ما هو مؤشر PMI في التقويم الاقتصادي لسوق الفوركس؟

‎استخدام PMI في قرارات التداول

بیانات مديري المشتريات PMI هي أداة مهمة لاتخاذ القرارات التي تؤثر بشكل كبير على مديري الاستثمار في مختلف القطاعات. لنفكر في إحدى الشركات المصنعة للسيارات ، حيث تستند قرارات الإنتاج إلى الطلبات الجديدة المتوقعة من العملاء في الأشهر المقبلة. هذا يجعلهم يشترون العشرات من القطع و المواد الخام مثل المطاط و البلاستيك. تحدد قواعد جرد الممتلكات أيضًا مقدار الإنتاج الذي تحتاجه الشركة المصنعة لملء الطلبات الجديدة و الحفاظ على قدر معين من المخزون في نهاية الشهر. من وجهة نظر المورد ، البياناتPMI هو الأهم. يقدر مورد قطع الغيار لشركة تصنيع مقدار الطلب الذي قد يتلقاها من هذه الشركات بناءً على مؤشر PMI. و بسبب هذا ، فإن الموردين يفرضون رسومًا أكبر على أجزائهم. ترتبط بيانات الطلبات الجديدة ارتباطًا وثيقًا بمؤشر PMI. على سبيل المثال ، إذا كانت الطلبات الجديدة في تزايد ، فقد تزيد الشركة المصنعة من سعر منتجاتها و تقبل التكلفة العالية للأجزاء. تستخدم الشركة أيضًا PMI لتخطيط الميزانيات السنوية و مراقبة الموظفين و إدارة التدفق النقدي.

‎التقارير الاقتصادية لمؤشر مديري المشتريات

‎يتم نشر التقارير الاقتصادية مؤشر مديري المشتريات (PMI) والبيانات ذات الصلة شهريًا من قبل معهد إدارة التوريد (ISM) ، و هي مفيدة جدًا للمصنعين و مديري الاستثمار. يتتبع ISM التغييرات في مستويات الإنتاج من شهر لآخر و هو جوهر تقرير الإنتاج. هذا المقياس هو أحد المؤشرات الأساسية للنشاط الاقتصادي التي يتلقاها المستثمرون و الاقتصاديون بانتظام. ينشر المعهد أيضًا تقريرًا نصف سنوي في مايو و ديسمبر. عندما يرتفع هذا الرقم ، يتوقع المستثمرون رد فعل صعودي للسوق على البيانات التي تظهر في أسواق العملات و الأسهم.

‎تحليل بيانات PMI

‎يعد تحليل بيانات مؤشر PMI أمرًا سهلاً للغاية ، حيث نحتاج فقط إلى إلقاء نظرة على الرقم و مقارنته بالإعلانات السابقة. يشير مؤشر PMI فوق ۵۰ إلى نمو أو توسع قطاع التصنيع. يشير إعلان ۵۰ منتجًا إلى أن عدد المنتجين الذين أبلغوا عن أعمال جيدة يساوي عدد المنتجين الذين أبلغوا عن أعمال سيئة. إذا كان مؤشر PMI أعلى من ۵۰ لفترة من الوقت ، فهذا يشير إلى تطور الاقتصاد بأكمله. يشير أي رقم أقل من ۵۰ إلى ظروف انكماشية في قطاع التصنيع ، و لا تتوقع معظم الشركات عملًا جيدًا في المستقبل القريب.

إقرأ المزید: تأثير أسعار الفائدة الاحتياطي الفيدرالي على تداول الفورکس

‎تأثير مؤشر PMI على قيمة العملة

‎يراقب التجار و المستثمرون حول العالم عن كثب مؤشر مديري المشتريات (PMI) ، و الذي يؤثر بشكل كبير على قراراتهم الاستثمارية. إذا كان هذا الرقم أكثر من ۵۰ في الأرباع القليلة الماضية ، فهذا يشير إلى نمو الاقتصاد ، مما يزيد من قيمة العملة . إذا ظل هذا الرقم أقل من ۵۰ ، فهذا يعني أن الاقتصاد في حالة ركود. لن يهتم المستثمرون بالاستثمار في البلدان التي يعاني اقتصادها من الركود ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة .

‎مصادر معلومات مؤشر PMI

 و هو متاح على الموقع الرسمي لمعهد إدارة التوريد (ISM) ، و الذي يوفر أيضًا تحليلًا شاملاً له. يمكن أيضًا العثور على هذه البيانات في بعض المواقع الاقتصادية مفتوحة المصدر و المجلات المالية.

GBP – https://tradingeconomics.com/united-kingdom/composite-pmi

AUD – https://tradingeconomics.com/australia/composite-pmi

USD – https://tradingeconomics.com/united-states/composite-pmi

EUR – https://tradingeconomics.com/euro-area/composite-pmi

NZD – https://tradingeconomics.com/new-zealand/composite-pmi

JPY – https://tradingeconomics.com/japan/composite-pmi

‎كيف يؤثر مؤشر PMI على أسعار أزواج عملات الفورکس بعد إصدار الأخبار

‎يعتبر المستثمرون مؤشر مديري المشتريات (PMI) كمؤشر رئيسي للصحة الاقتصادية للبلد. هذا المؤشر مهم للغاية للمستثمرين الدوليين. يعتبر مؤشر PMI أيضًا المؤشر الرئيسي لنمو الناتج المحلي الإجمالي(GDP). عند صياغة السياسة النقدية ، تستخدم البنوك المركزية استطلاعات مؤشر PMI ، و التي تنعكس في تثبيت أسعار الفائدة.

إقرأ المزید: ما هو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) في التقويم الاقتصادي للفوركس؟

‎عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بنمو الناتج المحلي الإجمالي ، فإن الرقم فوق ۵۰ يعتبر مقياسًا للتنمية الاقتصادية. بالمقابل ، يشير الرقم أقل من ۵۰ إلى أن الاقتصاد يتجه إلى الركود. نظرًا لأن هذا المقياس يعد مؤشرًا مهمًا لمعظم الأشخاص المرتبطين بالاقتصاد و القطاع المالي ، فمن المؤكد أنه سيكون له تأثير كبير على قيمة العملة.

‎في بقية المقال ، نقوم بتحليل تأثير مؤشر PMI على أزواج العملات المختلفة و تحديد التقلبات الناتجة عن إعلان الأخبار. سننظر في بيانات مؤشر PMI في منطقة اليورو الصادرة في يونيو (مايو باعتباره الشهر المرجعي). توضح الصورة أدناه الإعلان السابق و المتوقع و آخر لمؤشر PMI ، حيث نرى زيادة كبيرة في هذا الرقم عن الشهر السابق. دعنا نتعرف على ما إذا كان السوق يتلقى البيانات بشكل إيجابي أو سلبي

‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية القيمة السابقة و المتوقعة و القيمة الحالية و تاريخ نشر أحدث بيانات مؤشر PMI.

 

في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأمريكي (EURUSD) قبل الإعلان.

 

‎لنبدأ بزوج العملات EUR/USD لنرى التقلبات التي تسببها البيانات الإخبارية. توضح الصورة أعلاه سلوك السعر قبل الإعلان ، حيث نرى السوق في اتجاه صعودي قوي. سوف نتطلع إلى شراء زوج العملات بعد أن يصحح السعر إلى مستوى الدعم أو الطلب. في هذه المرحلة ، لا ينبغي أن يكون لدينا أي مركز في هذا الزوج من العملات

‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأمريكي (EURUSD) بعد الإعلان.

 

‎بعد الإعلان عن الأخبار ، نشهد تقلبات صعودية. نظرًا لأن بيانات مؤشر PMI كانت إيجابية للغاية بالنسبة للاقتصاد مقارنة بالبيانات السابقة ، فقد اشترى المتداولون العملة و دفعوا السعر إلى الأعلى. كان لبيانات مؤشر PMI تأثير إيجابي على زوج العملات. يجب أن تكون حذرًا بشأن الشراء هنا ، حيث لا يزال مؤشر PMI الإجمالي أقل من ۵۰.

في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الين الياباني (EURJPY) قبل الإعلان.

 

في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الين الياباني (EURJPY) بعد الإعلان.

