یکی از سوالات مهم تریدرهای فارکس، دلایل واید شدن یا به عبارتی افزایش اسپرد (Spread) است. اسپرد یکی از مفاهیم کلیدی در بازارهای مالی است که به تفاوت بین قیمت فروش (Ask) و قیمت خرید (Bid) یک دارایی اشاره داشته که در معاملات فارکس اهمیت بسیاری دارد، زیرا هزینههای معاملاتی را مستقیماً تحت‌تأثیر قرار می‌دهد و میتواند به‌عنوان یکی از معیارهای نقدینگی بازار محسوب شود. در این مقاله، به بررسی مفهوم واید شدن اسپرد (Wide Spread) و دلایل آن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.
اسپرد چگونه تعیین می‌شود؟
اسپرد یکی از مفاهیم بنیادین در بازارهای مالی است و به فاصله بین قیمت پیشنهادی خرید (Bid) و قیمت پیشنهادی فروش (Ask) یک دارایی اشاره دارد؛ فاصله‌ای که در عمل همان کارمزدی ست که تریدر برای ورود یا خروج از معامله می‌پردازد.
در بازار فارکس، اسپرد نشان می‌دهد خریدار حاضر است یک دارایی را با چه قیمتی بخرد و فروشنده در چه قیمتی آن را واگذار کند. تصور کنید برای یک ابزار معاملاتی، بالاترین قیمت خرید ۹ دلار و پایین‌ترین قیمت فروش ۱۰.۵ دلار باشد؛ در این صورت اسپرد برابر با ۱.۵ دلار خواهد بود. معمولاً هرچه حجم سفارش‌ها و میزان نقدشوندگی بیشتر باشد، اسپرد کاهش می‌یابد.
نکته بسیار مهم این است که تمام آنچه که گفته شد، تنها زمانی صادق است که با یک بروکر معتبر و تحت‌نظارت کار کنید. یک بروکر معتبر، قیمت‌های واقعی بازار را انعکاس می‌دهد و اسپرد را بر اساس عمق بازار و نقدینگی تعیین می‌کند. اما اگر سراغ یک بروکر نامعتبر بروید، امکان دارد قیمت‌ها و سفارش‌ها به‌صورت مصنوعی دستکاری شوند؛ مثلاً اسپرد را به شکل غیرمنصفانه‌ای افزایش یا در اجرای سفارش‌ها تأخیر و (اسلیپیج) ایجاد کند تا به ضرر معامله‌گر تمام شود. بنابراین پیش از هر چیز، انتخاب یک بروکر دارای مجوز و معتبر، شرط نخست برای اطمینان از شفافیت اسپرد و صحت معاملات است.
واید شدن اسپرد چیست و چرا اتفاق می‌افتد؟
به‌طور کلی هر نمادی، یک اسپرد نرمال و مشخص دارد. اما در مواقعی ممکن است، میزان اسپرد به مقدار زیادی افزایش یابد، که به این حالت، واید شدن اسپرد می‌گویند، به‌عبارتی، واید شدن اسپرد به حالتی گفته می‌شود که تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک دارایی به طور غیرعادی افزایش می‌یابد. این وضعیت میتواند نشان‌دهنده کاهش نقدینگی و افزایش نوسانات در بازار باشد.
عوامل مؤثر بر واید شدن اسپرد (Wide Spread)
از مهم‌ترین عوامل واید شدن اسپرد، میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
۱) نوسانات بازار: نوسانات شدید بازار میتواند منجر به واید شدن اسپرد شود. هنگامی که بازار با نوسانات زیادی روبرو می‌شود، معامله‌گران معمولاً محافظه‌کارتر عمل میکنند و پندینگ اردرها را کنسل میکنند که این امر منجر به کاهش نقدینگی و افزایش اسپرد می‌شود.
۲) رویدادهای خبری و اقتصادی: رویدادهای مهم اقتصادی و خبری می‌توانند تأثیر زیادی بر اسپرد داشته باشند. به‌عنوان مثال، انتشار داده‌های اقتصادی مهم مانند نرخ بیکاری، تورم و تصمیمات بانک مرکزی میتواند منجر به واید شدن اسپرد شود، زیرا مشابه حالت قبلی، با افزایش ریسک معاملات، نقدینگی کاهش می‌یابد.
۳) نقدینگی بازار: نقدینگی به میزان خرید و فروش دارایی‌ها در بازار اشاره دارد. بازارهایی با نقدینگی بالا معمولاً اسپرد کمتری دارند، در حالی که بازارهای با نقدینگی پایین ممکن است با واید شدن اسپرد مواجه شوند.
