التداول بالهامش في سوق الفوركس

التدريب على التداولات بالهامش وشروطها والتعرف على مميزات وعيوب هذه الصفقات و علاقتها بالرافعة المالية في سوق الفوركس.

يعد التداول بالهامش في سوق الفوركس أحد المفاهيم الأساسية التي يجب على كل متداول فهمها. يتم التداول في سوق الفوركس في الغالب من خلال التداول بالهامش لدى الوسطاء. يتيح التداول بالهامش للمتداولين التحكم في مراكز أكبر بكثير من رصيد حساباتهم الفعلي. الغرض من هذه المقالة هو تقديم فهم شامل للتداول بالهامش، و شرح كيفية عمله و الفوائد و المخاطر المرتبطة به.

جدول المحتويات

ما هو التداول بالهامش؟

يعد التداول بالهامش (margin) إحدى الميزات الرئيسية لسوق الفوركس التي تمكن المتداولين من التحكم في مراكز أكبر بكثير من رصيد حساباتهم الفعلي. يسمح هذا النوع من التداول للمتداولين بزيادة أرباحهم المحتملة، ولكنه يزيد أيضًا من احتمالية الخسارة. لفهم التداول بالهامش، من الضروري مراجعة شروط و أدوات التداول بالهامش في الفوركس.

ما هو الهامش؟

الهامش (margin) هو المبلغ المالي أو الضمان الذي يحصل عليه الوسيط من المتداول لإتمام الصفقة، و بعد انتهاء الصفقة يتم إرجاع هذا المبلغ إلى حساب المتداول. في الواقع، يتضمن كل مركز يتم فتحه في السوق قدرًا معينًا من الهامش Margin و الذي يقوم الوسيط بإقفاله حتى نهاية الصفقة. لاحظ أن الهامش ليس رسومًا أو رسوم معاملة، ولكنه مجرد نوع من الضمانات التي يمكن استخدامها لفتح معاملة. على سبيل المثال، يريد المتداول الذي لديه رصيد قدره ١٠٠٠ دولار أمريكي إجراء صفقة شراء بقيمة ١ لوت لـEURUSD . الهامش أو الضمان المالي الذي يتلقاه وسيط ترندو من المستخدم برافعة مالية قدرها ١٠٠٠ لهذه المعاملة هو ١٠٠ دولار. علماً بأن مبلغ الضمان هذا لا يتم خصمه من رصيد المستخدم، أي أن رصيد المستخدم لا يزال ١٠٠٠ دولار. لكن بالنسبة للمعاملات الجديدة التي يريد القيام بها، لديه ٩٠٠ دولار من المال الحر، و هو ما يسمى بالهامش الحر.

ما هو الهامش المطلوب؟

الهامش المطلوب Required margin هو الأموال التي يتم وضعها جانبًا و تأمينها عند فتح صفقة تداول. في الواقع، هذا ما نسميه الهامش باختصار. يمكن أن يختلف الهامش المطلوب وفقًا لزوج العملات المتداول و حجم المعاملة و قواعد الوسيط. عادةً، تتطلب أزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD أو GBP/USD هامشًا أقل. و السبب في ذلك هو سيولة و استقرار أزواج العملات الرئيسية. يتم التعبير عن الهامش المطلوب أحيانًا كنسبة مئوية من القيمة الإجمالية للمعاملة. على سبيل المثال، إذا كانت متطلبات الهامش هي ۲%، فهذا يعني أنه يجب على المتداول إيداع ۲% من إجمالي قيمة التداول كهامش. إذا أراد المتداول فتح مركز بقيمة ۱۰۰۰۰۰ دولار، فيجب عليه إيداع ۲۰۰۰ دولار كهامش.

