اسپرد به‌عنوان یکی از عوامل تأثیرگذار بر هزینههای معاملاتی در بازارهای مالی، نقش کلیدی در موفقیت معامله‌گران ایفا میکند. انتخاب بروکر با اسپرد مناسب می‌تواند هزینههای معاملاتی را به‌طور قابل‌توجهی کاهش دهد. در این مقاله، با بررسی مفهوم اسپرد و تأثیر آن بر هزینههای معاملات، به مقایسه اسپرد بروکرهای مختلف می‌پردازیم. همچنین، با ارائه نکات کاربردی، به تریدرها کمک می‌کنیم تا با دیدی شفاف و آگاهانه، بهترین گزینه را برای سبک معاملاتی خود انتخاب کنند.
اسپرد چگونه در هزینه های معاملات تاثیر می گذارد؟
اسپرد (Spread) یکی از مهم‌ترین هزینههای پنهان معاملات در بازارهای مالی است که مستقیماً بر سودآوری و عملکرد تریدر اثر می‌گذارد. اسپرد اختلاف بین قیمت فروش (Ask) و قیمت خرید (Bid) هر دارایی است و همان هزینه‌ای است که تریدر برای ورود یا خروج از معامله می‌پردازد. به محض باز کردن یک معامله، تریدر عملاً به اندازه اسپرد وارد ضرر میشود. برای خروج با سود، قیمت باید حداقل به اندازه اسپرد در جهت مورد انتظار حرکت کند.
در استراتژی‌های اسکالپینگ و معاملات کوتاه‌مدت که به حرکات کوچک قیمت متکی هستند، اسپرد نقش مهمی دارد. سودهای اندک ممکن است با اسپرد بالا از بین برود. برای مثال، اگر برای جفت‌ارز EURUSD، قیمت فروش ۱.۱۰۰۲ و قیمت خرید ۱.۱۰۰۰ باشد، اسپرد ۲ پیپ است. بنابراین در چنین شرایطی، پس از ورود به معامله، بازار باید ۲ پیپ در جهت شما حرکت کند، تا به نقطه سر به سر در معامله برسید. عوامل موثر بر میزان اسپرد یک نماد معاملاتی عبارت‌اند از:
- نقدشوندگی بازار
- میزان نوسان بازار
- نوع حساب معاملاتی
- قوانین و شرایط بروکر انتخابی
نکات مهم در مقایسه اسپرد بروکرها
مقایسه اسپرد بروکرها یکی از عوامل کلیدی برای کاهش هزینههای معاملاتی و افزایش سودآوری است. انتخاب بروکر مناسب با اسپرد رقابتی می‌تواند تأثیر بسزایی بر عملکرد معامله‌گران داشته باشد. در ادامه، نکات کلیدی برای مقایسه اسپرد بروکرها آورده شده است:
۱) نوع اسپرد: ثابت یا شناور
اسپرد ثابت، مقداری مشخص و غیرقابل تغییر است که توسط بروکر تعیین میشود و معمولاً در مقایسه با اسپرد شناور بالاتر است. این نوع اسپرد برای معامله‌گرانی که به دنبال پیش‌بینی دقیق هزینههای معاملاتی هستند، مناسب است. در مقابل، اسپرد شناور با توجه به شرایط بازار مانند نوسانات قیمت، نقدشوندگی و اخبار اقتصادی تغییر میکند و معمولاً در بازارهای آرام پایینتر است. معامله‌گران کوتاه‌مدت، به‌ویژه اسکالپرها، اغلب اسپرد شناور را به دلیل امکان بهره‌مندی از اسپردهای پایین در شرایط مناسب ترجیح می‌دهند.
همچنین، اسپردها برای ابزارهای معاملاتی مختلف (مانند جفت‌ارزها، کالاها یا شاخص‌ها) متفاوت هستند. به‌طور کلی، جفت‌ارزهای اصلی مانند EURUSD اسپرد کمتری نسبت به جفت‌ارزهای فرعی یا ابزارهای دیگر دارند. معامله‌گران باید اسپرد بروکرها را برای ابزارهای معاملاتی مورد نظر خود به‌دقت بررسی و مقایسه کنند.
۲) شفافیت شرایط معاملاتی
شفافیت در ارائه اسپرد و شرایط معاملاتی از ویژگی‌های یک بروکر معتبر است. برخی بروکرها ممکن است اسپرد اعلام‌شده را کمتر از اسپرد واقعی (اسپرد پنهان) نشان دهند یا در زمان اجرای سفارش، قیمت‌ها را تغییر دهند (ریکوت)، که می‌تواند هزینههای غیرمنتظره‌ای به معاملهگر تحمیل کند. بروکرهای معتبر با ارائه اسپردهای واقعی و رقابتی، ریسک ریکوت و هزینههای پنهان را به حداقل می‌رسانند. معامله‌گران باید بروکری را انتخاب کنند که شرایط معاملاتی شفاف، اطلاعات دقیق درباره اسپردها و سیاست‌های اجرایی واضحی ارائه دهد.