۴) ساعات معاملاتی: ساعات معاملاتی نیز میتواند بر اسپرد تأثیرگذار باشد. زیرا نقدینگی در تمام ساعات بازار یکسان نیست. به عنوان مثال، در ساعات بازگشایی و بستهشدن بازارها، اسپرد معمولاً بیشتر است، زیرا نقدینگی کم است، یا در سشن‌های نیویورک و لندن که نقدینگی بازار به اوج می‌رسد، اسپرد به کمترین حالت ممکن می‌رسد.
| بنابراین توصیه می‌شود جهت کاهش هزینههای معاملاتی، در سشن‌های لندن یا نیویورک معامله کنید. |
مفهوم واید شدن اسپرد در بازارهای مالی مختلف
۱) بازار فارکس: در بازار فارکس، واید اسپرد معمولاً در مواقع نوسانات شدید بازار و کاهش نقدینگی رخ می‌دهد. انتشار داده‌های اقتصادی مهم و رویدادهای سیاسی میتواند تأثیر زیادی بر اسپرد در این بازار داشته باشد.
۲) بازار سهام: در بازار سهام، واید اسپرد معمولاً در زمانهای بازگشایی و بسته شدن بازارها مشاهده می‌شود. همچنین، انتشار گزارش‌های مالی شرکت‌ها و اخبار اقتصادی میتواند منجر به افزایش اسپرد شود.
۳) بازار ارزهای دیجیتال: بازار ارزهای دیجیتال نیز معمولاً با نوسانات زیادی همراه است و اسپرد در این بازار میتواند به طور قابل‌توجهی تغییر کند. رویدادهای مهم اقتصادی و دستکاری ناگهانی در قیمت ارزهای دیجیتال (که عمدتاً توسط نهنگ‌ها انجام می‌شود) میتواند تأثیر زیادی بر اسپرد داشته باشد.
واید اسپرد چه تأثیری بر تریدر دارد؟
واید شدن اسپرد باعث افزایش هزینههای معاملاتی برای تریدرها می‌شود و مستقیم روی سودآوری معاملات آن‌ها تاثیر منفی دارد. تاثیرات اصلی واید شدن اسپرد بر تریدرها عبارتند از:
۱) افزایش هزینههای ورود و خروج از معامله: با افزایش اسپرد، هزینه‌ای که تریدر برای ورود و خروج از معامله پرداخت می‌کند بیشتر شده و این امر سود خالص معاملات را کاهش می‌دهد.
۲) کاهش احتمال رسیدن به سود: چون اسپرد بخشی از هزینه است، تریدر باید حرکتی بزرگ‌تر از مقدار اسپرد در بازار را کسب کند تا معامله سودآور شود.
۳) فعال‌شدن ناخواسته حد ضرر (استاپ لاس): در اسپردهای بالا، ممکن است حد ضرر تریدر به طور غیرمنتظره فعال شود و معامله در ضرر بسته شود.
به طور کلی، واید شدن اسپرد برای تریدرها به معنای افزایش هزینه معامله، کاهش سودآوری و افزایش ریسک معاملات است که عمدتا به دلیل کاهش نقدینگی و نوسانات بازار رخ می‌دهد. برای کاهش اثرات منفی واید شدن اسپرد، توصیه می‌شود در زمان‌هایی که اسپرد زیاد است، معامله نکنید و حتماً از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر استفاده کنند.
اسپرد شبانه در چه نمادهایی بیشتر افزایش می‌یابد؟
در بازار فارکس، بیشترین افزایش اسپرد شبانه مربوط به نمادهایی است که نقدینگی پایین و حجم معاملات کمتری دارند. این نمادها شامل موارد زیر هستند:
- جفتارزهای اگزوتیک نظیر USDTRY (دلار آمریکا به لیر ترکیه)، EURZAR (یورو به راند آفریقای جنوبی)، که به دلیل حجم تراکنش پایین و نوسان بالا، اسپرد شبانه آن‌ها به شدت افزایش می‌یابد.
- جفتارزهای مینور از جمله AUDNZD (دلار استرالیا به دلار نیوزیلند)، GBPCAD (پوند انگلیس به دلار کانادا) نیز افزایش قابل توجه اسپرد شبانه خواهند داشت، اما معمولاً شدت آن از اگزوتیک‌ها کمتر است.
- اسپرد سهام‌ها و شاخص‌هایی حجم معاملات روزانه پایینی دارند، در خارج از ساعات اصلی بازار، افزایش قابل‌توجهی می‌یابد.
در مقابل، جفتارزهای اصلی از جمله EURUSD و USDJPY کمترین افزایش اسپرد در شب را تجربه میکنند، زیرا عمق بازار و نقدینگی بالاتری دارند.
چه بروکرهایی بیشتر دچار واید اسپرد میشوند؟
واید شدن اسپرد میتواند دلایل مختلفی داشته باشد، اما برخی بروکرها به دلایل ساختاری و مدیریتی بیشتر از سایرین دچار این مشکل میشوند.
۱. بروکرهای نامعتبر: بروکرهای نامعتبر و بدون نظارت معتبر گاهاً به صورت عمدی اسپرد معاملات را در برخی زمان‌ها افزایش می‌دهند تا سود بیشتری از مشتریان دریافت کنند.