ما هو دور الرافعة المالية في التداول بالهامش؟

لتعلم التداول بالهامش بشكل أفضل، من المهم فهم مفهوم الرافعة المالية . تسمح الرافعة المالية للمتداولين بالتحكم في صفقات أكبر برأس مال أقل. يتم التعبير عن الرافعة المالية كنسبة مثل ۱۰۰:۱ أو ۵۰۰:۱، والتي تمثل مقدار رأس المال الذي يمكن للمتداول التحكم فيه مقارنة باستثماره الأولي. على سبيل المثال، مع نسبة رافعة مالية تبلغ ۱۰۰:۱، يمكن للمتداول التحكم في مركز بقيمة ۱۰۰۰۰۰ دولار برأس مال قدره ۱۰۰۰ دولار فقط. تسمح الرافعة المالية للمتداولين بتحقيق أرباح كبيرة، ولكنها تزيد أيضًا من مخاطر الخسارة؛ و لذلك، فإن الإدارة السليمة للمخاطر مهمة جدًا عند التداول بالرافعة المالية.

الرافعة هو الائتمان الذي يمنحه الوسيط للمتداول حتى يتمكن من إجراء معاملات بحجم أكبر و أضعاف رصيده عدة مرات. كلما زادت الرافعة المالية للحساب، قل الهامش المطلوب للمعاملة. على سبيل المثال، لشراء عقد واحد من USDJPY بهامش ٥٠٠ دولار، تحتاج إلى هامش ٢٠٠ دولار و بهامش ١٠٠٠ دولار، تحتاج إلى هامش ١٠٠ دولار. في الواقع، يمكن للمستخدمين ذوي الرافعة المالية الأعلى التداول بحجم أكبر.

تأكد من قرائتها : ما هو وسيط الفوركس بلغة بسيطة؟

ما هو الهامش الحر؟

الهامش الحر Free margin هو المبلغ الذي يمكن للمتداولين التداول به. في الواقع، يتم تخفيض مبلغ المال الذي يتلقاه الوسيط كضمان و باسم الهامش لإجراء المعاملة من الهامش الحر. على سبيل المثال، لدى المستخدم رصيد قدره ١٠٠٠ دولار و ١٠٠٠ دولار من الهامش الحر للتداول، و يخطط لشراء ١ لوت من USDJPY في حسابه، الذي يتمتع برافعة مالية قدرها ١٠٠٠. الهامش المطلوب لهذه المعاملة في وسيط ترندو هو ١٠٠ دولار، و بالتالي بعد المعاملة، سيكون الهامش المجاني لهذا المستخدم ٩٠٠ دولار؛ ولكن الرصيد ١٠٠٠

مستويات الهامش

يتم استخدام مستويات الهامش margin level من قبل الوسطاء لتحديد ما إذا كان لدى المتداول رأس مال كافٍ للحفاظ على مراكزه المفتوحة و يتم حسابها عن طريق قسمة الرصيد أو الرصيد في حساب التداول على الهامش المطلوب للصفقات المفتوحة. يتم التعبير عن مستويات الهامش كنسبة مئوية. على سبيل المثال، رصيد حساب المستخدم هو ١٠٠٠ دولار و قد قام بمعاملات باستخدام ٣٠ دولار كهامش، و نتيجة هذه المعاملات خسارة ٢٠٠ دولار بعد بضع ساعات، فيكون رصيد حساب المستخدم ٨٠٠ دولار. و بتقسيم الباقي على الهامش يتم الحصول على مستوى الهامش (٤٠٠%).

عندما ينخفض مستوى الهامش إلى ما دون حد معين بسبب الخسائر، عادة حوالي ٥٠-١٠٠٪، قد يتلقى المتداول نداء الهامش من الوسيط. يتطلب نداء الهامش من المتداول إما إيداع أموال إضافية في حسابه أو إغلاق بعض مراكزه المفتوحة لإعادة مستوى الهامش إلى مستوى مقبول.

تأكد من قرائتها : ما هو نداء الهامش و الإيقاف في الفوركس؟

الآن بعد أن أصبحنا على دراية بمصطلحات و أدوات التداول بالهامش في الفوركس، دعونا نفهم التداول بالهامش بشكل كامل مع مثال.

مثال على معاملات الهامش و العلاقة بين الهامش و الرافعة المالية

و فيما يلي سنشرح عمليات الهامش و الهامش المطلوب للتداول و الهامش الحر و علاقتهما بالرافعة المالية على شكل مثال. لنفترض أن أحد المتداولين في ترندو لديه رأس مال قدره ١٠٠٠ دولار؛ و بالتالي فإن الهامش المجاني هو ١٠٠٠ دولار.

