گزارش اشتغال بخش غير كشاورزی آمریکا يا NFP در تقويم اقتصادی فارکس چيست؟

در این مقاله در مورد گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی امریکا یا NFP در تقویم اقتصادی فارکس توضیح داده شده است.

شاخص NFP یکی از مهم ترین معیارهای تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس است که باعث نوسانات بزرگ قیمت در جفت ارزها اصلی می شود. این مقاله مبانی NFP، نقش NFP در اقتصاد آمریکا و نحوه تفسیر داده های NFP پس از انتشار را توضیح می دهد.

گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی (NFP) چیست؟

گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی تعداد مشاغل اضافه شده یا از دست رفته در کشور آمریکا را در مقایسه با ماه قبل نشان می دهد. این معیار شامل کشاورزان، کارکنان سازمان های غیرانتفاعی، مشاغل آزاد، مستخدمین خانگی و کارکنان سازمان های نظامی نمی شود. NFP همچنین آمار اشتغال بلند مدت و  گزارش نرخ بیکاری جوانان را ارائه می دهد. این شاخص نشان می دهد که کدام بخش از اقتصاد شغل ایجاد می کند. دولت این اعداد را به دقت بررسی می کند و اقدامات مناسب را برای بهبود وضعیت اشتغال آن بخش انجام می دهد.

گزارش های اقتصادی NFP

گزارش "وضعیت اشتغال" یک گزارش ماهانه است که توسط اداره آمار کار (BLS) آمریکا در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود. این گزارش تقریبا ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی (ساعت 16 به وقت تهران) منتشر می شود. گزارش NFP یک گزارش جامع است که پس از بررسی دو بخش عمده اقتصاد تهیه می شود. این دو بخش شامل «بخش خانوار» و «بخش سازمانی» هستند. «بررسی خانوار» نرخ اشتغال افراد را در دسته‌های مختلف نشان می‌دهد و «بررسی سازمانی» تعداد مشاغل جدید غیرکشاورزی اضافه شده در اقتصاد را ارائه می‌کند.

بررسی "بخش خانوار"

اجزای کلیدی این قسمت شامل:

• نرخ کل بیکاری
• نرخ بیکاری بر اساس جنسیت
• نرخ بیکاری بر اساس نژاد
• نرخ بیکاری بر اساس تحصیلات
• نرخ بیکاری بر اساس سن
• دلیل بیکاری
• میزان مشارکت (برای اشتغال) افراد

بررسی "بخش سازمانی"

اجزای کلیدی این قسمت شامل:

• کل اشتغال غیرکشاورزی اضافه شده توسط صنایع کالاهای بادوام، کالاهای بدون دوام، خدمات و دولت
• ساعات کار توسط کارکنان
• میانگین درآمد ساعتی کارکنان

تجزیه و تحلیل داده های NFP

گزارش اقتصادی NFP یک عامل اساسی تحلیل فاندامنتال است که مدیران سرمایه گذاری قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری آن را ارزیابی می کنند. این داده ها هنگام تعیین قدرت اقتصاد و همچنین ارزش دلار آمریکا بسیار مهم است. می توان با مقایسه ارقام منتشر شده ماه جاری با ماه قبل، داده ها را تجزیه و تحلیل کرد. این مقایسه کمک می کند تا مشخص شود در مقایسه با ماه قبل، آیا این کشور شغل بیشتری برای مردم خود ایجاد کرده یا مشاغل بیشتری را از دست داده است.

بر اساس آمار ماهیانه، می توان نتیجه گرفت که آیا اقتصاد در حال تقویت یا وخامت است. همچنین می‌توانیم پیش‌بینی کنیم که آیا اقتصاد با نرخ رشد مورد انتظار عمل می‌کند یا کاهشی در تولید ناخالص داخلی وجود دارد. همچنین یکی از داده های بسیار مهم در سیاست پولی و تعیین نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا داده های NFP  است.