۲. بروکرهایی با نقدینگی پایین: اگر بروکر به تامین‌کنندگان نقدینگی قوی وصل نباشد، در ساعات کم‌حجم یا شرایط خاص بازار اسپرد به شدت واید می‌شود. این بروکرها اغلب توانایی اجرای سریع سفارشات با قیمت مناسب را ندارند.
۳. بروکرهای مارکت میکر: این بروکرها معمولاً سفارشات مشتری را خودشان پردازش میکنند و در حجم‌های پایین بازار آسیب‌پذیرتر هستند.
از نشانه‌های بروکرهای مشکل‌دار از نظر اسپرد و هزینههای معاملاتی میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- فقدان نظارت و مجوز معتبر بین‌المللی
- شفافیت پایین و عدم اعلام کامل شرایط اسپرد و هزینههای پنهان
- اسپردهای غیرعادی و نوسانات شدید اسپرد حتی در شرایط عادی بازار
- اجرای کند سفارشات و مشکل در نقدشوندگی در سشن‌های کم‌حجم
- وعده‌های غیرواقعی و تبلیغات با شعار اسپرد صفر بدون ذکر کمیسیون‌های اضافی
چه بروکرهایی کمتر واید اسپرد دارند؟
بروکرهایی که از مدل‌های اجرایی ECN یا STP استفاده میکنند، اسپردهای پایین‌تری دارند، زیرا سفارشات را مستقیماً به تأمین‌کنندگان نقدینگی ارجاع می‌دهند. این بروکرها به دلیل شفافیت در قیمت‌گذاری و اتصال مستقیم به بازار بین‌بانکی، کمتر دچار واید شدن اسپرد میشوند.
یکی از بروکرهای برجسته که به دلیل اسپردهای پایین و پایدار در بین معامله‌گران ایرانی محبوبیت زیادی کسب کرده، بروکر ترندو است. ترندو با بیش از یک میلیون کاربر در سراسر جهان، به گزینه‌ای مطمئن برای معامله‌گران مبتدی و حرفه‌ای تبدیل شده است. این بروکر رگوله FSC موریس را دارد و در چندین کشور از جمله ارمنستان، انگلیس و سنت لوسیا ثبت شده و تحت نظارت نهادهای مالی معتبر فعالیت می‌کند.
از ویژگی‌های کلیدی بروکر ترندو میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- اسپرد صفر یا نزدیک به صفر: اسپرد جفتارزهای اصلی مانند EURUSD در ترندو در اغلب مواقع صفر است.
- کمتر واید شدن اسپرد: به دلیل اتصال به تأمین‌کنندگان نقدینگی معتبر و استفاده از فناوری پیشرفته، ترندو اسپردهای پایداری ارائه می‌دهد.
- بونوس ۱۰۰ دلاری بدون به واریز: ترندو به کاربران جدید اجازه می‌دهد بدون واریز اولیه، با ۱۰۰ دلار بونوس شروع به معامله کنند و سود واقعی کسب کنند.
- حداقل واریز پایین: با حداقل واریز ۱۰ دلار، ترندو دسترسی به بازارهای جهانی را برای معامله‌گران فراهم کرده است.
- پلتفرم اختصاصی کاربرپسند: ترندو از پلتفرم معاملاتی اختصاصی خود استفاده می‌کند که با محیط گرافیکی جذاب و سرعت بالای اجرای معاملات، نیاز به پلتفرم‌های دیگر مانند متاتریدر را برطرف می‌کند.
- واریز و برداشت آسان: ترندو روش‌های متنوعی برای واریز و برداشت، از جمله روش‌های ریالی، ارزهای دیجیتال و ویزاکارت و مسترکارت ارائه می‌دهد که برای کاربران ایرانی بسیار مناسب است.
- پشتیبانی حرفه‌ای: تیم پشتیبانی ترندو به‌صورت شبانه‌روزی و به زبان فارسی پاسخگوی کاربران است که این ویژگی برای معامله‌گران ایرانی یک مزیت بزرگ محسوب می‌شود.
دانلود پلتفرم معاملاتی ترندو و ترید با کمترین اسپرد و کمیسیون
سخن پایانی
در این مقاله به بررسی مفهوم واید شدن اسپرد و دلایل آن پرداختیم. واید شدن اسپرد میتواند ناشی از نوسانات شدید بازار، رویدادهای خبری و اقتصادی و کاهش نقدینگی مارکت باشد. همچنین تأثیر سشن‌های معاملاتی مختلف بر واید شدن اسپرد و بررسی این مفهوم در بازارهای مالی مختلف را مورد بحث قرار دادیم. مدیریت ریسک و داشتن استراتژی مناسب در مواجهه با واید شدن اسپرد میتواند به معامله‌گران کمک کند تا هزینههای معاملاتی خود را کاهش دهند و بهره‌وری بیشتری از معاملات خود داشته باشند.