قام المتداول بشراء الذهب بحجم ۰.۵ لوت في حسابه برافعة مالية قدرها ۱۰۰۰:۱ . كما ترون في الصورة، تم إنفاق هامش ۹۶ دولارًا (9.6٪ هامش حر الأولى ) على هذه المعاملة. بمعنى آخر، لكل ٠.٠١ لوت من شراء الذهب (الحد الأدنى لحجم التداول في الفوركس)، مطلوب هامش ١.٩٢ دولار. و نتيجة لذلك، بعد أن حققت تجارته ربحًا، أصبح هامش التداول الحر ٩٠٩.٣٢ دولارًا. إذا أراد المتداول حساب عدد اللوتات الإضافية التي يمكنه شراؤها من الذهب، فيكفي تقسيم الهامش الحر الخاص به على الهامش المطلوب لشراء ٠.٠١ لوت من الذهب. لذلك، يمكن لهذا المتداول تداول ٤.٧٣ لوت أخرى من الذهب بهذا الهامش الحر. لاحظ أنه كلما زادت الرافعة المالية للحساب، قل الهامش المطلوب للمعاملات، و نتيجة لذلك، يمكن أن يكون حجم المعاملات أعلى. كلما زاد حجم المعاملة، زادت مخاطر المعاملة. اقرأ المثال التالي لفهم ذلك.

لنفترض أن نفس المتداول قد اشترى الذهب بحجم ٠.٥ لوت في حسابه هذه المرة برافعة مالية قدرها:١٠٠:١ . كما ترون في الصورة، تم استخدام هامش قدره ٩٦٢ دولارًا (٩٦% من الهامش الحر الأولي) لهذه الصفقة. بمعنى آخر، مقابل كل ٠.٠١ لوت من شراء الذهب (أصغر حجم تداول في الفوركس)، يتم إنفاق ١٩.٢ دولارًا من الهامش و في الرافعة المالية ١٠٠:١ مطلوب هامش أكبر للتداول من الرافعة المالية ١٠٠٠:١ . و نتيجة لذلك، لم يتبق سوى القليل من الهامش الحر للصفقة الجديدة؛ و الآن بعد أن حققت تجارته أرباحًا، أصبح هامش التداول الحر ٦٥:٩٨ دولارًا. إذا أراد المتداول حساب عدد اللوتات الإضافية التي يمكنه شراؤها من الذهب، فيكفي تقسيم الهامش المجاني الخاص به على الهامش المطلوب مقابل ٠.٠١ لوت من شراء الذهب. لذلك، مع هذا الهامش المجاني، يمكن لهذا المتداول تداول ٠.٠٤ لوت أخرى من الذهب.

كما هو مذكور في المثال أعلاه، في معاملات الهامش، فإن علاقة الهامش المطلوب للتداول مع الرافعة المالية هي العكس؛ أي أنه كلما زادت الرافعة المالية للحساب، قل الهامش المطلوب للمعاملة، و بالتالي يمكن تنفيذ حجم أكبر من المعاملات.

مزايا التداول بالهامش

زيادة إمكانية الربح: يتيح التداول بالهامش للمتداولين التحكم في مراكز أكبر بكثير من أرصدة حساباتهم، مما يعني أنه يمكنهم تحقيق المزيد من الأرباح. حتى حركة السعر الصغيرة يمكن أن تؤدي إلى أرباح كبيرة عند التداول على الهامش.

التنويع: يتيح التداول بالهامش للمتداولين تنويع محفظتهم الاستثمارية عن طريق فتح مراكز متعددة في أزواج عملات مختلفة. يمكن أن يساعد هذا التنويع في توزيع المخاطر بين المراكز المختلفة، مما قد يزيد من فرص الصفقات المربحة.

رأس مال أقل مطلوب: عادةً ما يقدم وسطاء الفوركس نسب رافعة مالية عالية تسمح للمتداولين بالمشاركة في السوق برأس مال قليل نسبيًا. إن إمكانية الوصول هذه تجعل سوق الفوركس جذابًا للمبتدئين ذوي رأس المال المحدود.

