Analyse fondamentale du Forex

Retour sur les événements importants de la semaine dernière

 La semaine dernière a été calme en termes de données d'actualité. Pourtant, le marché a accordé une attention particulière à trois données importantes. La première donnée importante a été la publication lundi de l'indice PMI du secteur non manufacturier (rapport ISM Institute) qui, contrairement aux prévisions, était supérieur à la dernière fois, qui était de 56,5, indiquant que l'économie américaine est en bonne situation. C'est pourquoi le dollar est devenu fort sur le marché, et le marché boursier et l'or ont commencé à décliner.

La deuxième donnée était l'indice des prix à la production ordinaire et de base des États-Unis (PPI), qui a été exceptionnellement publié ce mois-ci avant les très importantes données sur l'inflation aux États-Unis. La semaine précédente, il a été mentionné que l'indice des prix à la production ordinaire et de base (PPI) est un bon guide pour les commerçants pour prédire les données d'inflation aux États-Unis. Contrairement aux prévisions, ces données se sont accompagnées d'une augmentation significative et ont provoqué de très bons mouvements dans les symboles liés au dollar.

Au moment de la publication des nouvelles, l'or a baissé de 10 $, l'indice boursier Dow Jones a chuté de 500 unités et le symbole USDJPY a augmenté de 100 pips dans les premières secondes. Cependant, après quelques heures et la correction des nouvelles dans le graphique des prix, les mouvements sont revenus un peu en raison de la préparation du marché pour les données de la semaine prochaine.

La troisième donnée était le rapport de l'Université du Michigan, qui a publié de bonnes données économiques et a contribué à renforcer le dollar américain. Les bonnes données économiques américaines et la hausse de l'indice des coûts de production de ce pays, attendue par les traders, ont laissé au marché la possibilité que la Réserve fédérale n'évolue pas fortement vers une politique accommodante ou une réduction de la hausse des taux d'intérêt. 
Par conséquent, le marché a eu tendance à renforcer le dollar américain. Cependant, il convient de noter que ces données n'augmentent que légèrement la probabilité de cette opinion, et l'idée dovish est toujours forte.

La révision du calendrier économique du 12 au 16 décembre 

La semaine prochaine sera l'une des semaines économiques les plus importantes de 2022, de sorte que les marchés financiers peuvent faire de grands mouvements de swing. Dans ces conditions, la gestion du capital jouera un rôle clé dans les échanges. Les nouvelles, les événements et les données économiques de cette semaine sont très importants en raison des conditions économiques particulières du monde. Le résultat de cet événement et des données déterminera dans une certaine mesure la trajectoire des traders pour le premier trimestre 2023.Dans le calendrier économique de cette semaine, l'événement et les données les plus importants concernent d'abord le dollar américain, puis la livre sterling et l'euro européen. En outre, il existe des données pour d'autres devises, dont nous discuterons chacune ci-dessous.

Le mardi 13 décembre à 17h00, heure de Téhéran, seront publiés les indices d'inflation américains pour le mois de novembre : IPC mensuel de base (préc. : 0,3 % | prévision : 0,3 %) et indice des prix à la consommation - IPC annuel (préc. : 7,7 % | Prévision : 7,3 %) et Indice des prix à la consommation - IPC mensuel (Prec : 0,4 % | Prev : 0,3 %). Ces données sur l'inflation sont très importantes. Parce que la base des politiques de la Réserve fédérale, en plus de la stabilité économique, est le contrôle de l'inflation.

Ainsi, la publication des données sur l'inflation aux États-Unis le mois dernier et la baisse de l'inflation par rapport au point culminant, les commerçants sont arrivés à la conclusion que l'inflation continuerait probablement à diminuer, par conséquent, la Réserve fédérale américaine devrait réduire sa politique Hawkish et lancer des politiques Dovish. 

Ainsi, la publication des données sur l'inflation aux États-Unis le mois dernier et la baisse de l'inflation par rapport au point culminant, les commerçants sont arrivés à la conclusion que l'inflation continuerait probablement à diminuer, par conséquent, la Réserve fédérale américaine devrait réduire sa politique Hawkish et lancer des politiques Dovish. 

En fait, augmentez le taux d'intérêt à un rythme plus lent et réduisez le taux d'intérêt final. Par conséquent, la valeur du dollar américain a connu une nouvelle baisse.

Si les données sur l'inflation sont inférieures aux prévisions, la valeur du dollar américain peut encore diminuer, et si elle se déroule comme prévu, elle peut effectuer un mouvement à la hausse ou à la baisse au moment de la publication des données, mais il convient de noter que les commerçants verront cette baisse de l'inflation comme prévu, ils l'ont inclus dans leur transaction, et en fait, la faiblesse du dollar durant cette période est due à ces prédictions de baisse du taux d'inflation. Mais si les données d'inflation augmentent, les conditions seront différentes, le dollar américain deviendra extrêmement fort et les actifs liés au dollar, tels que l'or, les indices boursiers et les principales paires de devises effectueront de bons mouvements.