 

‎تُظهر الصور أعلاه زوج العملات EUR/JPY ، حيث يمكننا أن نرى أن السعر يرتفع باستمرار مع الحد الأدنى من التصحيحات قبل الإعلان. هذا يعني أن الاتجاه التصاعدي قوي للغاية. من وجهة نظر "التداول" ، سيتم اتباع نهج مماثل هنا كما هو الحال مع زوج العملات السابق ، حيث نتطلع لشراء أزواج العملات فقط عند تصحيح الأسعار.

‎فور صدور الأخبار ، يرتفع السعر في البداية ، لكن ضغط البيع اللاحق يتسبب في إغلاق "شمعة الأخبار" بالقرب من سعر الافتتاح. لذلك ، نرى تقلبات في كلا الاتجاهين في السوق في هذا الزوج من العملات. يمكن القول أن بيانات مؤشر PMI لم يكن لها تأثير كبير على قيمة العملة.

في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية مخطط زوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأسترالي (EURAUD) قبل الإعلان.

 

‎‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأسترالي (EURAUD) بعد الإعلان.

 

‎الرسوم البيانية أعلاه خاصة بزوج العملات EUR/AUD حيث يظهر السوق اتجاه هبوطي قوي ، مما يشير إلى قدر كبير من الضعف في اليورو. في الآونة الأخيرة ، أظهر السعر إشارات تصحيح و بالتالي يمكننا توقع استمرار الحركة الهبوطية بعد رؤية أنماط الاستمرارية. حتى ذلك الحين ، سنرى كيف تؤثر بيانات مؤشرPMI على زوج العملات.

‎بعد الإعلان عن الخبر ، لا يتحرك السعر في أي اتجاه معين و يبقى تقريبًا في نفس المكان كما كان من قبل. بيانات مؤشرPMI لها تأثير محايد على زوج العملات حيث تشكل "شمعة الأخبار" نموذج شمعدان "دوجي". و مع ذلك ، ارتفع اليورو بعد دقائق قليلة من الأخبار المتعلقة بآمال التعافي الاقتصادي ، مما أدى تقريبًا إلى إنهاء الاتجاه الهبوطي.

کیف یؤثر مؤشر  PMI الإمریکي علي الدولار و العملات  الأخرى

‎يعتمد اقتصاد معظم دول العالم بشكل ما على أكبر اقتصاد في العالم ، و هو الولايات المتحدة و قيمة الدولار ، لذلك من أهم بيانات التضخم هو التقويم الاقتصادي المتعلق بالولايات المتحدة ، و الذي يسبب تقلبات في الكثير من عملات و بضائع غير الدولار مثل اليورو و الين و الذهب و النفط و ... سنقوم هنا بمراجعة أحدث بيانات التضخم المنشورة في ٥ يونيو ٢٠٢٣.

‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية البيانات السابقة و المتوقعة و الحالية و بيانات معهد ISM في التقويم الاقتصادي لتطبيق ترندو.

 

‎كما ترى في تقويم ترندو الاقتصادي ، هناك بيانات مختلفة من معهد ISM ، و أهمها مميز بشريط أحمر (أهمية عالية للأخبار) و يتعلق بمؤشر مديري المشتريات غير التصنيعيين (PMI). تم نشر القيمة الفعلية لهذا الرقم في الرقم ٥٠.٣ مما يعني أنها أقل من التوقعات (٥١.٩) بالرغم من أنها لا تزال أعلى من الرقم ٥٠ إلا أنها أقل بكثير من التوقعات. تصور أن البيانات الأخرى الأقل أهمية هي أيضًا أسوأ من التوقعات التي تم نشرها ، لذلك يمكننا أن نتوقع ضعف الدولار الأمريكي في الرموز ذات الصلة. فيما يلي سوف ندرس تأثير هذه البيانات على الرسوم البيانية لبعض أزواج العملات.

في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني لزوج عملات الاتحاد الأوروبي من اليورو إلى الدولار الأمريكي (EURUSD) بعد الإعلان.