عيوب التداول بالهامش

زيادة الخسائر: في حين أن التداول بالهامش يعزز الأرباح المحتملة، فإنه يزيد أيضًا من احتمالية الخسائر. إذا كانت التجارة تتعارض مع تحليل المتداول، فقد تكون الخسارة أعلى نسبيًا. يجب على المتداولين توخي الحذر و استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر لحماية حساباتهم.

نداء الهامش: نداء الهامش margin call يحدث عندما تكون خسارة المعاملات في حساب المستخدم أعلى من المستوى الذي يسمى مستوى نداء الهامش. في مثل هذه الحالات، لا يمكن للمستخدم فتح أي معاملة جديدة لأنه لا يملك هامشًا حرًا . يمكن أن يختلف مستوى الهامش الإجمالي باختلاف الوسطاء. يرجى ملاحظة أن العديد من المتداولين يخلطون بين نداء الهامش و الإيقاف و يعتقدون أن نداء الهامش يعني أن صفقات المستخدم مغلقة، و إلا فإن نداء الهامش هو تحذير بأنه غير مسموح لك بفتح صفقة جديدة بسبب الخسارة الكبيرة للمعاملات الجارية .

الإيقاف الإجباري: إذا خسرت معاملات المستخدم كثيرًا بحيث يتم تنشيط مستوى الإيقاف الإجباري لحساب المستخدم، فسيتم إغلاق معاملة المستخدم أو المعاملات المفتوحة تلقائيًا بواسطة الوسيط، مما يمنع رصيد المستخدم أو رصيده من أن يصبح سلبيًا.

مخاطر التقلب: يمكن أن تكون أسواق الفوركس شديدة التقلب وقد تؤدي التغيرات غير المتوقعة في الأسعار إلى خسائر كبيرة. يجب أن يكون المتداولون على دراية بتقلبات السوق و أن يستخدموا أدوات إدارة المخاطر المناسبة مثل أوامر وقف الخسارة لتقليل الخسائر المحتملة.

نصائح للتداول بالهامش

فيما يلي بعض النصائح الأساسية للمبتدئين الذين يتطلعون إلى التداول بالهامش:

• احصل على التعليم: قبل الغوص في التداول بالهامش، احصل على معلومات كاملة حول مفهومه و مخاطره و فوائده. استفد من العديد من الموارد التعليمية المتاحة، مثل الدورات التدريبية عبر الإنترنت و الكتب و الندوات عبر الانترنت .

• ابدأ برأس مال صغير: ابدأ بحساب تجريبي أو حساب حقيقي برصيد صغير لاكتساب خبرة عملية دون المخاطرة برأس مال كبير. سيسمح لك ذلك بالتعرف على المنصة و ممارسة إدارة المخاطر و تطوير استراتيجية التداول الخاصة بك.

• فهم إدارة المخاطر: إنشاء خطة لإدارة المخاطر و رأس المال و الالتزام بها بشكل صارم. قم بتعيين حدود للحد الأقصى لمبلغ الرافعة المالية الذي ترغب في استخدامه و قم بتعيين الحد الأقصى للنسبة المئوية لحساب التداول الخاص بك الذي ترغب في المخاطرة به في صفقة واحدة.

• مراقبة مستويات الهامش بانتظام: راقب مستويات الهامش الخاص بك لتجنب نداءات الهامش و توقفات التداول. قم بتقييم صحة حساب التداول الخاص بك بانتظام و قم بتعديل مراكزك وفقًا لذلك للحفاظ على هامش كافٍ.

• اطلب المشورة المهنية: اطلب التوجيه من المتداولين ذوي الخبرة أو اطلب المساعدة من مستشار مالي محترف. يمكنهم تقديم رؤى قيمة، و مساعدتك على التحسن في سوق الفوركس، و تقديم التوجيه بشأن استراتيجيات إدارة المخاطر.

ملخص

يمكن أن يكون التداول بالهامش أداة قوية لمتداولي الفوركس، مما يسمح لهم بزيادة الأرباح المحتملة و الوصول إلى مراكز أكبر. و مع ذلك، من المهم فهم تعقيدات التداول بالهامش و مخاطره و فوائده. من خلال تثقيف نفسك، و ممارسة إدارة المخاطر، و طلب المشورة المهنية، يمكنك التنقل بنجاح في عالم التداول بالهامش.