۳) نوع حسابهای معاملاتی و میزان کمیسیون‌ها
بروکرها حسابهای معاملاتی متنوعی مانند استاندارد، ECN یا VIP ارائه می‌دهند که هر کدام اسپرد و ساختار کمیسیون متفاوتی دارند. حسابهای ECN معمولاً اسپردهای بسیار پایینی دارند، اما در ازای هر معامله، کمیسیون جداگانه‌ای دریافت می‌کنند. در مقابل، حسابهای استاندارد اغلب بدون کمیسیون هستند، اما اسپرد بالاتری دارند. معامله‌گران باید با توجه به سبک معاملاتی خود (مانند معاملات روزانه، بلندمدت یا اسکالپینگ) و حجم معاملات، حسابی را انتخاب کنند که تعادل مناسبی بین اسپرد و کمیسیون داشته باشد.
۴) سرعت اجرای معاملات
اسپرد پایین به‌تنهایی کافی نیست؛ سرعت و کیفیت اجرای معاملات نیز نقش مهمی در سودآوری دارد. در معاملات کوتاه‌مدت یا با حجم بالا، حتی تفاوت‌های جزئی در اسپرد می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر سود نهایی داشته باشد. بروکرهایی که اجرای سریع و بدون تأخیر (Low Latency) ارائه می‌دهند، به‌ویژه برای اسکالپرها، مناسب‌تر هستند. بنابراین، هنگام مقایسه بروکرها، علاوه بر مقدار اسپرد، باید به سرعت اجرای سفارش‌ها و ثبات پلتفرم معاملاتی نیز توجه شود.
در مجموع، برای انتخاب بروکر با اسپرد مناسب، باید علاوه بر کم بودن عدد اسپرد، به مواردی مانند نوع اسپرد، شرایط بازار، ساختار حساب‌ها و شفافیت قیمت‌ها توجه کنید.
بررسی انواع اسپرد
اسپردها بر اساس ساختار و نحوه محاسبه به دو نوع اصلی تقسیم می‌شوند که در ادامه به‌صورت دقیق و جامع توضیح داده شده است:
۱) اسپرد ثابت (Fixed Spread)
اسپرد ثابت، تفاوت مشخص و ثابتی بین قیمت خرید و فروش است که معمولاً توسط بروکرهای Market Maker تعیین میشود و تحت تأثیر نوسانات یا نقدشوندگی بازار تغییر نمی‌کند. این نوع اسپرد هزینههای معاملاتی قابل پیش‌بینی را برای معامله‌گران، به‌ویژه افراد تازه‌کار، فراهم میکند و در بازارهای پرنوسان از افزایش ناگهانی هزینه‌ها جلوگیری میکند، اما در شرایط عادی معمولاً بالاتر از اسپرد متغیر است. با این حال، ریسک ریکوت (عدم اجرای سفارش با قیمت اولیه) و شفافیت کمتر قیمت‌ها به دلیل کنترل بروکر می‌تواند از معایب آن باشد.
۲) اسپرد متغیر یا شناور (Variable/Floating Spread)
اسپرد متغیر، تفاوت بین قیمت خرید و فروش است که بر اساس شرایط بازار مانند نقدشوندگی و نوسانات تغییر میکند و توسط بروکرهای ECN/STP ارائه میشود که قیمت‌ها را مستقیماً از بازار بین‌بانکی دریافت می‌کنند. این نوع اسپرد در ساعات اوج معاملات بسیار پایین و رقابتی است و به دلیل شفافیت بالا و نبود ریکوت، برای معامله‌گران حرفه‌ای جذاب است، اما در زمان اخبار اقتصادی یا کاهش نقدشوندگی ممکن است افزایش یابد.
جدول مقایسه انواع اسپرد (ثابت و شناور)
| ویژگی/ نوع اسپرد | اسپرد ثابت | اسپرد متغیر |
| تعریف | کاملاً ثابت و بدون تغییر | متغیر و وابسته به شرایط بازار |
| نوع بروکر | Market Maker | ECN/STP |
| شفافیت قیمت | پایین | معتبر و براساس شرایط واقعی بازار |
| ریسک ریکوت | دارد | ندارد |
| هزینه در بازار آرام | بالا | پایین |
| هزینه در بازار پرنوسان | ثابت و قابل پیش‌بینی | ممکن است بالا باشد. |
| مناسب برای | استراتژی‌های مبتنی بر خبر | معامله‌گران حرفه‌ای و معاملات اسکالپ |
انواع اسپرد متناسب با استراتژی معاملاتی
اسپرد، نقش مهمی در انتخاب استراتژی‌های معاملاتی ایفا میکند و بسته به نوع آن، برای سبک‌های مختلف معامله‌گری مناسب است. در ادامه اسپرد مناسب برای انواع استراتژی معرفی شده است:
| استراتژی معاملاتی | نوع اسپرد مناسب | دلایل انتخاب |
| اسکالپینگ (Scalping) | شناور | کاهش هزینه‌ها در معاملات سریع |
| معاملات روزانه (Day Trading) | شناور | کاهش هزینه‌ها در معاملات کوتاه‌مدت |
| معاملات سوئینگ (Swing Trading) | شناور – ثابت | هر دو نوع اسپرد، مناسب است. |
| معاملات بلندمدت (Position Trading) | شناور – ثابت | هر دو نوع اسپرد، مناسب است. |
| معاملات مبتنی بر خبر | ثابت | عدم تغییر اسپرد در لحظه انتشار خبر |
باتوجه به جدول فوق، اسپرد ثابت تنها در صورتی مناسب است که قصد انجام معاملات مبتنی بر خبر دارید. اما لازم‌به‌ذکر است که اگرچه این نوع اسپرد در لحظه انتشار خبر افزایش نمی‌یابد، اما به دلیل ساختار DD بروکر مورد نظر، احتمال تاخیر در اجرای معاملات بسیار بالا خواهد بود و از طرفی نیز این سبک از معامله‌گری ریسک بسیار زیادی دارد و توصیه نمی‌شود.