تاثیر داده های NFP روی ارزش ارز دلار آمریکا

زمانی که نرخ بیکاری پایین یا به عبارتی وضعیت اشتغال خوب باشد، بانک ها و موسسات خارجی به آن اقتصاد اعتماد می کنند و مایل به سرمایه گذاری در دلار آمریکا خواهند بود. وقتی بانک های دیگر در یک کشور سرمایه گذاری می کنند، منجر به افزایش ارزش دلار و اقتصاد آمریکا می شود. معامله گران و سرمایه گذاران فارکس این عامل را به عنوان یک شاخص بسیار مهم برای پیش بینی ارزش آتی دلار آمریکا در نظر می گیرند.

به دلیل اینکه بزرگترین اقتصاد جهان آمریکاست بنابراین داده های NFP تأثیر مستقیمی بر اکثر طبقات دارایی از جمله فارکس، کالاها و سهام دارد. مشاهده می شود که بازار به شدت به داده ها با افزایش حجم بسیار واکنش نشان می دهد. در طی اعلام خبر، تمامی بازیگران و موسسات اصلی بازار موقعیت‌های جدیدی را در بازار باز می کنند یا از پوزیشن های موجود خارج می‌شوند. از آنجایی که میلیون ها موقعیت به طور همزمان ایجاد و حذف می شوند، می توان شاهد نوسانات شدید در طول انتشار اخبار بود. وضعیت بازار کار ارتباط مستقیمی با هزینه های مصرف کننده  (تورم) دارد که نشان دهنده سلامت اقتصاد است. هنگامی که افراد یک ملت شاغل هستند، از دستمزد خود برای خرید کالاها و خدمات مختلف برای رفع نیازهای خود استفاده می کنند. این بدان معنی است که هزینه مصرف کننده به طور خودکار افزایش می یابد.

تاثیر داده های NFP روی ارزش ارز دلار آمریکا

اداره آمار کار آمریکا (BLS) داده های NFP را در اولین جمعه هر ماه منتشر می کند. به عنوان معامله‌گر، باید روی داده‌هایی که منتشر می‌شود تمرکز کنیم و آن‌ها را به دقت رصد کنیم. همچنین باید داده های ماه قبل و پیش بینی ماه جاری را زیر نظر داشته باشیم. وب‌سایت‌های مالی زیادی وجود دارند که نمایشی گرافیکی از تاریخچه داده‌ها ارائه می‌دهند که درک روشنی از نحوه تغییر داده‌های NFP در طول زمان به دست می‌دهد.

United States Non Farm Payrolls 

گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی معیاری حیاتی است زیرا ماهانه منتشر می شود و شاخص بسیار خوبی از وضعیت فعلی اقتصاد آمریکا است. این داده ها را می توان در «تقویم اقتصادی» بروکر ترندو نیز پیگیری کرد. وقتی نرخ بیکاری بالا باشد، سیاستگذاران تمایل دارند بودجه ای داشته باشند که بازده اقتصادی و اشتغال را افزایش دهند. بازنگری های به موقعی برای بررسی اجزای NFP انجام می شود و در صورت لزوم ممکن است اجزا تغییر کنند. جنبه دیگر بیکاری تعداد ساعات کار و دستمزد ساعتی است. ممکن است افرادی شاغل باشند اما به صورت پاره وقت کار کنند یا برای آن کار درآمد کمتری کسب کنند.به همين دليل همزمان با انتشار داده های اشتغال NFP ، داده نرخ بيكاری و داده دستمزد ساعتی آمريكا نيز منتشر می شود. معامله گران معمولا بر روی NFP بيشتر تمركز دارند زيرا اهميت بالاتری دارند. اما نبايد از دو داده ديگر غافل شد زيرا كه دو داده ديگر تكميل كننده NFP هستند و  ديد كلی نسبت به وضعيت اقتصاد آمريكا را به معامله گران ميدهد.

انتشار داده‌های NFP با افزایش نوسانات همراه است و به دلیل حجم زیاد و برهم خوردن تعادل عادی عرضه و تقاضا  اسپردها گسترده و بیشتر از حالت معمول میشود، به این معنی که برای جلوگیری از استاپ اوت، توصیه می‌کنیم بدون تغییر نسبت ریسک به ریوارد، از سفارشات حد ضرر بزرگتر استفاده کنید. این امکان وجود دارد که  در طول انتشار اخبار NFP از هیچ اهرمی استفاده نکنیم و با به موقعیت های کمتری در بازار وارد شویم.بنابراین مدیریت سرمایه با توجه به استراتژی شخصی در هنگام انتشار NFP لازم است.

