تحلیل کامل جفت‌ارز EUR/USD: این جفت ارز چه فرصت هایی برای معامله گران دارد؟

جفت ارزی EUR/USD در آغاز سال 2025، شاهد نوسانات مختلطی بوده است و معامله‌گران با توجه به تحولات اقتصادی در منطقه یورو و ایالات متحده، دچار عدم قطعیت هستند. در این مقاله به بررسی عوامل کلیدی تأثیرگذار بر جفت ارزی EUR/USD، شامل تحلیل‌های فنی اخیر، تحولات بنیادی و چشم‌انداز کوتاه‌مدت و میان‌مدت برای معامله‌گران در بازار فارکس خواهیم پرداخت.

محرکهای فعلی جفت ارز EUR/USD

قدرت اقتصاد ایالات متحده در مقابل انتظارات برای کاهش نرخ بهره در منطقه یورو

در ابتدای سال 2025، جفت ارز EUR/USD به سطح 1.0350 نزدیک می‌شود که عمدتاً تحت تاثیر داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده است. شاخص مدیران خرید بخش خدمات ایالات متحده (PMI) در دسامبر به 54.1 رسید که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود و تعداد فرصت‌های شغلی در نوامبر به 8.09 میلیون افزایش یافت. این داده‌ها به فدرال رزرو این امکان را می‌دهند که همچنان سیاست‌های سخت‌گیرانه خود را حفظ کند و دلار را تقویت نماید.

در همین حال، دقایقی از جلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) که امروز منتشر خواهد شد، اهمیت زیادی دارد و می‌تواند مسیر سیاست‌های آتی آمریکا را روشن کند. اظهارنظرهای تند از مقامات فدرال رزرو، مانند رابرت باستیک، نشان می‌دهد که اگرچه پیش‌بینی می‌شود تورم به تدریج کاهش یابد، اما آنها تأکید دارند که باید با احتیاط عمل کرد، به ویژه با توجه به پیشرفت‌های نامتوازن در کاهش تورم و نیاز به حفظ نرخ‌های بهره بالا برای حفظ ثبات قیمت‌ها.

انتظارات برای کاهش نرخ بهره منطقه یورو

در مقابل، بازارها همچنان منتظر کاهش‌های نرخ بهره تهاجمی از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) در سال 2025 هستند، حتی با وجود افزایش تورم. انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا در نشست آینده خود در 30 ژانویه، نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش دهد و برای کل سال 2025، بیش از 100 واحد پایه کاهش در نظر گرفته شود. این سیاست‌ها می‌توانند فشار فروش بر یورو وارد کنند و به تقویت دلار کمک کنند.

تحلیل فنی: چالش‌ها و فرصت‌های EUR/USD

مقاومت در برابر میانگین متحرک 20 روزه و فشار فروش

جفت ارز EUR/USD در آغاز سال 2025 به تلاش‌هایی برای بازگشت از کاهش‌های اخیر پرداخته است، اما همچنان با چالش‌های فنی روبه‌روست. قیمت‌ها پس از رسیدن به سطح 1.0370 تا 1.0390 در روزهای ابتدایی سال، چندین بار با مقاومت در برابر میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA) مواجه شدند که این امر نشان‌دهنده حضور فشار فروش در بازار است.

اندیکاتورهای فنی: تحلیل RSI و MACD

شاخص قدرت نسبی (RSI) اخیراً به 45 افزایش یافته که نشان‌دهنده بهبود اندک در تمایل به خرید است، اما همچنان در محدوده منفی باقی مانده است، که نشان‌دهنده این است که خریداران هنوز کنترل کامل را در دست ندارند. همچنین، هیستوگرام شاخص هم‌گرایی-واگرایی میانگین متحرک (MACD) نشان‌دهنده بارهای سبز صاف است که به این معناست که فشار نزولی کاهش یافته، اما هنوز شاهد تغییر روند به سمت صعود نیستیم.

برای مشاهده یک بازگشت قوی و دوام‌دار، جفت ارز EUR/USD نیاز به شکست قوی‌تر از میانگین متحرک 20 روزه دارد. در غیر این صورت، این جفت ارز همچنان در معرض فشار فروش قرار خواهد گرفت و حرکت آن در مسیر افزایشی محتاطانه باقی خواهد ماند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت و میان‌مدت برای معامله‌گران فارکس

چشم‌انداز کوتاه‌مدت

برای معامله‌گران در کوتاه‌مدت، حرکات نزدیک به سطح 1.0350 و 1.0370 می‌تواند فرصتی برای بازگشت باشد، اما معامله‌گران باید منتظر نشانه‌های قوی‌تر از بازار برای یک روند صعودی باشند. شکست مقاومت در نزدیکی میانگین متحرک 20 روزه می‌تواند نشانه‌ای از بهبود بیشتر باشد، اما توجه به داده‌های اقتصادی ایالات متحده و نتایج جلسه FOMC ضروری است.

چشم‌انداز میان‌مدت

برای چشم‌انداز میان‌مدت، انتظارات برای سیاست‌های بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو نقش مهمی خواهند داشت. اگر فدرال رزرو ادامه دهد تا سیاست‌های خود را به نفع دلار نگه دارد و بانک مرکزی اروپا نرخ‌ها را کاهش دهد، می‌توان انتظار داشت که دلار همچنان تقویت شود. به این ترتیب، احتمال کاهش بیشتر برای EUR/USD وجود دارد.

نتیجه‌گیری

جفت ارز EUR/USD در آغاز 2025 تحت تأثیر داده‌های اقتصادی مثبت ایالات متحده و انتظارات برای کاهش نرخ‌های بهره توسط بانک مرکزی اروپا قرار دارد.

از نظر فنی، مقاومت میانگین متحرک 20 روزه در سطح 1.0370-1.0390 وجود دارد که باید شکسته شود تا روند صعودی آغاز شود.

معامله‌گران باید به داده‌های اقتصادی و سیاست‌های بانک‌های مرکزی دقت کنند تا تصمیمات دقیق‌تری در کوتاه‌مدت و میان‌مدت اتخاذ کنند.