به همین دلیل است که اکثر معامله‌گران حرفه‌ای به دنبال اسپرد شناور در بروکرهایی با ساختار ECN هستند!
آیا اسپرد بروکر تاثیری در سود دارد؟
بله، اسپرد بروکر تأثیر مستقیم و قابل توجهی بر سودآوری معاملات فارکس دارد. در واقع اسپرد اولین هزینه‌ای است که معاملهگر به محض باز کردن معامله متحمل میشود. هرچقدر اسپرد پایینتر باشد هزینه ورود و خروج از معامله کمتر خواهد بود.
برای مثال:
اگر اسپرد یک دارایی در بروکر A برابر یک پیپ و در بروکر B برابر ۰.۳ پیپ باشد، در مجموع هزینه پرداختی به بروکر A حدود ۳ برابر بروکر B است. این تفاوت در پایان سال می‌تواند بخش زیادی از سود شما را تحت‌تأثیر قرار دهد.
بهترین اسپرد برای کدام بروکر است؟
انتخاب «بهترین بروکر با اسپرد مناسب» بستگی به نوع معاملات (اسکالپ، کوتاه‌مدت یا بلندمدت)، حجم معاملات و میزان شفافیت کمیسیون‌ها دارد، اما بطور کلی بروکرهایی با حسابهای ECN و اسپرد نزدیک به صفر بهترین گزینه برای کمترین هزینه معاملاتی هستند.
معرفی بروکر ترندو (Trendo)
اسپرد از صفر پیپ: تقریباً تمامی جفت‌ارزهای اصلی در ترندو با اسپرد شناور از ۰٫۰ ارائه می‌شوند. این موضوع به معنای هزینه شروع بسیار پایین برای معاملات است.
حساب معاملاتی ECN: همه کاربران ترندو، حساب معاملاتی از نوع ECN با اسپرد شناور از صفر دارند. هیچ حساب دیگری با اسپرد بالاتر ارائه نمی‌شود.
کمیسیون پایین: کمیسیون معاملات در ترندو بسیار رقابتی است (۳ دلار به ازای هر لات در هر سمت معامله، همراه با طرح کَش‌بَک).
نمادهای ارائه‌شده در ترندو: فارکس، ارز دیجیتال، سهام، انرژی، شاخص‌ها و فلزات
حداقل واریز: تنها با ۱۰ دلار در بروکر ترندو می‌توانید حساب ECN افتتاح کرده و شروع به معامله کنید
پلتفرم معاملاتی: ترندو یک پلتفرم معاملاتی اختصاصی حرفه‌ای دارد که دسترسی به آن را در موبایل و دسکتاپ فراهم کرده است.
ثبت‌نام در بروکر ترندو و دریافت ۱۰۰ دلار بونوس خوش‌آمدگویی!
بررسی و تحلیل اسپرد بروکر ترندو
اسپرد در ترندو به دلیل اتصال مستقیم به تأمین‌کننده‌های نقدینگی و ساختار ECN تمامی حساب‌ها، از نوع شناور و بسیار پایین است، به‌طوری که در بسیاری از جفت‌ارزهای اصلی نظیر EURUSD و USDJPY اسپرد صفر یا نزدیک به صفر پیپ ارائه میشود و این جزو اصلی‌ترین نقاط قوت این بروکر است. برای نمادهایی مانند طلا (XAUUSD) نیز اسپرد کمتر از یک پیپ است!
کلام پایانی
انتخاب بروکر با اسپرد مناسب، گامی اساسی در بهینه‌سازی هزینههای معاملاتی و افزایش سودآوری در بازارهای مالی است. اسپرد، به‌عنوان یکی از اصلی‌ترین هزینههای معاملات، می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر عملکرد معامله‌گران، به‌ویژه در استراتژی‌های کوتاه‌مدت و پرتکرار، داشته باشد. با بررسی دقیق انواع اسپرد (ثابت و شناور) و مقایسه شرایط بروکرها، به‌ویژه بروکر ترندو با اسپردهای رقابتی و ساختار ECN، معامله‌گران می‌توانند انتخابی آگاهانه داشته باشند.
ثبت‌نام در بروکر ترندو و ترید طلا با اسپرد ۰.۵ پیپ (۵ پیپت)!