تاثیر انتشار خبر NFP بر بازار فارکس

گزارش اشتغال بخش غیر کشاورزی (NFP) یک شاخص اقتصادی کلیدی است که سلامت اقتصاد ایالات متحده را می سنجد. NFP تعداد مشاغل اضافه شده در یک دوره یک ماهه را نشان می دهد که کشاورزان و کارمندان سازمان های غیرانتفاعی را مستثنی می کند. بنابراین، ارقام بالاتر از حد انتظار باید برای دلار آمریکا مثبت تلقی شود، در حالی که اعداد پایین تر از حد انتظار برای دلار آمریکا امتیاز منفی است. انتشار NFP به طور کلی باعث تحرکات بزرگ نه تنها در بازار فارکس، بلکه در بازار کالا و سهام می شود. در این بخش از مقاله، تاثیر NFP بر نمودار قیمت را توضیح خواهیم داد و نحوه اعمال داده های NFP را در استراتژی معاملاتی خود خواهیم دید.فراموش نکنیم همزمان با NFP داده نرخ بيكاری و داده دستمزد ساعتی آمريكا نيز منتشر می شود.

تصویر زیر از  سایت فارکس فکتوری گرفته شده است، و علامت قرمز در آنجا نشان می‌دهد که انتشار خبر جدید این شاخص تأثیر زیادی بر نمودارهای قیمت فارکس خواهد داشت.

 

تصویر زیر آخرین داده های NFP را نشان می دهد که در ماه فوریه جمع آوری شده است. داده‌های NFP توسط اداره آمار کار (BLS) منتشر می‌شود. بر اساس داده‌های NFP، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از سراسر جهان پوزیشن های مختلفی در بازار باز می کنند که دلیل افزایش نوسانات است. نتایج مورد انتظار NFP برای 6 مارس 2020، حدود 175 هزار (افزودن شغل) بود، و داده های واقعی 273 هزار (افزودن شغل) بود، که بسیار بهتر از پیش بینی ها است همچنین داده نرخ بیکاری در عدد 3.5% منتشر شده که 0.1% پایین تر و بهتر از انتظارات است. احتمالا این آمار باید برای اقتصاد ایالات متحده مثبت باشد، اما باید ببینیم بازار چگونه به این خبر واکنش نشان می دهد.

در تصویر زیر مقدار قبلی ، پیش بینی ، فعلی و تاریخ انتشار آخرین داده شاخص NFP و نرخ بیکاری و  دستمزد ساعتی آمريكا را مشاهده میکنید.

 

در تصویر زیر نمودار جفت ارز یورو به دلار امریکا (EURUSD) قبل از اعلام خبر مشاهده میکنید.

 

با جفت ارز EUR/USD که دارای بیشترین نقدینگی است شروع خواهیم کرد و تأثیر انتشار اخبار NFP را بر آن خواهیم دید. در نمودار بالا، EUR/USD در روند صعودی قوی قرار دارد که نشان دهنده ضعف دلار آمریکا است. یکی از دلایل این ضعف، انتظارات پایین تر NFP از اقتصاددانان در مقایسه با داده های قبلی است. فعالان بازار پیش بینی می کنند که در ماه فوریه مشاغل کمتری ایجاد شده است و از این رو آنها نمی خواهند خریدار دلار آمریکا باشند. از نظر تکنیکال، بازار فقط بدون اصلاح در حال رشد است و ما نمی‌توانیم در این مرحله از هیچ طرف پوزیشن بگیریم. زمانی که به یک سمت حرکت پرقدرتی وجود دارد، بهتر است منتظر نتیجه خبر بود و سپس بر اساس داده ها می توان وارد بازار شد.

در تصویر زیر نمودار جفت ارز یورو به دلار امریکا (EURUSD) پس از اعلام خبر مشاهده میکنید.