 

كان الرسم البياني لمدة ٣٠ دقيقة لليورو دولار قبل إصدار مؤشر PMI التابع لمعهد ISM يميل إلى الانخفاض ، مما يعني أن هذا الزوج يتحرك في اتجاه قوة الدولار. يمكن أن تشير هذه الحركة الهبوطية ، أي قوة الدولار ، إلى توقعات السوق للحالة الجيدة للاقتصاد الأمريكي وبيانات مؤشر PMI. ولكن عندما يتم نشر نتائج بيانات معهد ISM بشكل عام بشكل ضعيف ، بدأ المتداولون في دعم و شراء اليورو دولار من أجل إضعاف الدولار.في الصورة ، يشير الشمعدان الأخضر الطويل بعد إصدار الأخبار إلى بيع الدولار. كان ضعف الدولار هذا مستمراً إلى حد ما إلى النقطة التي احتاج فيها الرسم البياني أو السعر ، إذا جاز التعبير ، إلى كسر لمواصلة الصعود ، ثم ارتفع مرة أخرى.

‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USDJPY) بعد إعلان الأخبار.

 

‎في الرسم البياني لمدة ٣٠ دقيقة للدولار مقابل الين ، يمكنك أن ترى عدة شموع هابطة في اتجاه إضعاف الدولار قبل الأخبار. و في وقت نشر أخبار معهد ISM ، استمر زوج العملات هذا في التحرك نحو نتيجة الأخبار ، أي استمرار ضعف الدولار مع محادثة سلبية و شمعة هابطة حمراء.

‎تجدر الإشارة إلى أن زوج العملات الدولار مقابل الين هو أحد أزواج العملات الأكثر تقلباً في وقت صدور أخبار التقويم الاقتصادي المتعلقة بالدولار.

‎في الصورة أدناه ، يمكنك رؤية مخطط الذهب (XAUUSD) بعد الإعلان.  

 

‎لكن في مخطط الذهب ، هناك وضع مشابه لمخطط اليورو مقابل الدولار. قبل الأخبار ، كان هناك اتجاه هبوطي ، أي قوة الدولار الأمريكي ، و مع صدور الأخبار ، ظهرت شمعة صعودية قوية تم تشكيله ، و هو مدعوم بوضوح من قبل المشترين ، و تشير التقلبات القصيرة إلى أن الباقي له سعر ، و من المحتمل أن يستمر في مساره الصعودي.

ملخص 

‎يعد مؤشر مديري المشتريات (PMI) أداة قيمة لتجار الفوركس لأنه يوفر رؤى قيمة عن حالة الاقتصاد. يستخدم تجار الفوركس مؤشر PMI لقياس صحة الاقتصاد و التنبؤ بالاتجاهات الاقتصادية المستقبلية. يشير ارتفاع مؤشر PMI إلى أن الاقتصاد ينمو ، و هي إشارة إيجابية لعملة هذا البلد. بالمقابل ، يشير الانخفاض في مؤشر PMI إلى أن الاقتصاد في حالة انكماش ، و هو أمر سلبي بالنسبة لقيمة عملة ذلك البلد.

‎يستخدم المتداولون بيانات PMI مؤشر مديري المشتريات لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة مثل فتح أو إغلاق المراكز و تعديل استراتيجيات إدارة المخاطر و تطوير خطط التداول. يستخدم متداولو الفوركس أيضًا مؤشر PMI لتحديد فرص التداول المحتملة من خلال مقارنة بيانات مؤشر PMI من بلدان مختلفة. يمكن أن يؤدي ارتفاع مؤشر PMI في بلد ما مقارنة ببلد آخر إلى عملة أقوى ، مما يجعله خيارًا جذابًا للمتداولين.

‎يستخدم مؤشر PMI أيضًا جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الاقتصادية الأخرى ، مثل الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ، و التضخم ، و أسعار الفائدة ، للحصول على فهم أكثر شمولاً لصحة الاقتصاد. يستخدم متداولو الفوركس مزيجًا من هذه المؤشرات لاتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة ، مع مراعاة الصورة الاقتصادية الأوسع.

‎المهم ملاحظة أن بيانات مؤشر PMI يتم إصدارها على فترات منتظمة ، عادةً شهريًا أو ربع سنويًا ، و يتم مراقبتها عن كثب من قبل متداولي الفوركس. يمكن أن يكون لإصدار بيانات مؤشر PMI تأثير كبير على قيم العملات ، مما يؤدي إلى زيادة التقلبات و فرص التداول.