساختار (BOS) و تغییر در ساختار (CHOCH) پرداختیم. همچنین، مباحثی در مورد نحوه ورود به معاملات و تایید آن ها ارائه دادیم. به طور کلی درک ساختار مارکت مسئله مهمی بوده و برای معامله گران از اهمیت بالایی برخوردار است. با درک عمیق از ساختار مارکت و توانایی تشخیص روندها و تغییرات در آن، معامله ‌گران می ‌توانند تصمیم ‌گیری‌های بهتری داشته و احتمال موفقیت خود را افزایش دهند.