 

آمار NFP مانند ماه قبل بود و این بار نیز به تعداد مساوی شغل ایجاد شد. این ارقام بیش از آن چیزی بود که بازار انتظار داشت و داده های خوش بینانه ای برای دلار آمریکا بود. در نمودار بالا می بینیم که قیمت بلافاصله پس از اعلام داده های NFP کاهش می یابد و دلار آمریکا به یکباره تقویت می شود. نوسانات در جهت نزولی گسترش می یابد زیرا داده های NFP بالاتر از انتظارات بود، اما نمی تواند منجر به معکوس شدن روند کلی شود. «کندل خبری» سایه ای در پایین به جا می‌گذارد و قیمت دوباره رشد می کند. از آنجایی که داده های فعلی بهتر از داده های قبلی نبود، برخی معامله گران آن را برای اقتصاد امتیاز منفی می دانند و از این رو همچنان فروشنده دلار آمریکا هستند. تا زمانی که الگوهای معکوس واضحی مشاهده نشده، با این تصور که داده ها مثبت هستند نباید در بازار فروشنده باشیم.

در تصویر زیر نمودار جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن (USDJPY) قبل از اعلام خبر مشاهده میکنید.

 

در تصویر زیر نمودار جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن (USDJPY) پس از اعلام خبر مشاهده میکنید.

 

تصاویر بالا نمودار جفت ارز USD/JPY را نشان می دهد که بازار در یک روند نزولی قوی قرار دارد و باز هم ضعف دلار آمریکا را نشان می دهد. از آنجایی که تأثیر NFP زیاد است، داده های قوی می تواند منجر به معکوس شدن روند کلی و داده های ضعیف و نه چندان مثبت می تواند منجر به ادامه روند شود. برای ریسک گریزی، باید با احتیاط زیاد در بازار به معامله خرید فکر کرد و ما باید نتیجه اخبار را با تحلیل تکنیکال ترکیب کنیم. با این حال، اگر داده‌های NFP خوب نباشند، ورود به معامله فروش در این جفت ارز بسیار آسان‌تر است. پس از اعلام خبر، شاهد کندل صعودی و افزایش نوسانات در مسیر صعودی هستیم. اما این داده‌های NFP برای کشاندن قیمت به قله بالاتر کافی نبود، این بدان معناست که آمار اعلام شده تاثیر بسیار مثبتی برای اقتصاد ایالات متحده نداشت.

در تصویر زیر نمودار جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUDUSD) قبل از اعلام خبر مشاهده میکنید.

 

در تصویر زیر نمودار جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا (AUDUSD) پس از اعلام خبر مشاهده میکنید.

 

در جفت ارز AUD/USD، دلار آمریکا بسیار قوی تر از جفت ارزهای دیگر است و قبل از اعلام خبر، قیمت آن زیر میانگین متحرک است. از آنجایی که با انتشار خبر تا حدودی دلار آمریکا قدرت خود را نشان می دهد، می توان گفت که یک داده مثبت می تواند ارز را کاهشی کند و منجر به یک حرکت نزولی شود. و تنها یک داده NFP منفی می تواند منجر به حرکت به سمت بالا شود. پس از انتشار داده های NFP، شاهد شکل گیری الگوی کندلی «Doji» هستیم که نشان دهنده عدم تصمیم گیری در بازار است. از آنجایی که قیمت همچنان زیر میانگین متحرک باقی می‌ماند، می‌توان انتظار داشت که نوسانات در جهت نزولی افزایش یابد.

سخن آخر

گزارش NFP یک شاخص اقتصادی مهم در بازار فارکس است، زیرا بینش های ارزشمندی را در مورد قدرت اقتصاد ایالات متحده و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی ارائه می دهد. به عنوان یک معامله گر فارکس، درک گزارش NFP در اتخاذ تصمیمات معامله گری آگاهانه بسیار مهم است. معامله گران می توانند از استراتژی های مختلفی مانند دنبال کردن روند، پیش بینی اخبار و استفاده از تحلیل تکنیکال برای معامله گزارش NFP استفاده کنند. با این حال، مهم است که به یاد داشته باشید که بازار می تواند پرنوسان و غیرقابل پیش بینی باشد، بنابراین معامله گران باید همیشه از استراتژی های مدیریت ریسک استفاده کنند و سفارشات حد ضرر را برای محافظت از پوزیشن خود تنظیم کنند.