Par conséquent, les données sur l'inflation seront très importantes car mercredi il y aura la réunion sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale et cela aura un effet direct sur cette réunion, et donc, après la publication des données, les commerçants commenceront à prédire la réunion selon leur analyse, ils le feront mercredi. 

Le mercredi 14 décembre est le jour fatidique pour le dollar américain. Selon les prévisions, ce jour-là, à 22h30, heure de Téhéran, le taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine fera face à une augmentation de 0,5 %, passant de 4,00 % à 4,5 %. La Réserve fédérale américaine sera publiée, qui contiennent des points importants. Au moment de la publication de ces données, les symboles liés au dollar américain peuvent fluctuer considérablement.
Il y aura une conférence de presse du Comité de la Réserve fédérale à 23h00 mercredi, heure de Téhéran. Les paroles de M. Powell, le chef de la Réserve fédérale américaine, et les questions et réponses des journalistes de sa part seront importantes et auront des points très clés qui peuvent déterminer la direction générale du marché et on a observé de très grands mouvements dans les métaux, les indices boursiers, les actions, l'énergie et les paires de devises liées au dollar et même à Crypto currency. Notez qu'en raison de la nature orientée données de la Réserve fédérale, le taux d'inflation de mardi peut être très influent dans les décisions de cette institution.
Les autres données importantes cette semaine pour le dollar américain sont l'indice des ventes au détail de base (précédent : 1,3 % | prévision : 0,2 %) et l'indice des ventes au détail (précédent : 1,3 % | prévision : 0,1 %) -) qui seront publiés jeudi. , le 15 décembre à 17h00 pour le mois de novembre. De plus, vendredi à 18h15, le rapport PMI manufacturier, composite et services de décembre sera publié, ce qui est important pour le dollar.

Pour la livre sterling, certaines données importantes telles que le taux d'inflation et le taux d'intérêt seront déterminées et publiées cette semaine, ce qui peut l'influencer et déterminer la direction de cette devise.

Lundi à 10h30, heure de Téhéran, le PIB mensuel (précédent : -0,6 % | prévision : -0,4 %) sera publié, ainsi que d'autres données importantes telles que le produit intérieur brut annuel et l'indice de variation du PIB. Mardi à 10h30, l'évolution des demandeurs d'emploi (novembre) sera publiée (Prec: 3.3k |  prev: 3.5k) et à 15h30, il y aura un discours du gouverneur de la Banque d'Angleterre, qui est pour paires de devises où d'un côté la livre sterling est très importante.
Mercredi, les données sur l'inflation au Royaume-Uni intéresseront les traders car à 10h30, l'indice annuel des prix à la consommation (IPC) pour novembre (précédent : 11,1 % | prévision : 10,9 %) sera publié. Considérant que l'inflation en Angleterre est en nombre élevé, si cette inflation s'accompagne d'une augmentation, elle peut rapprocher l'Angleterre de la stagnation inflationniste.
Mais l'événement hebdomadaire le plus important de la livre sera lié à la détermination du taux d'intérêt du pays, qui devrait augmenter de 0,5 % et passer de 3 % à 3,5 % ; En outre, un autre événement hebdomadaire important de la livre est la déclaration de politique monétaire de la Banque centrale d'Angleterre. Il convient de mentionner que les éléments de détermination des taux d'intérêt et la déclaration de politique monétaire de la Banque centrale seront publiés mercredi à 15h30.

Vendredi à 10h30, l'indice mensuel et annuel des ventes au détail de novembre sera publié, et à 13h, l'indice et le rapport PMI seront publiés.

Pour la zone euro, le taux d'intérêt de la Banque centrale européenne sera publié jeudi à 16h45, qui devrait augmenter de 0,5% de 2% à 2,5% ; Au même moment, la déclaration de politique monétaire de la Banque centrale européenne sera publiée et à 17h15 aura lieu la conférence de presse de la Banque centrale européenne. Ces événements sont très importants pour les paires de devises liées à l'euro. De plus, vendredi, le rapport PMI des pays de la zone euro sera publié. 

Pour le franc suisse, le taux d'intérêt de la banque centrale du pays sera publié jeudi à 12 heures, qui devrait augmenter de 0,5%, passant de 0,5% à 1%. Au même moment, la déclaration de politique monétaire de la Banque centrale suisse sera publiée et à 12h30 aura lieu la conférence de presse de la Banque centrale suisse. Ces événements sont très importants pour les paires de devises liées au franc suisse.

A 4 heures du matin seront publiées les évolutions du taux d'emploi et du taux de chômage du mois de novembre en Australie, ce qui pourra affecter le dollar australien.